Formulario SEC NT 10-Q Definición

¿Qué es el formulario NT 10-Q de la SEC?

El Formulario NT 10-Q de la SEC es una presentación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requerida para las empresas que no podrán presentar su presentación 10-Q (para los resultados financieros trimestrales) antes de la fecha límite de la SEC o de manera oportuna. Exigido por la regla 12b-25 de la SEC, el Formulario NT 10-Q requiere la información del registrante y una explicación del motivo por el cual se retrasó el 10-Q. El formulario también permite a las empresas solicitar una exención del plazo.

Conclusiones clave

  • El Formulario NT 10-Q de la SEC es una notificación requerida de la incapacidad de una empresa para presentar el Formulario 10-Q o 10-QSB de manera oportuna.
  • El formulario 10-Q es, a su vez, un informe completo del desempeño de una empresa que todas las empresas públicas deben presentar trimestralmente a la SEC.
  • Los inversionistas y analistas pueden tomar nota de las presentaciones tardías de una empresa como una advertencia de alerta sobre problemas contables subyacentes o una mala gestión financiera.

Comprender el formulario SEC NT 10-Q

El Formulario NT 10-Q de la SEC debe presentarse dentro de los 45 días posteriores al final de cada uno de los primeros tres trimestres fiscales de una empresa. Si el 10-Q no se puede presentar de manera oportuna, la empresa debe presentar un Formulario 10-QT ante la comisión.

Una razón muy común para un NT 10-Q es una fusión o adquisición, lo que impide que los resultados se incorporen a tiempo para la presentación. La SEC prevé «esfuerzos y gastos irrazonables», con una explicación adecuada, como parte de la solicitud de reparación. Las presentaciones tardías también pueden deberse a la incertidumbre que rodea el litigio, debido a que el auditor de una empresa aún no ha completado su revisión de las operaciones de la empresa, una señal de una empresa en dificultades financieras o porque una empresa que sale de la quiebra necesita más tiempo para completar la revisión requerida. revelaciones

El impacto en el mercado de las presentaciones del formulario NT 10-Q

Las presentaciones tardías de informes financieros, ya sean 10-Q u otros documentos, especialmente 10-K, pueden ser señales de alerta para los analistas que siguen a una empresa, así como para sus reguladores, inversores y prestamistas. Si bien las razones varían, las empresas que enumeran problemas contables o cambios inesperados en las firmas de contabilidad o auditoría (particularmente si estos implican desacuerdos sobre los principios contables o renuncias de los auditores) como la razón de la demora generalmente se enfrentan a un escrutinio mucho mayor de sus presentaciones tardías.

Un estudio realizado por los profesores Eli Bartov, de la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York, y Yaniv Konchitchki, de la Universidad de California en Berkeley, y publicado en diciembre de 2017, analizó las reacciones del mercado financiero ante las empresas con presentaciones tardías. Los autores encontraron varios impactos, incluido que “(a) las presentaciones trimestrales retrasadas tienen efectos claramente diferentes en el valor de la empresa que las presentaciones anuales retrasadas, (b) los inversores no aceptan al pie de la letra las afirmaciones de la administración sobre la fecha de presentación esperada, (c) problemas contables juegan un papel único en la comunicación de la gravedad de la demora, y (d) los anuncios retrasados ​​​​tienden a ser seguidos por un desempeño operativo y de precios de las acciones deficiente continuo”.

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