Formulario 6-K de la SEC

¿Qué es el Formulario 6-K de la SEC?

El Formulario 6-K de la SEC es un formulario que los emisores privados extranjeros de valores deben presentar, de conformidad con las reglas establecidas en la Ley de Bolsa de Valores de 1934. El Formulario 6-K, o «Informe del Emisor Privado Extranjero conforme a las Reglas 13a- 16 y 15d-16”, es administrado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El Formulario 6-K de la SEC es una portada para los emisores extranjeros que realizan presentaciones ante la SEC.

Conclusiones clave

  • Se requiere el Formulario 6-K de la SEC como portada para los emisores extranjeros que presentan informes, como informes financieros anuales, ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
  • El propósito del Formulario 6-K de la SEC es que alivia la carga de la doble presentación de informes para ciertos emisores no estadounidenses.
  • El 6-K también es un cajón de sastre para la información material que surge entre los informes financieros anuales y trimestrales.
  • Además de los informes anuales, el 6-K es el único formulario requerido para los emisores extranjeros y debe presentarse en inglés.

Comprender el formulario 6-K de la SEC

Cuando un emisor no estadounidense presenta un informe financiero anual, semestral o trimestral ante los reguladores de su país de origen, debe presentar una declaración de cobertura sobre las presentaciones en el extranjero a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La declaración de portada se conoce como Formulario 6-K de la SEC, que alivia la carga de la doble declaración para ciertos emisores no estadounidenses que deben presentar según estas reglas.

Dado que cualquier información que una empresa extranjera emita a sus reguladores de valores locales, inversionistas o bolsa de valores también debe presentarse en el Formulario 6-K, el 6-K es un cajón de sastre para la información material que surge entre los informes financieros anuales y trimestrales, que también se presentan a la SEC.

La información se considera importante para un emisor privado extranjero si implica un cambio en el negocio, un cambio en la administración o el control, cambios importantes en la cantidad de valores en circulación, cambios en los contadores, cambios en los valores, quiebra o administración judicial, procedimientos legales importantes, etc.

Por ejemplo, para el período finalizado el 26 de enero de 2018, GlaxoSmithKline PLC proporcionó un informe 6-K. El informe proporcionó información importante de que el Comité de Medicamentos de Uso Humano (CHMP) había emitido una opinión positiva recomendando la autorización de comercialización de una de las vacunas de la empresa, Shingrix, utilizada para la prevención del herpes zóster.

Consideraciones Especiales

A través del Formulario 6-K de la SEC, un emisor privado extranjero proporciona comunicaciones e información material que se hace pública en su país de origen, se presenta y se hace pública en la bolsa de valores de su país en la que se negocian sus valores o se distribuye a los tenedores de valores.

Este formulario esencialmente promueve el intercambio transfronterizo de información al permitir que los inversionistas estadounidenses en valores extranjeros tengan el mismo acceso a la información que reciben los inversionistas en el mercado nacional de la empresa extranjera. La información en el formulario garantiza que los inversionistas estén al tanto de la información que los emisores distribuyen fuera de los EE. UU. Esta transparencia de la información es uno de los ingredientes más importantes para un mercado ordenado y justo.

Las presentaciones realizadas ante la SEC en el Formulario 6-K se consideran «proporcionadas» y no «presentadas» a efectos de responsabilidad en virtud de la Sección 18 de la Ley de Bolsa, que crea un derecho privado de acción contra las personas por declaraciones de material falsas y engañosas. hecho en documentos “presentados” de conformidad con la Ley de Bolsa.

Requisitos para el Formulario 6-K de la SEC

Los formularios SEC 6-K a menudo incluyen copias duplicadas de los últimos informes financieros del emisor privado extranjero, como declaraciones de ingresos, balances y estados de flujo de caja. Además de los informes anuales, el 6-K es el único formulario requerido para los emisores extranjeros y debe presentarse en inglés.

Si el documento original a presentar está en un idioma extranjero, se debe proporcionar una traducción completa al inglés o un resumen del documento. Los emisores extranjeros envían el Formulario 6-K a la SEC electrónicamente a través del sistema EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) de la SEC. Una presentación que muestra «6-K/A» es un Formulario 6-K modificado, que se presenta cuando cambia la información importante.

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