Hay varios índices para rastrear acciones de mediana capitalización. El más ampliamente mencionado es el S&P Mid-Cap 400, pero otros incluyen el Russell Midcap y el Wilshire US Mid-Cap Index. Utilizado como una herramienta para invertir en acciones, fondos mutuos indexados o fondos cotizados en bolsa (ETF), un índice bursátil es una cartera hipotética de valores que representan un mercado específico, como de mediana, gran o pequeña capitalización. El término «límite» se refiere a la capitalización de mercado, que se calcula multiplicando el precio de las acciones de una empresa por el número total de acciones en circulación.
Conclusiones clave
- Hay varios índices que rastrean las acciones de mediana capitalización, incluidos Russell Midcap y S&P Mid-Cap 400.
- Si bien no existe una definición estricta de lo que califica como una acción de mediana capitalización, S&P clasificó estas acciones como aquellas con capitalizaciones de mercado entre $ 400 millones y $ 2 mil millones.
- Los principales ETF que rastrean el espacio de mediana capitalización incluyen iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) y Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO).
¿Qué es una mediana capitalización?
No existe una definición única de una acción de mediana capitalización. Sin embargo, Standard & Poor’s (S&P) define la mediana capitalización como una capitalización de mercado de $ 300 millones a $ 4 mil millones, donde una gran capitalización tiene una capitalización de mercado de más de $ 4 mil millones y una pequeña capitalización tiene una capitalización de mercado inferior a $ 300 millones.
Los inversores interesados en diversificar sus carteras más allá de las grandes acciones pueden utilizar los índices de mediana y pequeña capitalización para ayudar a determinar el desempeño de las pequeñas, medianas y grandes empresas en su conjunto. Un inversor también puede utilizar un índice como punto de referencia para observar el rendimiento de una acción específica en comparación con otras acciones de la misma clase.
Otros índices rastrean acciones muy grandes (mega capitalización) y muy pequeñas (micro capitalización). Los índices también se pueden usar para rastrear valores en función de otros criterios además del tamaño. Los índices están disponibles para inversiones extranjeras y el mercado de bonos, por ejemplo.
Invertir en índices de mediana capitalización
Ciertas empresas de gestión de inversiones ofrecen ETF que rastrean estos índices. Estas son las mejores inversiones para los inversores que buscan obtener una amplia gama de exposición al espacio de mediana capitalización.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH)
El iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) rastrea el índice S&P MidCap 400. El IJH tiene 400 participaciones, y sus tres principales son Domino’s Pizza (DPZ), Teledyne Technologies (TDY) y Tyler Technologies (TYL). Sus principales sectores ponderados incluyen el financiero y el industrial. El ETF ha devuelto un 8,96% anualizado en los últimos cinco años. Su relación de gastos es un mínimo de 0,6%.
Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO)
El Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO) rastrea el CRSP US Mid-Cap Index. Tiene 340 participaciones, siendo Newmont Corp. (NEM), Centene Corp. (CNC) y TransDigm Group (TDG) sus tres principales participaciones. El índice de gastos de VO es del 0,4%.
iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR)
El ETF iShares Russell Mid-Cap (IWR) rastrea el índice Russell MidCap. Tiene 800 participaciones y un índice de gasto del 0,19%. Sus tres principales participaciones son Fiserv (FISV), Global Payments (GPN) y Advanced Micro Devices (AMD). El fondo posee aproximadamente de la 200 a la 1000 empresas más grandes en el índice Russell 2000.
