Inversión Inmobiliaria

¿Qué es la inversión inmobiliaria?

Los bienes inmuebles de inversión son bienes inmuebles que generan ingresos o están destinados de otro modo a fines de inversión en lugar de como residencia principal. Es común que los inversionistas posean varias propiedades inmobiliarias, una de las cuales sirve como residencia principal, mientras que las otras se utilizan para generar ingresos por alquileres y ganancias a través de la apreciación de los precios. Las implicaciones fiscales para los bienes raíces de inversión a menudo son diferentes a las de los bienes raíces residenciales.

Introducción a las inversiones inmobiliarias

Conclusiones clave

  • Los bienes raíces de inversión pueden brindar oportunidades para que los inversores generen riqueza, aumenten los ingresos y diversifiquen una cartera de inversiones.
  • Las inversiones residenciales generalmente involucran casas, casas adosadas y condominios.
  • Una inversión en bienes raíces comerciales puede implicar la propiedad de tiendas minoristas, edificios de oficinas o instalaciones de almacenamiento y almacenes.
  • Los bienes inmuebles de inversión pueden generar ganancias de capital para los inversores debido a los aumentos en el valor de la propiedad, así como generar ingresos por alquiler.

Entendiendo la Inversión Inmobiliaria

Los bienes raíces de inversión pueden brindar oportunidades de ganancias financieras a los inversionistas. Poseer propiedades de inversión puede ayudar a generar riqueza, aumentar los ingresos y ayudar a diversificar una cartera de inversiones. Aunque hay muchos tipos de propiedades en el mercado inmobiliario, principalmente, la mayoría de las propiedades se pueden dividir en dos clasificaciones.

Residencial

Las inversiones inmobiliarias pueden incluir terrenos y propiedades residenciales. Las inversiones residenciales generalmente involucran casas, casas adosadas y condominios. Las propiedades residenciales pueden ser unidades multifamiliares o unifamiliares.

Comercial

Una inversión en bienes raíces comerciales puede implicar la propiedad de tiendas minoristas, edificios de oficinas o instalaciones de almacenamiento y almacenes. La inversión en bienes raíces comerciales suele ser más complicada y costosa que las inversiones residenciales. Los arrendamientos de propiedades comerciales pueden ser más largos que un contrato de alquiler residencial. Tanto los costos como la rentabilidad generalmente se miden por pie cuadrado.

Beneficios para Bienes Raíces de Inversión

Los beneficios de invertir en bienes raíces son numerosos y pueden variar según el objetivo del inversionista. La cantidad de dinero a invertir en una propiedad inmobiliaria puede depender de la tolerancia al riesgo del inversor. Además, es importante tener en cuenta el horizonte temporal de un inversor al realizar una compra o inversión tan grande.

Algunos inversionistas invierten en bienes raíces para diversificar su dinero lejos del mercado de valores. Otros inversores quieren que su dinero se invierta en activos físicos en lugar de valores, como acciones o bonos. Dos de los principales beneficios de invertir en bienes raíces, tanto residenciales como comerciales, incluyen:

Revalorización del capital

Las propiedades de inversión pueden generar ganancias de capital para los inversores debido a los aumentos del valor de la propiedad a lo largo del tiempo. Una ganancia de capital es una ganancia que resulta de la diferencia entre el precio de compra original y el precio de venta de la propiedad. Por supuesto, los inversores solo pueden obtener la ganancia de capital después de venderla.

Sin embargo, los precios han aumentado drásticamente en las últimas décadas a medida que aumenta la demanda de viviendas. Tanto la oferta como la demanda juegan un papel en la obtención de ganancias de capital de bienes raíces. Si hay menos propiedades en una región geográfica o menos oferta, los precios de las propiedades tienden a apreciarse, en igualdad de condiciones.

Los ingresos por alquiler

Muchos inversores compran bienes inmuebles por el flujo constante de ingresos que proporciona. Ya sea que se trate de una propiedad residencial o comercial, los inquilinos u ocupantes le pagan al propietario cada mes hasta que vence el contrato de alquiler o el contrato de arrendamiento. Este flujo de ingresos puede ofrecer un ingreso estable para los jubilados y otras personas que buscan una fuente alternativa de ingresos además de los ingresos por tener valores de inversión como bonos o acciones. Los ingresos de bienes raíces también pueden actuar como una cobertura o protección contra las caídas del mercado de valores y el aumento de los precios de los bienes de consumo.

Formas en que se pueden administrar los bienes raíces de inversión

Aprovechar la inversión inmobiliaria puede seguir numerosos caminos. Un inversionista podría unirse a un grupo de inversión en bienes raíces que reúne sus fondos para adquirir propiedades. El propietario o propietarios de propiedades de inversión pueden contratar administradores de propiedades para supervisar el mantenimiento diario y el cobro del alquiler de una propiedad inmobiliaria o de una cartera completa.

Un inversionista de bienes raíces también podría buscar servir en el lado de préstamos o financiamiento de proyectos con la expectativa de un retorno de su inversión. Por ejemplo, los inversores podrían ser los prestamistas detrás de los préstamos de dinero duro para bienes raíces. El prestatario en tal caso probablemente pagará tasas de interés más altas para recibir los fondos y deberá pagar el préstamo en poco tiempo. El prestamista podría estar de acuerdo con el préstamo con la esperanza de tomar posesión de la propiedad en caso de que el prestatario incumpla, especialmente si la propiedad tiene el potencial de un mayor valor de reventa.

Los bienes raíces de inversión pueden tomar la forma de una propiedad en mal estado o subdesarrollada que se renueva con la intención de alquilar el espacio para obtener un rendimiento a largo plazo. El dueño de la propiedad puede buscar financiamiento para cubrir el costo de mejorar el inmueble y hacerlo más atractivo para los inquilinos.

Un inversionista de bienes raíces podría adquirir una propiedad basándose en la expectativa de que la demanda de espacio aumentará debido a factores externos. Las nuevas atracciones, como un estadio deportivo o el desarrollo de infraestructura, como la extensión de una carretera, podrían hacer que las propiedades vecinas sean muy deseables. Por ejemplo, un inversionista de bienes raíces podría comprar una propiedad comercial al lado del sitio para un nuevo teatro que está en construcción. La suposición es que habría un mayor tráfico peatonal pasando por la propiedad comprada, lo que haría que la ubicación fuera una opción principal para los minoristas. El aumento de la demanda también podría brindarle al propietario la oportunidad de aliviar los precios de alquiler.

Riesgos para las inversiones inmobiliarias

Los bienes raíces pueden involucrar una cantidad significativa de capital inicial y deuda en forma de préstamo de un banco. Además, no proporciona una ganancia financiera inmediata, lo que significa que puede llevar muchos años obtener ganancias o recuperar la inversión inicial.

Las recesiones económicas pueden causar dificultades para encontrar inquilinos, particularmente con propiedades comerciales. Si las empresas están cerrando o perdiendo dinero, es posible que no puedan pagar el alquiler. En una recesión, puede ser bastante difícil encontrar inquilinos para propiedades comerciales. Como resultado, el propietario tendría que pagar el mantenimiento de la propiedad y los pagos de la hipoteca al banco para comprar la propiedad.

También existen riesgos al invertir en propiedades residenciales. Pueden surgir situaciones difíciles con la gestión de los inquilinos. Pueden ocurrir sobrecostos por renovación o reparación, por lo que el inversionista puede necesitar comprometer fondos adicionales. Los inquilinos siempre pueden tener una emergencia en medio de la noche, lo que puede generar más tiempo para administrar la propiedad.

La buena noticia es que los inversionistas de bienes raíces pueden contratar a un administrador de propiedades para administrar y supervisar las reparaciones y el cobro de los pagos del alquiler. Sin embargo, el costo de un administrador de propiedades afectará los ingresos mensuales recibidos, lo que se traduciría en un tiempo más largo antes de que la propiedad genere ganancias y el inversionista recupere la inversión inicial.

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