fondo de valor

¿Qué es un fondo de valor?

Un fondo de valor busca invertir en acciones cuyo precio se considera infravalorado en función de características fundamentales. La inversión de valor a menudo se contrasta con la inversión de crecimiento, que se centra en empresas emergentes con altas perspectivas de crecimiento.

Conclusiones clave

  • Un fondo de valor es una inversión conjunta que sigue una estrategia que se centra en las acciones que están infravaloradas en función de un análisis fundamental.
  • La premisa detrás de una estrategia de inversión de valor es que una vez que el mercado se dé cuenta del valor real de estas acciones, el precio de la acción aumentará y el inversionista del fondo de valor se beneficiará de este aumento.
  • Las acciones de valor suelen ser empresas bien establecidas que ofrecen a los inversores pagos de dividendos.
  • Warren Buffett, uno de los inversores más exitosos del mundo, es un inversor de valor.

Cómo funciona un fondo de valor

Los fondos de valor y la inversión en valor son a menudo sinónimos de estrategias desarrolladas por los inversores Benjamin Graham y Warren Buffett. Los administradores de valor eligen acciones para los fondos de valor en función de las características fundamentales asociadas con el valor intrínseco de una acción. Los fondos de valor se utilizan normalmente como asignaciones de inversión a largo plazo que tienen el potencial de crecer de manera constante con el tiempo. Por lo tanto, la inversión en fondos de valor a menudo se asocia con la debida diligencia y la paciencia en las inversiones.

Casi todas las familias de fondos grandes ofrecen un fondo de valor. Los fondos de valor a menudo se desglosan por diversos componentes. Una de las categorías de variación más populares es la capitalización de mercado. Por ejemplo, los inversores pueden elegir entre una familia de fondos que incluye fondos de valor de pequeña, mediana y gran capitalización.

La premisa detrás de la inversión en valor es que el mercado tiene algunas ineficiencias inherentes que hacen que empresas específicas operen a niveles por debajo de su valor real por varias razones. Los administradores de fondos de valor están capacitados para identificar estas ineficiencias del mercado. En teoría, una vez que el mercado corrija estas ineficiencias, el inversor en valor se beneficiará de un aumento en el precio de la acción. A menudo, las acciones de valor también están asociadas con el pago de dividendos, ya que generalmente son empresas bien establecidas con programas de distribución de dividendos comprometidos.

Un fondo combinado (o fondo combinado) es un tipo de fondo mutuo de acciones que incluye una combinación de acciones de valor y de crecimiento. Estos fondos ofrecen a los inversores diversificación entre estos populares estilos de inversión en una sola cartera.

Ejemplos de fondos de valor

A continuación se muestran cuatro ejemplos de algunos de los fondos mutuos de valor del mercado de inversión y fondos cotizados en bolsa (ETF).

1. Acciones para inversores de Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)

Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares se centra en invertir en empresas de gran capitalización que pagan a los inversores dividendos superiores a la media. El fondo es mejor para inversores que desean obtener mayores rendimientos y tienen un horizonte de inversión a largo plazo.

2. El fondo ClearBridge Large Cap Value (SAIFX)

ClearBridge Large Cap Value Fund es un fondo de valor administrado activamente que busca la revalorización del capital y los ingresos a través de una estrategia de inversión centrada en el valor. El fondo ofrece varias clases de acciones. También paga un dividendo trimestral constante.

3. El ETF de valor mejorado (SPVU) de Invesco S&P 500

El ETF de Invesco S&P 500 Enhanced Value rastrea el desempeño del S&P 500 Enhanced Value Index. Los administradores de fondos invierten al menos el 90% de los activos del fondo en acciones que forman parte del índice subyacente. Las acciones en el índice tienen una alta «puntuación de valor», lo que significa que tienden a estar infravaloradas según el análisis fundamental.

4. El ETF (VLUE) de iShares Edge MSCI USA Value Factor

El ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor es un fondo indexado. Busca replicar las tenencias y la rentabilidad del índice de valor mejorado de MSCI USA. El índice incluye acciones estadounidenses de alta y mediana capitalización con características de valor que cotizan a una valoración comparativamente baja.