Introducción
Los patrones de velas japonesas tienen nombres muy vívidos y descriptivos. Sus nombres son útiles para ayudarnos a comprender qué tipos de patrones son y en qué parte del gráfico es probable que los encontremos. En este caso, el hombre colgado es tan siniestro como suena. Es un patrón de inversión bajista.
Se utilizan cuatro puntos de datos para construir todas las velas japonesas individuales. Son los abiertos, los cerrados, los altos y los bajos. Estos puntos de datos ayudan a ilustrar al comerciante informado el estado de la batalla entre los alcistas y los bajistas que constituyen la mayoría de los participantes del mercado. Los patrones de velas pueden aparecer en todos los marcos de tiempo, en este caso nos concentraremos en los patrones de precios diarios.
Aparición del Hombre Colgado
El hombre colgado es un patrón de vela única. Debido a que es un patrón de inversión, debe haber algo para que se invierta antes de la aparición del patrón. No es necesario que el mercado tenga una tendencia alcista, pero debe haber un aumento de precios reconocible antes de la aparición del patrón.
El hombre colgado es uno de un tipo de vela conocida como peonza. Estas son velas con pequeños cuerpos reales. El tamaño de las sombras no es importante en la formación de la peonza, es el pequeño tamaño del cuerpo real lo que importa. El tamaño de las sombras varía y puede ir desde sin sombras hasta sombras que tienen un tamaño similar en la parte superior e inferior, hasta sombras alargadas en la parte superior o inferior del cuerpo real. Los trompos también forman componentes de otros patrones de velas, como la estrella matutina y vespertina.
En este caso, la peonza tiene una sombra superior corta o inexistente y una sombra inferior larga. Cuando este patrón se produce durante una tendencia alcista o un aumento de precios, se conoce como ahorcado. Cuando se produce después de una caída del precio o durante una tendencia bajista, se conoce como martillo. Como veremos, estos dos patrones de velas son completamente diferentes en sus interpretaciones. Como ocurre con todos los patrones de velas japonesas, su posición en un gráfico de precios es esencial para su correcta interpretación.
Construcción del Hombre Colgado
Al igual que con todos los patrones de velas japonesas, se utilizan cuatro puntos de datos en su construcción. La apertura está cerca de la parte superior del patrón, al igual que el cierre. Debido a que los dos puntos de datos están cerca, el cuerpo real es pequeño. El cuerpo real del ahorcado puede ser blanco o negro, pero debe ser pequeño. El hombre colgado tendrá una sombra inferior alargada que es dos o tres veces la longitud del cuerpo real. El mínimo y el máximo de la vela (en nuestro caso, el día de negociación) se encuentran en los extremos del rango de precios durante el día de negociación. Puede haber o no una sombra superior. Si hay una sombra superior, será pequeña. pero por lo general la sombra superior no existe, lo que significa que la apertura o el cierre y el alto son lo mismo.
Conclusiones clave
- El hombre colgado es un tipo de patrón de velas y se refiere a la forma y apariencia de la vela, lo que representa una inversión potencial en una tendencia alcista.
- Las velas japonesas muestran los precios máximo, mínimo, de apertura y de cierre de un valor durante un período de tiempo específico y reflejan el impacto de las emociones de los inversores en los precios.
- El hombre ahorcado ocurre cuando se cumplen dos criterios: un activo ha tenido una tendencia alcista y la vela tiene un cuerpo real pequeño y una sombra inferior larga.
Comprender los gráficos básicos de velas japonesas
Entendiendo la Psicología
En todos los marcos de tiempo se desarrolla una batalla entre toros y osos. Los gráficos de precios se utilizan para interpretar esta batalla interminable. Las velas japonesas proporcionan una interpretación extremadamente vívida de los patrones de precios. Al observar un patrón de velas en particular, el comerciante puede obtener una pista visual inmediata sobre quién tiene el control del mercado. Utilizados originalmente en la década de 1700 por comerciantes de arroz en Japón, los candelabros han ganado popularidad en Occidente por sus términos pintorescos y su fácil interpretación.
El color del cuerpo real del ahorcado no es importante. Debe haber un cuerpo real pequeño y una sombra inferior larga. La sombra inferior debe ser al menos dos veces, preferiblemente tres veces la longitud del cuerpo real. El mercado abre en su punto más alto, los alcistas tienen el control. Pero durante la sesión de negociación, los bajistas ganan dominio y empujan a la baja el precio. Los alcistas recuperan la ventaja y empujan el precio hacia arriba. A veces lograrán empujar el precio para que cierre por encima de la apertura, otras veces, aunque eventualmente dominen, no lograrán empujar el precio para que cierre por encima de la apertura. En ambos casos se forma un pequeño cuerpo real.
Interpretando la psicología
El patrón de precios de un martillo y un hombre colgado es exactamente el mismo, pero su interpretación es completamente diferente. Esto se debe a su posición en un gráfico de precios. Un martillo vendrá después de una caída de precios. Es un patrón de inversión alcista porque muestra que el mercado se liquidó durante la sesión, pero luego llegaron los alcistas e impulsaron el precio al alza. El ahorcado viene después de un avance del precio, es bajista porque muestra que el precio ha ido subiendo en días sucesivos. Los toros estaban firmemente en control. Pero luego, el día en que se formó el hombre colgado, los toros tenían el control al principio. Pero durante la sesión entraron los bajistas y empujaron el precio a la baja. Los alcistas regresaron y empujaron el precio hacia arriba. Pero la reafirmación de los osos en el mercado muestra que los toros ya no tienen el control firme.
El gráfico a continuación muestra dos patrones de hombre colgado en Meta (META), anteriormente acciones de Facebook, los cuales llevaron al menos a movimientos a corto plazo a la baja en el precio. La dirección a largo plazo del activo no se vio afectada, ya que los patrones de hombre colgado solo son útiles para medir el impulso a corto plazo y los cambios de precios.
Aunque los operadores a menudo cuentan con formaciones de velas para detectar el movimiento de acciones individuales, también es apropiado buscar patrones de velas en índices, como el S&P 500 o el Promedio Industrial Dow Jones. Las velas japonesas también se pueden usar para monitorear el impulso y la acción del precio en otras clases de activos, incluidas las divisas o los futuros.
Características distintivas
Si se trata de un patrón de hombre colgado real, la sombra inferior es al menos dos veces más larga que el cuerpo. En otras palabras, los comerciantes quieren ver esa larga sombra inferior para verificar que los vendedores intervinieron agresivamente en algún momento durante la formación de esa vela.
La «Enciclopedia de gráficos de velas» de Thomas Bulkowski sugiere que cuanto más larga, la sombra más baja, más significativo se vuelve el patrón. Utilizando datos históricos del mercado, estudió unas 20.000 formas de hombres colgados. En la mayoría de los casos, aquellos con sombras alargadas superaron a aquellos con sombras más cortas. Algunos comerciantes también buscarán un fuerte volumen de negociación. La investigación de Bulkowski apoya este punto de vista. De las muchas velas japonesas que analizó, aquellas con un mayor volumen de negociación fueron mejores predictores de que el precio se movía a la baja que aquellas con un volumen más bajo.
Otro rasgo distintivo es la presencia de una vela de confirmación al día siguiente de la aparición de un ahorcado. Dado que el hombre colgado insinúa una caída de precios, la señal debería confirmarse con una caída de precios al día siguiente. Eso puede venir a través de una brecha más baja o el precio simplemente moviéndose hacia abajo al día siguiente (cierre más bajo que el cierre del hombre colgado). Según Bulkowski, tales sucesos presagian una mayor reversión de precios hasta en un 70% de las veces.
Vale la pena señalar que el color del cuerpo real del hombre colgado no es motivo de preocupación. Todo lo que importa es que el cuerpo real es relativamente pequeño en comparación con la sombra inferior.
Cambiando al hombre colgado
Los patrones de hombre colgado que tienen un volumen por encima del promedio, sombras más bajas largas y son seguidos por un día de venta tienen la mejor probabilidad de que el precio se mueva a la baja. Por lo tanto, se deduce que estos son patrones ideales para usar como base para el comercio.
Al ver ese patrón, considere iniciar una operación corta cerca del cierre del día bajista. siguiendo el hombre colgado. Una estrategia más agresiva es realizar una operación cerca del precio de cierre del hombre colgado o cerca de la apertura de la siguiente vela. Coloque una orden de stop-loss por encima del máximo de la vela del hombre colgado. El siguiente gráfico muestra las posibles entradas, así como la ubicación del stop-loss.
Uno de los problemas con las velas japonesas es que no proporcionan objetivos de precios. Por lo tanto, permanezca en la operación mientras el impulso bajista permanezca intacto, pero salga cuando el precio comience a subir nuevamente. Los patrones de hombre colgado son solo señales de reversión a corto plazo.
Una cuestión de confiabilidad
si buscando ningún hombre colgado, el patrón es solo un indicador leve de una reversión. Busque características específicas y se convierte en un predictor mucho mejor. Bulkowski se encuentra entre los que sienten que la formación del hombre colgado es, en sí misma, poco confiable. Según su análisis, la tendencia al alza de los precios en realidad continúa la mayoría de las veces cuando aparece el hombre colgado en un gráfico.
Sin embargo, hay cosas que buscar que aumentan las posibilidades de que el precio caiga después de un hombre colgado. Estos incluyen un volumen superior al promedio, sombras inferiores más largas y ventas al día siguiente. Al buscar patrones de velas de hombre colgado con todas estas características, se convierte en un mejor predictor del precio moviéndose a la baja. Limítese a operar solo con estos tipos fuertes de patrones.
Hombre colgado contra estrellas fugaces y martillos
Hay otros dos patrones de velas similares. Esto puede llevar a cierta confusión.
El hombre colgado aparece cerca de la parte superior de una tendencia alcista, al igual que las estrellas fugaces. La diferencia es que el pequeño cuerpo real de un hombre colgado está cerca de la parte superior de todo el candelabro, y tiene una larga más bajo sombra. Una estrella fugaz tiene un cuerpo real pequeño cerca de la parte inferior del candelabro, con una larga superior sombra. Básicamente, una estrella fugaz es un hombre colgado boca abajo. En ambos casos, las sombras deben tener al menos dos veces la altura del cuerpo real. Ambos indican una caída potencial a la baja en el precio.
El hombre colgado y el martillo son patrones de velas japonesas que indican un cambio de tendencia. La única diferencia entre los dos es la naturaleza de la tendencia en la que aparecen. Si el patrón aparece en un gráfico con una tendencia alcista que indica una reversión bajista, se denomina hombre colgado. Si aparece en una tendencia a la baja que indica una reversión alcista, es un martillo. Aparte de esta diferencia clave, los patrones y sus componentes son idénticos.
La línea de fondo
Los hombres colgados ocurren con frecuencia. Si los resalta a todos en un gráfico, encontrará que la mayoría son malos predictores de un movimiento de precios a la baja. Busque un mayor volumen, una liquidación al día siguiente y sombras más largas y más bajas y el patrón se vuelve más confiable. Utilice un stop loss por encima del hombre colgado alto si va a operarlo.
