Examen de la serie 6 vs. Examen de la serie 7: ¿Cuál es la diferencia?

Examen de la serie 6 frente al examen de la serie 7: descripción general

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ofrece una variedad de licencias que deben obtenerse al aprobar exámenes antes de que los representantes registrados o los asesores de inversiones puedan realizar negocios. Dos de los más populares son los exámenes de la Serie 6 y la Serie 7. La licencia de la Serie 6 permite que un representante registrado venda solo un tipo específico de productos de inversión, mientras que la licencia de la Serie 7 permite al representante vender una variedad más amplia de valores.

Conclusiones clave

  • La Serie 6 y la Serie 7 son dos de los más populares de lo que FINRA llama sus exámenes de calificación. Pasarlos es necesario para obtener una licencia para comprar y vender ciertos tipos de inversiones.
  • Una organización autorreguladora o una firma miembro de FINRA, como una corredora, debe patrocinar a un candidato que desee realizar estos exámenes.
  • El examen de la Serie 6 — oficialmente, el Examen de Calificación del Representante de Productos de Contratos Variables y Compañías de Inversión — le permite vender ciertos productos «empaquetados» como fondos mutuos y anualidades variables.
  • La Serie 7, oficialmente, el Examen de Calificación del Representante General de Valores, le permite vender todo lo que cubre la Serie 6, además de acciones, bonos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y opciones.
  • De las dos pruebas, la Serie 7 es más larga y requiere una calificación de aprobación más alta, como corresponde a un examen más completo.

Examen de la serie 6

El examen de la Serie 6 (oficialmente, el Examen de Calificación del Representante de Productos de Contratos Variables y Compañías de Inversión) es una prueba de opción múltiple con 50 ítems. Se requiere una puntuación de 70 o más para aprobar. Una vez completado con éxito el examen, los representantes están calificados para solicitar, comprar y vender ciertos productos «empaquetados» como fondos mutuos y anualidades variables, productos que comúnmente venden los planificadores financieros.

Los candidatos deben estar afiliados y contar con el patrocinio de una firma miembro de FINRA antes de registrarse para el examen.

Para programar un examen, la empresa patrocinadora presenta la Solicitud uniforme para el registro de la industria de valores o el Formulario U-4 ante FINRA, actuando como signatario apropiado. Se rechazan las solicitudes de examen sin patrocinio.

Las preguntas de la serie 6 se dividen en cuatro secciones relacionadas con las funciones laborales.

  • La función 1 se ocupa de los fundamentos regulatorios y el desarrollo empresarial y se le asignan 12 preguntas.
  • La función 2 tiene 8 preguntas y se enfoca en evaluar la información financiera de los clientes, identificar los objetivos de inversión, brindar información sobre productos de inversión y hacer recomendaciones adecuadas.
  • La función 3 tiene 25 preguntas que se concentran en abrir, mantener, cerrar y transferir cuentas y conservar los registros de cuentas adecuados.
  • La función 4 tiene 5 preguntas que se centran en obtener, verificar y confirmar las instrucciones de compra y venta del cliente.

Consideraciones especiales de la serie 6

Después de completar con éxito el examen, un representante autorizado de la Serie 6 puede recomendar y vender a los clientes:

  • Fondos mutuos (fondos cerrados solo en la oferta inicial)
  • Anualidades variables
  • Seguro de vida variable
  • Fideicomisos de inversión unitaria (UIT)
  • Valores de fondos municipales [e.g., 529 savings plans, local government investment pools (LGIPs)]

Sin embargo, los titulares de la licencia Serie 6 no pueden vender valores corporativos o municipales, programas de participación directa, acciones u opciones.

Para realizar negocios en productos de anualidades o seguros, un representante también debe aprobar un examen estatal de seguros de vida. Los trabajos comunes que utilizan la licencia de la Serie 6 incluyen asesores financieros, especialistas en planes de jubilación, asesores de inversiones y banqueros privados.

Antes de tomar la Serie 6 o la Serie 7, los candidatos deben aprobar el examen Securities Industry Essentials (SIE). Este examen de nivel introductorio evalúa el conocimiento de un candidato sobre la información básica de la industria de valores. Algunos candidatos toman el SIE y uno de los otros dos exámenes el mismo día.

Examen Serie 7

La Serie 7 se denomina oficialmente Examen de Calificación del Representante General de Valores. Es un examen de opción múltiple, con 125 ítems, y con una duración de 3 horas y 45 minutos. La calificación para aprobar el examen de la Serie 7 es 72 o más.

Al igual que con la Serie 6, los candidatos deben estar afiliados y contar con el patrocinio de una firma miembro de FINRA antes de registrarse para el examen de la Serie 7. Incluye cuatro funciones:

  • La función 1 se refiere a buscar negocios para una firma de corretaje de clientes y clientes potenciales.
  • La función 2 se relaciona con la apertura de cuentas después de evaluar los antecedentes financieros de un cliente.
  • La función 3 cubre información sobre inversiones, recomendaciones adecuadas, transferencias de activos y mantenimiento de registros.
  • La cuarta función se relaciona con la realización de transacciones.

Consideraciones especiales de la serie 7

La licencia de la Serie 7 permite a los asesores financieros participar en la compra y venta de prácticamente todos los productos de inversión relacionados con valores. Además de todo lo que se cubre en el examen de la Serie 6, los productos incluyen acciones comunes y preferentes, bonos, fondos cotizados en bolsa (ETF), fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y opciones. Es el examen requerido para los corredores de bolsa y es un requisito previo para muchas otras licencias de valores.

Los únicos tipos importantes de valores o inversiones que los titulares de licencias de la Serie 7 no están autorizados a vender son los futuros de materias primas, bienes raíces y seguros de vida.

La línea de fondo

La Serie 6 y la Serie 7 son dos de los más populares de lo que FINRA llama sus exámenes de calificación. Se requiere aprobarlos para obtener una licencia para comprar y vender ciertos tipos de inversiones para los clientes, como suelen hacer los corredores, planificadores financieros, administradores de inversiones y otros profesionales financieros.

De los dos, el Serie 7 es el examen más difícil pero más completo. Le permite lidiar con casi cualquier tipo de valor, desde acciones hasta bonos, fideicomisos de inversión y fondos, que un inversor profesional o minorista desearía. Casi todos los corredores de bolsa y administradores de dinero tienen la licencia Serie 7, así como la Serie 6.

Por el contrario, la Serie 6 es más limitada. Ofrece principalmente una licencia para operar en productos orientados a inversores minoristas, como fondos mutuos y rentas vitalicias de seguros. En particular, excluye acciones, bonos y ETF individuales, es decir, valores negociados activamente en bolsas financieras. Los planificadores financieros que venden productos de compañías de administración de inversiones y compañías de seguros a individuos probablemente podrían arreglárselas con solo pasar la Serie 6.

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