índice de caminata aleatoria (RWI)

¿Qué es el índice de caminata aleatoria (RWI)?

El índice de caminata aleatoria (RWI) es un indicador técnico que compara los movimientos del precio de un valor con los movimientos aleatorios en un esfuerzo por determinar si se encuentra en una tendencia estadísticamente significativa. Se puede utilizar para generar señales comerciales basadas en la fuerza de la tendencia de precios subyacente.

Conclusiones clave

  • El índice de caminata aleatoria compara los movimientos de precios de un valor con un muestreo aleatorio para determinar si está involucrado en una tendencia estadísticamente significativa.
  • El índice de caminata aleatoria tiene dos líneas, un RWI alto y un RWI bajo, que miden la fuerza de la tendencia alcista y bajista.
  • Cuando el RWI High está por encima del RWI Low, significa que hay más fuerza hacia arriba que hacia abajo y viceversa.
  • Cuando el RWI alto o el RWI bajo están por encima de uno, indica que está presente una tendencia fuerte, no aleatoria, mientras que las lecturas por debajo de un movimiento medio podrían ser aleatorias porque no hay suficiente fuerza para indicar lo contrario.

Comprender el índice de caminata aleatoria (RWI)

El índice de caminata aleatoria (RWI) fue creado por Michael Poulos para determinar si la acción del precio actual de un valor exhibe una «caminata aleatoria» o es el resultado de una tendencia estadísticamente significativa, mayor o menor.

La caminata aleatoria se refiere a los movimientos del mercado o de la seguridad que se encuentran dentro del ámbito de los niveles de «ruido» estadístico y no son consistentes con una tendencia confirmada o definible. El indicador técnico se publicó originalmente en Análisis técnico de existencias y productos básicos revista en un artículo de 1990 titulado «De tendencias y paseos al azar».

Los estudios de tendencias del mercado y caminatas aleatorias se remontan a décadas, y se destacan en la publicación de RA Stevenson de «Futuros de productos básicos: ¿Tendencias o caminatas al azar?» en la edición de marzo de 1970 de The Journal Of Finanzas.

William Feller, un matemático especializado en teoría de la probabilidad, demostró que los límites de la aleatoriedad, también conocidos como distancias de desplazamiento, podría calcularse tomando el pie cuadrado del número de eventos binarios, que se refieren a resultados de dos caras con la misma probabilidad (como el lanzamiento de una moneda). Hablando lógicamente, cualquier movimiento fuera de estos límites sugiere que el movimiento no es de naturaleza inherentemente aleatoria. El RWI aplica estos principios matemáticos al medir una tendencia alcista y una tendencia bajista para determinar si es aleatoria o estadísticamente significativa.

El RWI y el índice direccional promedio (ADX) se ven bastante similares y, de hecho, son bastante similares. El índice direccional promedio (ADX) está compuesto por líneas de movimiento direccional (DI + y DI-) que se mueven de manera muy similar al RWI Bajo y Alto. El ADX es una tercera línea en el indicador ADX y muestra la fuerza de la tendencia. Las lecturas por encima de 25 indican una fuerte tendencia.

Cálculo del índice de caminata aleatoria

Debido a que el indicador mide la fuerza de la tendencia alcista y bajista, el indicador tiene dos líneas y requiere cálculos separados para ambas.

El cálculo para períodos altos, o RWI High, es:

RWI alto

=

Alto


Bajo

norte

ATR

×

norte

donde:

norte

=

número de días en el período

ATR

=

rango verdadero promedio

begin {align} & text {RWI High} = frac { text {High} – text {Low} _n} { text {ATR} times sqrt {n}} \ & textbf {donde :} \ & n = text {número de días en el período} \ & text {ATR} = text {rango verdadero promedio} \ end {alineado}

RWI alto=ATR×norteAltoBajonortedonde:norte=número de días en el períodoATR=rango verdadero promedio

En otras palabras, si está calculando el RWI High de los últimos cinco días, tome el máximo de hoy menos el mínimo del período anterior y calcule el RWI High. Luego calcule utilizando el máximo de hoy menos el mínimo de hace dos días. Haga esto para cada día, retrocediendo cinco sesiones de negociación.

Su valor de RWI alto es el valor más alto de los últimos cinco días o de la cantidad de períodos elegidos (n).

El RWI Low se calcula de la siguiente manera:

RWI bajo

=

Alto

norte


Bajo

ATR

×

norte

begin {align} & text {RWI Low} = frac { text {High} _n – text {Low}} { text {ATR} times sqrt {n}} \ end {alineado}

RWI bajo=ATR×norteAltonorteBajo

El método es similar al enfoque anterior, excepto que ahora usaremos el mínimo de hoy y el máximo del período anterior para crear el primer cálculo. Luego usa el subidón de hace dos días. Haga esto para cada uno de los n períodos. El valor RWI Low es el número más bajo de los n cálculos completados.

Cada día (o período) se completan de nuevo los cálculos.

Comercio de índice de caminata aleatoria

El índice de caminata aleatoria se usa típicamente durante dos a siete períodos para operaciones a corto plazo y scalping y de ocho a 64 períodos para operaciones e inversiones a largo plazo. Los actores del mercado pueden querer experimentar con estas configuraciones para determinar qué funciona mejor para sus estrategias generales.

Las lecturas por encima de 1.0 indican que un valor tiene una tendencia al alza o a la baja, mientras que las lecturas por debajo de 1.0 sugieren que un valor puede moverse al azar. Si el RWI Low está por encima de uno, indica una fuerte tendencia bajista; si el RWI High está por encima de uno, indica una fuerte tendencia alcista.

A menudo, los comerciantes y los cronometradores del mercado entrarán en posiciones largas cuando un RWI High a largo plazo sea mayor que 1.0 y el RWI Low a corto plazo también esté por encima de 1.0. Esto significa que el operador rastrea dos cálculos de RWI, uno a más largo plazo, digamos 64 períodos, y uno a corto plazo, digamos siete períodos.

Un comerciante compra cuando el RWI High a largo plazo está por encima de 1.0, lo que indica una fuerte tendencia alcista a largo plazo, pero el RWI Low a corto plazo también está por encima de 1.0, lo que muestra que a corto plazo el precio ha bajado, proporcionando una entrada favorable. en la tendencia alcista a largo plazo.

Se pueden ingresar posiciones cortas cuando el RWI Low a largo plazo es mayor que 1.0 y el RWI High a corto plazo alcanza un máximo por encima de uno también.

Algunos comerciantes pueden buscar utilizar cruces de las dos líneas para indicar posibles intercambios. Esto funcionará bien cuando se desarrollen tendencias fuertes, pero resultará en muchas operaciones perdedoras si el precio no tiene una buena tendencia, ya que podrían producirse cruces sin que se produzca una tendencia fuerte. Dicho esto, es posible que algunos comerciantes deseen utilizar este enfoque, potencialmente junto con otras formas de análisis técnico.

Ejemplo de índice de caminata aleatoria

El gráfico diario de Apple Inc. (AAPL) tiene aplicado un indicador RWI de 30 períodos.

Cuando el precio cae, la línea roja, o RWI Low, está en la parte superior.

Cuando el precio sube, la línea verde, o RWI High, está en la parte superior.

Cuando cualquiera de estas líneas está por encima de una, la línea horizontal negra, indica una fuerte tendencia.

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2021


A la izquierda, hay una fuerte tendencia alcista. El RWI High se mueve por encima de 1.0 y el RWI Low está por debajo de 1.0.

Entonces comienza una fuerte tendencia bajista. El RWI Low se mueve por encima de 1.0 y el RWI High está muy por debajo de 1.0.

A esto le sigue otra tendencia alcista con condiciones similares a la tendencia alcista anterior.

Luego, la acción entra en un período de tendencia débil. Ni el RWI Low ni High mantienen su posición por encima de 1.0 durante mucho tiempo. Durante un breve período, las dos líneas incluso se enredan alrededor de la marca cero, lo que indica una tendencia muy débil o un comercio entrecortado en ambas direcciones.

Limitaciones del índice de caminata aleatoria

El RWI es un indicador rezagado. Utiliza datos pasados ​​en su cálculo y no hay nada intrínsecamente predictivo al respecto. Si bien el indicador puede moverse por encima de uno para señalar una tendencia fuerte, puede fácilmente volver a caer por debajo de uno muy rápidamente. También puede pasar de una tendencia débil a una fuerte con poca advertencia del indicador.

Esperar a que el indicador se mueva por encima de uno antes de realizar una operación en esa dirección a veces puede resultar en una entrada deficiente. El precio ya se ha estado moviendo en esa dirección durante algún tiempo y puede estar listo para retroceder o entrar en un retroceso.

El índice de paseo aleatorio se utiliza mejor junto con el análisis de la acción del precio u otras formas de análisis técnico.