fondo de valor estable

¿Qué es un fondo de valor estable?

Un fondo de valor estable es una cartera de bonos que están asegurados para proteger al inversionista contra una disminución en el rendimiento o una pérdida de capital. El propietario de un fondo de valor estable seguirá recibiendo los pagos de intereses acordados independientemente del estado de la economía.

Los fondos de valor estable son una opción común en algunos planes de jubilación como los planes 401(k) de la empresa, especialmente dirigidos a aquellos ahorradores que se acercan a la jubilación.

Conclusiones clave

  • Un fondo de valor estable es una cartera de bonos asegurados, popular entre los inversores que tienen una baja tolerancia al riesgo.
  • La parte de seguro de estos fondos los hace casi tan seguros como los fondos del mercado monetario.
  • Un fondo de valor estable es una opción en muchos planes de jubilación, pero a menudo conlleva rendimientos más bajos y tarifas más altas.

Comprender el fondo de valor estable

Los fondos de valor estable invierten en bonos gubernamentales y corporativos de alta calidad, a corto y mediano plazo. No son diferentes de cualquier fondo de bonos, excepto que están asegurados. Una compañía de seguros o un banco están obligados por contrato a proteger a los inversores del fondo de cualquier pérdida de capital o interés.

Los bonos de dicho fondo a veces se denominan bonos «envueltos», en referencia al hecho de que están asegurados. El seguro se emite comúnmente en forma de un certificado sintético de inversión garantizada (GIC).

Un fondo de valor estable es inherentemente una inversión tan segura como un fondo del mercado monetario. Históricamente, dichos fondos proporcionan una tasa de rendimiento ligeramente más alta que los fondos del mercado monetario.

Ventajas y desventajas de los fondos de bonos estables

Los fondos de valor estable siguen siendo solo eso: estables. No crecen con el tiempo, pero tampoco pierden valor.

En tiempos de recesión o volatilidad del mercado de valores, se garantizan fondos de valor estable. Mientras que muchas otras inversiones pierden valor, el propietario de un fondo de bonos estable continúa recibiendo los pagos de intereses acordados y nunca pierde el principal, independientemente del estado de la economía. El asegurador debe indemnizar al fondo por cualquier pérdida.

Sin embargo, debido al seguro, estos fondos vienen con costos y tarifas de administración adicionales, lo que puede ser un lastre para los rendimientos ya más bajos que ofrecen estas inversiones debido a su bajo riesgo.

Cómo invertir en un fondo de bonos estables

Un fondo de valor estable suele ser una opción de inversión en planes de jubilación calificados, como los planes 401(k). Un fondo de valor estable también puede ser una alternativa atractiva a los vehículos de menor rendimiento, como los fondos del mercado monetario, para la parte de la cartera de un inversor que se utiliza para contrarrestar la volatilidad del mercado. Los fondos de valor estable pueden proporcionar los elementos esenciales de equilibrio y estabilidad en una cartera ponderada en inversiones de crecimiento.

Sin embargo, existe el peligro si una cartera se pondera demasiado en inversiones de menor rendimiento, como los fondos de valor estable. El inversor corre el riesgo de verse presionado por la inflación en el futuro. Un ingreso de jubilación que inicialmente parece suficiente puede volverse inadecuado gradualmente a medida que pasan los años y aumenta la inflación.

La mayoría de los asesores financieros profesionales recomiendan una cartera que sea una combinación de inversiones seguras pero de bajo rendimiento e inversiones arriesgadas pero potencialmente gratificantes, con una revalorización gradual hacia la seguridad a medida que el inversor se acerca a la edad de jubilación.

Los inversores también deben comprobar los gastos asociados con los fondos de valor estable. Históricamente, sus tarifas han estado en el rango bajo en comparación con la mayoría de los fondos mutuos. Sin embargo, las compañías de seguros han estado aumentando sus tarifas debido a los riesgos percibidos de un mercado más volátil.

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