formulario T-1 de la SEC

¿Qué es el formulario SEC T-1?

El formulario T-1 de la SEC es una declaración de elegibilidad para un fideicomisario corporativo que debe presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). El formulario describe la elegibilidad de la entidad para actuar como fideicomisario en virtud de un contrato (un acuerdo escrito) con un emisor de títulos de deuda, como bonos. El fiduciario representa a quienes invierten en estos valores. Al hacer que el fiduciario «se registre» y ofrezca información sobre sí mismo, el Formulario T-1 es un paso hacia la protección de los derechos de los tenedores de valores.

Conclusiones clave

  • El formulario SEC T-1 es una declaración de elegibilidad para un fideicomisario corporativo que debe presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Cuando se emiten nuevos bonos u otros valores de deuda.
  • Este fideicomisario, generalmente un banco o una empresa fiduciaria, ha celebrado un acuerdo por escrito con el emisor de la deuda para representar a los inversores que compran los bonos o valores de deuda.
  • El formulario T-1 contiene información básica operativa y de personal sobre el fideicomisario propuesto, así como sus relaciones con el emisor de deuda y los suscriptores.
  • El emisor presenta el Formulario T-1 como anexo a su declaración de registro general cuando presenta formalmente una oferta pública de valores de deuda ante la SEC.
  • Al registrarse públicamente y ofrecer información sobre el fideicomisario, el Formulario T-1 es un paso hacia la protección de los derechos de los titulares de valores.

Comprensión del formulario SEC T-1

Para salvaguardar los derechos de los tenedores de bonos, la Ley de Contrataciones de Fideicomiso de 1939 (TIA) exige a los emisores de instrumentos de deuda (como bonos, pagarés u obligaciones) que retengan un fideicomisario. La TIA, que rige la oferta de pagarés, bonos, obligaciones, evidencias de endeudamiento y certificados de interés, es una ley que prohíbe que las emisiones de bonos valoradas en más de $ 10 millones (ahora actualizado a $ 50 millones) se ofrezcan a la venta sin un acuerdo formal por escrito o escritura. La mayoría de las emisiones de bonos corporativos de más de $ 5 millones deben incluir un contrato de fideicomiso.

Si bien existen varios tipos de contratos de emisión, uno de los más comunes se refiere a las inversiones relacionadas con la deuda. Específicamente, es un acuerdo escrito entre el emisor de bonos, pagarés u obligaciones y el fiduciario para estas emisiones, quien actúa como representante de los tenedores de valores. El contrato también especifica los términos y condiciones de los títulos de deuda, incluida la tasa de interés, el vencimiento, los términos de redención, el momento y los métodos de pago, los convenios, los eventos de incumplimiento y cualquier otro término y condición negociado específicamente. También describe los deberes del emisor y el fiduciario.

¿Quién puede presentar el formulario SEC T-1?

El formulario T-1 lo presenta el emisor de los bonos (o cualesquiera que sean los títulos de deuda). Es similar al formulario SEC T-2 y al formulario SEC T-3, excepto que se utiliza para fideicomisarios corporativos en lugar de individuales.

Las instituciones financieras, generalmente un banco o una compañía fiduciaria, son contratadas por los emisores para actuar como fideicomisarios externos para sus emisiones de bonos. La entidad que actúa como fideicomisario actúa en nombre del bono u otros inversores en valores y cumple con las garantías procesales adicionales.

El Formulario T-1 de la SEC contiene información básica operativa y de personal sobre el fideicomisario propuesto, así como sus relaciones con el emisor de la deuda y los suscriptores, como si el emisor o cualquier suscriptor posee alguno de los valores del fideicomisario y si el fiduciario tiene alguna valores del emisor o de cualquier asegurador.

Cómo presentar el formulario SEC T-1

El emisor presenta el Formulario T-1 como anexo a su declaración de registro general cuando presenta formalmente una oferta pública de valores de deuda ante la SEC.

Solo puede satisfacer una obligación de presentación ante la SEC enviando la información requerida electrónicamente, utilizando el sitio web de Administración de formularios en línea de SEC EDGAR.

Descargue el formulario SEC T-1 aquí

Puede tener una idea de cómo se ve y requiere el Formulario T-1 descargándolo aquí. Sin embargo, como se indicó anteriormente, el formulario real debe presentarse electrónicamente.