¿Qué es la garantía?
La garantía es el uso de un activo valioso para garantizar un préstamo. Si el prestatario incumple con el préstamo, el prestamista puede embargar el activo y venderlo para compensar la pérdida.
La garantía de los activos brinda a los prestamistas un nivel suficiente de seguridad frente al riesgo de incumplimiento. También ayuda a algunos prestatarios a obtener préstamos si tienen un historial crediticio deficiente. Los préstamos garantizados generalmente tienen una tasa de interés sustancialmente más baja que los préstamos no garantizados.
Comprensión de la garantía
Una hipoteca de vivienda y un préstamo de automóvil son dos ejemplos comunes de garantía. El prestamista puede confiscar la casa o el automóvil si el prestatario no cumple con los pagos.
La garantía es común para los préstamos comerciales. El dueño de un negocio puede poner equipo, propiedad, acciones o bonos como garantía para un préstamo necesario para expandir o mejorar el negocio.
Conclusiones clave
- La garantía proporciona al prestamista seguridad contra el incumplimiento de un préstamo.
- Debido a que reduce en gran medida el riesgo del prestamista, las tasas de interés de los préstamos garantizados son sustancialmente más bajas.
- Las empresas suelen utilizar préstamos garantizados para financiar proyectos de expansión y mejora.
El monto principal disponible en un préstamo con garantía se basa generalmente en el valor de la garantía tasado de la propiedad. La mayoría de los prestamistas garantizados prestarán entre el 70% y el 90% del valor de la garantía.
Los préstamos con garantía son intrínsecamente más seguros que los préstamos sin garantía y, por lo tanto, generalmente tienen tasas de interés más bajas. Los préstamos sin garantía o sin garantía incluyen tarjetas de crédito y préstamos personales.
Por ejemplo, compare estas tasas a marzo de 2020 para préstamos con garantía y sin garantía:
- Un solicitante con una buena calificación crediticia podría obtener un préstamo para automóvil a una tasa de interés de aproximadamente el 5%;
- Se podría obtener una hipoteca a tasa fija a 30 años por una tasa de interés de aproximadamente 3.6%.
- La tasa de interés promedio de las tarjetas de crédito fue del 21,28%.
- Las tasas de los préstamos personales de los bancos oscilaron entre el 5% y el 36%.
Préstamos comerciales garantizados
Las empresas a menudo otorgan garantías a los bonos cuando los emiten. Los bonos se pueden asegurar con una variedad de activos, como equipos y propiedades.
Comprar con margen es un tipo de préstamo garantizado utilizado por inversores activos. La garantía consiste en activos en la cuenta del inversor.
Esta garantía está pignorada para el reembolso de la oferta de bonos en caso de incumplimiento de la empresa. Si el prestatario incumple, los aseguradores del acuerdo pueden apoderarse de la propiedad, venderla y utilizar las ganancias para reembolsar a los inversores.
El mayor nivel de seguridad ofrecido a un tenedor de bonos generalmente ayuda a reducir la tasa de interés ofrecida sobre el bono, lo que disminuye el costo de financiamiento para el emisor.
Inversión garantizada
El uso de valores como garantía es común al invertir. La compra de margen, que significa comprar en parte con dinero prestado, se basa en el uso de una garantía, que consiste en otros valores en la cuenta del prestatario.
Si el inversor tiene suficientes activos en la cuenta, una casa de bolsa le permitirá comprar valores con dinero prestado, utilizando los activos de la cuenta como garantía. El préstamo se reembolsará con las ganancias de la compra, suponiendo que se realice correctamente. Si pierde dinero, el prestatario debe reembolsar el préstamo con un nuevo depósito o una venta de activos en la cuenta.
Por lo general, las llamadas de margen son por un porcentaje del monto total prestado. Si un inversionista pide prestados $ 1,000, la agencia de corretaje requeriría que el 25% del préstamo, o $ 250, esté disponible como garantía. Por tanto, es fundamental que las inversiones realizadas con margen aumenten de valor para obtener una rentabilidad positiva.
