fondo verde

¿Qué es un fondo verde?

Un fondo verde es un fondo mutuo u otro vehículo de inversión que solo invertirá en empresas que se consideren socialmente conscientes o que promuevan directamente la responsabilidad ambiental. Un fondo verde puede venir en forma de un vehículo de inversión enfocado para empresas involucradas en negocios de apoyo ambiental, como energía alternativa, transporte verde, gestión de agua y desechos, y vida sostenible.

Conclusiones clave

  • Los fondos verdes son fondos mutuos u otros tipos de vehículos de inversión que promueven políticas y prácticas comerciales con conciencia social y ambiental.
  • Los fondos verdes pueden invertir en empresas dedicadas al transporte verde, la energía alternativa y la vida sostenible.
  • La inversión verde comenzó en serio en la década de 1990 después de que desastres ambientales como el derrame de petróleo de Exxon Valdez atrajeron la atención mundial.
  • Se invirtieron $ 50 mil millones en fondos verdes en 2020, más del doble de las entradas del año anterior.
  • Existe alguna evidencia de que los fondos verdes pueden igualar las ganancias de los fondos tradicionales, pero no es concluyente.

Entendiendo los Fondos Verdes

Los fondos verdes son fondos de inversión cuya cartera se basa en gran medida en criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). La estrategia de inversión de un fondo verde puede basarse en algunas de las siguientes características:

  • Elegir empresas que busquen formas de reducir el consumo de energía y apoyar los problemas ambientales.
  • Seleccionar empresas que valoren la construcción de relaciones con los empleados, los clientes y la comunidad (las preocupaciones incluyen la inclusión de género, las prácticas laborales justas y los derechos humanos)
  • Prestar atención a cómo se gobierna una empresa, el nivel de transparencia y si tienen o no una junta diversa

Según el desempeño, aún no está claro si los fondos verdes y la inversión socialmente responsable (SRI, por sus siglas en inglés) pueden generar mejores retornos para los inversionistas de manera consistente, pero representan un paso proactivo hacia la conciencia ambiental, que muchos inversionistas consideran valiosa.

Historia de los Fondos Verdes

Algunos han citado que la inversión ecológica comenzó en serio durante la década de 1990, un período en el que los inversores tomaron más en cuenta el daño que las empresas o la presión que industrias enteras ejercían sobre el medio ambiente.

A raíz de eventos que acapararon los titulares, como el derrame de petróleo de Exxon Valdez y las luchas prolongadas por los derechos de tala en el noroeste del Pacífico, un grupo de inversionistas comenzó a centrar su atención y sus recursos en aquellas empresas que manejaban mejor su impacto ambiental que las empresas más tradicionales. empresas

Para algunos inversionistas, estas empresas no solo operaban de una manera más ética, sino que también tenían una ventaja competitiva sobre las empresas que no estaban bien equipadas para reducir su impacto en el medio ambiente. Otros vieron una obligación ética de invertir en tecnologías y negocios que pudieran contribuir a construir una sociedad sostenible a través de fuentes de energía renovable.

Luego del derrame de petróleo del Exxon Valdez de 1989, el Congreso aprobó la Ley de Contaminación por Petróleo (OPA) de 1990, que fortaleció los poderes de la Agencia de Protección Ambiental (EPA) para prevenir futuros derrames de petróleo y castigar a los contaminadores.

Tipos de Fondos Verdes

Los fondos verdes invierten en áreas como energías renovables y edificios y sectores de eficiencia. El sector de las energías renovables es amplio e incluye tecnologías de energía solar, eólica, de baterías y de almacenamiento de energía, así como los materiales que ayudan a hacer posibles esas tecnologías.

El sector de la construcción incluye constructores que utilizan materiales de bajo consumo, lo que reduce la huella de carbono de cada edificio, ya sea que se utilicen para uso comercial, residencial o de oficinas.

La inversión con conciencia social ha seguido ganando popularidad, en gran parte debido a una mayor exposición mundial al problema del cambio climático, así como al aumento de la financiación federal para energías alternativas y otros programas. Desde 2009, el Green Transition Scoreboard, un proyecto dirigido por Ethical Markets Media, ha rastreado una inversión acumulada de $10,39 billones en la economía verde hasta finales de 2019.

$ 10,39 billones

La inversión total en la economía verde entre 2009 y 2019.

Desempeño de los Fondos Verdes

Se ha invertido dinero en fondos verdes a medida que los inversionistas buscan tanto inversiones socialmente responsables como rendimientos del repunte de las tecnologías verdes, como la energía eólica y solar. Según el Foro para la Inversión Sostenible y Responsable, en 2020 había 3,1 billones de dólares en activos gestionados por sociedades de inversión registradas con criterios ESG, como fondos mutuos y fondos indexados.

A pesar de las comisiones a veces elevadas, los fondos también han obtenido un rendimiento relativamente sólido. Según Morningstar, los fondos sostenibles en 2019 superaron a los fondos convencionales, con un 66 % en la mitad superior de sus categorías y un 35 % en el cuartil superior. Los rendimientos de solo el 16% de los fondos sostenibles terminaron en el cuartil inferior. En 2019, la cantidad de fondos sostenibles aumentó a 303 fondos abiertos y cotizados en bolsa (ETF).

¿Son rentables los fondos verdes?

Si bien las ganancias no son el único objetivo de la inversión ecológica, algunos estudios han encontrado que los fondos con criterios ESG son competitivos con los rendimientos de los fondos más tradicionales. Un análisis de Morningstar de 4.900 fondos durante diez años encontró que el 58,8% de los fondos sostenibles «han superado a su par tradicional medio superviviente». En el mismo análisis, los fondos sostenibles generaron un rendimiento anual promedio del 6,9 %, en comparación con el 6,3 % de los fondos más tradicionales.

¿Cuánto dinero se invierte en fondos verdes?

Las estimaciones del valor total de la cartera de fondos verdes varían ampliamente, debido al significado subjetivo del término. Según el Foro para la Inversión Sostenible y Responsable, en 2020 había 3,1 billones de dólares en activos gestionados por sociedades de inversión registradas con criterios ESG, como fondos mutuos y fondos indexados.

¿En qué invierten los fondos verdes?

A grandes rasgos, los fondos verdes buscan invertir en negocios con impactos ambientales positivos, pero existen varias estrategias para hacerlo. Algunos fondos verdes simplemente buscan crear una cartera de empresas que no dependan de los combustibles fósiles, la deforestación u otras actividades comerciales insostenibles. Otros buscan activamente apoyar a las empresas dedicadas a la investigación de nuevas energías, materiales sostenibles u otras tecnologías con beneficios ambientales.

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