Fondos mutuos frente a fondos del mercado monetario

Fondos mutuos frente a fondos del mercado monetario: descripción general

Los fondos mutuos y los fondos del mercado monetario son dos opciones para los inversores, ya sea que el objetivo sea un objetivo financiero a corto plazo o una riqueza a largo plazo. La diferencia más importante entre los dos es el grado de riesgo que asume el inversor.

Un fondo mutuo invierte dinero en una selección de valores, principalmente acciones y bonos. Hay miles de fondos disponibles para los inversores, que van desde fondos que compran acciones altamente especulativas hasta fondos dedicados a acciones de primera, bonos de alta calidad o algunos de cada uno. En cualquier caso, el inversor acepta cierto grado de riesgo de pérdida de capital. Por otro lado, un fondo de mercado monetario es un tipo de fondo mutuo que invierte solo en inversiones ultraseguras, como valores del Tesoro garantizados por el gobierno de EE. UU. Solo un desastre de proporciones sin precedentes podría poner en peligro a su director. Sin embargo, el bajo riesgo conlleva una recompensa menor.

Conclusiones clave

  • Los fondos mutuos y los fondos del mercado monetario son conjuntos de dinero invertidos por administradores de dinero profesionales.
  • Hay miles de fondos mutuos disponibles y sus riesgos varían ampliamente, desde los más conservadores hasta los altamente especulativos.
  • Un fondo del mercado monetario invierte solo en deuda a corto plazo de bajo riesgo, como letras del Tesoro.
  • Los fondos del mercado monetario valoran la seguridad del principal sobre la posibilidad de obtener grandes beneficios.

Los fondos de inversión

Un fondo mutuo es un fondo mancomunado. Las contribuciones se combinan para permitir a los administradores de fondos exponer a cada inversionista a una variedad de inversiones. Sus inversores pueden decir con precisión que han invertido dinero, por ejemplo, en petróleo, oro y banca. Esa es una amplitud que la mayoría de los inversores individuales no podrían imitar.

Un fondo mutuo puede incluir inversiones en acciones de empresas, bonos corporativos, emisiones de bonos municipales o tesorerías del gobierno. Muchos fondos invierten en alguna combinación de estos instrumentos financieros.

Un inversionista que esté considerando un fondo debe mirar el índice de gastos, que es el porcentaje de activos que se deducen anualmente por tarifas.

Los fondos mutuos se gestionan de forma profesional. Eso tiene un costo para el inversionista en tarifas que se deducen de la cuenta. Las tarifas varían ampliamente entre las empresas de inversión. También varían entre fondos, con tarifas más altas generalmente asociadas con los fondos administrados de manera más activa. Además, las empresas cobran tarifas por publicidad, administración y otros costos.

Un inversor que esté considerando la posibilidad de adquirir un fondo debería fijarse en el índice de gastos. Eso indica el porcentaje de los activos de un inversor que se deducen anualmente por todas las tarifas.

En cualquier caso, el objetivo de un fondo mutuo es superar al mercado a través de estrategias de inversión de gestión activa. En este caso, «el mercado» varía, y cada fondo apunta a un índice de referencia relevante. Un fondo de alta tecnología, por ejemplo, puede buscar superar al índice NASDAQ o al índice del sector tecnológico norteamericano de S&P. Cuando el inversor obtenga el informe financiero del fondo, su rendimiento se comparará con ese índice.

Fondos del mercado monetario

Los fondos del mercado monetario se enfocan directamente en preservar el capital y lo logran invirtiendo solo en valores del Tesoro a corto plazo y otras inversiones líquidas de bajo riesgo. Todas sus inversiones están en deuda que paga intereses, pero es deuda de bajo riesgo.

Las cuentas del mercado monetario tienen como objetivo mantener el valor liquidativo de cada acción en 1 dólar y, al mismo tiempo, generar un rendimiento de intereses constante, aunque relativamente bajo, para los inversores.

Los índices de gastos son relativamente bajos para las cuentas del mercado monetario porque no se administran de manera tan activa como los fondos mutuos de acciones. Las cargas de ventas necesarias para comprar fondos del mercado monetario también son bajas o inexistentes.

Los inversores activos suelen utilizar los fondos del mercado monetario como una cuenta de haberes para el dinero que pronto se invertirá y para el dinero generado por la venta de otros valores.

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