¿Qué era el Fondo de Reserva General del Estado (SGRF)?
El término Fondo de Reserva General del Estado (SGRF) se refiere a un fondo soberano de riqueza (SWF) establecido por el Sultanato de Omán en 1980. El fondo fue creado para administrar las inversiones de los ingresos de Omán, con el objetivo de garantizar la estabilidad económica del país y sostenible y fue administrado por el Ministerio de Finanzas de Omán. La principal exportación de la nación árabe y, por lo tanto, el principal generador de ingresos es el petróleo. El SGRF se combinó con el Oman Investment Fund (OIF) en 2020 para crear la Oman Investment Authority (OIA) por real decreto.
Conclusiones clave
- El Fondo de Reserva General del Estado era un fondo soberano de riqueza del Sultanato de Omán.
- Se estableció en 1980 para administrar las ganancias de los ingresos petroleros del estado, diversificar las fuentes de ingresos de Omán y promover el desarrollo económico local.
- El SGRF se disolvió y se fusionó con otros fondos soberanos de gestión de riqueza de Omán para formar la nueva Autoridad de Inversiones de Omán.
- Los objetivos de la OIA recién formada siguen siendo los mismos que los del SGRF.
Comprender el Fondo de Reserva General del Estado (SGRF)
El Ministerio de Economía Nacional de Omán consideró el establecimiento del SGRF como el logro más destacado del primer plan de desarrollo quinquenal de la nación. Este plan abarcó el período de 1976 a 1980. Este período de tiempo coincidió con un auge en los precios mundiales del petróleo. En ese momento, los suministros de petróleo cayeron, causando pánico, la demanda se disparó y los precios subieron dramáticamente.
El fondo soberano de riqueza invirtió el superávit financiero que se le transfirió y tuvo como objetivo hacer lo siguiente:
- Maximizar los ingresos de la inversión y administrarlos de manera que se minimice el riesgo
- Invierta y obtenga ingresos distribuyendo sus criterios de riesgo
- Inversión estratégicamente directa a largo plazo
- Atraer inversiones internacionales
- Promover y desarrollar inversiones locales
- Promover el desarrollo económico en Omán
La cartera de inversiones del fondo se diversificó en 25 países, con una amplia gama de sectores además de inversiones estratégicas para garantizar rendimientos sostenibles a largo plazo. Sus inversiones incluían activos negociables en el mercado público, como acciones globales, bonos de renta fija y activos a corto plazo.
El SGRF también invirtió en activos privados no transables, como inversiones inmobiliarias privadas, proyectos logísticos, comerciales e industriales, así como otros servicios. Por ejemplo, el fondo adquirió una participación del 30% en Corporate Commercial Bank (Corpbank para abreviar), el décimo banco más grande de Bulgaria en términos de activos. La adquisición se completó en enero de 2009 por una suma no revelada.
Consideraciones Especiales
El SGRF se disolvió oficialmente después de que se fusionara con la OIF y la Dirección General de Inversiones del Ministerio de Finanzas por decreto real en junio de 2020 para formar una nueva entidad legal llamada Oman Investment Authority (OIA). La medida consolidó los fondos soberanos del país bajo una sola organización en un momento en que Omán estaba bajo una intensa presión fiscal por los bajos precios del petróleo.
Los activos del fondo se estimaron en más de $14,300 millones en el momento de la fusión, mientras que el OIF estaba valorado en $3,400 millones, según un informe de Pensions and Investments. Los activos y empleados de cada uno fueron transferidos a la nueva organización.
La Autoridad de Inversiones de Omán (OIA) de $ 18 mil millones se formó en 2020 al fusionar el SGRF y otras entidades legales, todas las cuales tenían los mismos objetivos de inversión.
Los objetivos de la OIA recién formada siguen siendo los mismos que los del SGRF. Invierte en más de 35 mercados internacionales diferentes, asignando entre el 65% y el 85% en activos negociables públicamente, y la parte restante se invierte en empresas privadas.
El área principal de inversión de la OIA se encuentra en Europa, seguida de los mercados asiático y africano. Se realizan inversiones limitadas en América del Sur y del Norte, así como en Australia.
