La relación entre el mercado de valores y su cheque mensual del Seguro Social debería estar en su mente. En ciertas situaciones limitadas, las ganancias de inversión considerables del mercado podrían disminuir sus beneficios o hacer que estén sujetos a impuestos. Como la mayoría de los consejos de inversión, la planificación cuidadosa y una comprensión profunda de las reglas ayudan a garantizar que sus cheques de beneficios no disminuyan.
Conclusiones clave
- El Seguro Social no invierte ninguno de sus fondos en el mercado de valores, por lo que las fluctuaciones del precio de las acciones no afectan directamente los beneficios.
- Un mercado bursátil en auge podría aumentar las ganancias de su cartera de jubilación personal y hacer que sus beneficios del Seguro Social estén sujetos a impuestos, reduciéndolos así.
- Si comienza a recibir el Seguro Social antes de la plena edad de jubilación y ejerce opciones sobre acciones para empleados no calificados, sus beneficios podrían terminar reduciéndose aún más.
Cómo se generan los beneficios del Seguro Social
Primero, algunos conceptos básicos. Sus beneficios se pagan de las reservas del Fondo Fiduciario del Seguro Social. El dinero del fondo fiduciario (que en realidad consta de dos fondos: el Fondo Fiduciario del Seguro de Vejez y Sobrevivientes y el Fondo Fiduciario del Seguro de Invalidez) proviene de los impuestos sobre la nómina recaudados de los trabajadores y empleadores (recuerde esa categoría marcada como «deducciones FICA» en su talón de pago).
Las personas que trabajan por cuenta propia también contribuyen, en forma de impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Por lo tanto, sus beneficios se financian con las contribuciones de las personas en la fuerza laboral, junto con las ganancias de inversión generadas por esas contribuciones y los impuestos federales sobre la renta.
Sin embargo, el Fondo Fiduciario del Seguro Social no tiene conexión directa con el mercado de valores. Los fondos que quedan después del pago de todos los beneficios se invierten diariamente en bonos del gobierno de emisión especial. Son similares a los bonos del Tesoro de EE. UU., excepto que no se negocian públicamente. Estos bonos que devengan intereses son una forma de pagaré, que se pagará con futuros recibos de impuestos FICA.
Escenarios orientados a acciones
Sus beneficios individuales del Seguro Social se determinan de la misma manera que funciona un plan de pensiones de beneficios definidos. La cantidad que recibe se basa, en parte, en cuánto tiempo trabajó y cuánto ganó durante su vida laboral. Ninguno de los cálculos que se utilizan para determinar sus beneficios tiene nada que ver con el mercado de valores, el mercado de bonos o la tasa de interés preferencial.
Sin embargo, existe una forma en que el mercado de valores podría afectar sus beneficios del Seguro Social. Ese escenario surgiría si optara por comenzar a tomar esos beneficios antes de la plena edad de jubilación y, al mismo tiempo, ejerciera las opciones sobre acciones para empleados no calificados (NSO). La ganancia generada por el ejercicio de esas opciones se considera trabajo o renta del trabajo. Si sus ingresos laborales totales del año, incluidas las ganancias de la venta de NSO, superan el límite legal, sus beneficios se reducirán en $1 por cada $2 que exceda el límite.
Sin embargo, esto solo se aplica a las OSN. Las ganancias de las opciones sobre acciones ejercidas compradas en el mercado abierto o de las opciones sobre acciones de incentivo otorgadas por el empleador (ISO) se consideran ganancias de capital, no compensación ganada. Como tales, no afectan sus beneficios, siempre que haya tenido esas opciones durante al menos un año.
Consecuencias fiscales
Una vez que alcance la plena edad de jubilación, ninguna cantidad de ingresos, sin importar la fuente, tiene un efecto sobre la cantidad de sus beneficios del Seguro Social. Sin embargo, si a cualquier edad su ingreso total declarable (incluidos los pagos de intereses, dividendos, opciones sobre acciones, ganancias de capital y cualquier otro elemento relacionado con la inversión) supera cierta cantidad, una parte de sus beneficios del Seguro Social puede considerarse sujeta a impuestos. Entonces, irónicamente, un gran año para el mercado y su cartera podría reducir efectivamente sus beneficios al imponerles impuestos.
Otros factores, incluida la edad a la que comienza a recibir los beneficios, su historial laboral y cualquier ingreso adicional que reciba mientras recibe los beneficios, pueden afectar directa o indirectamente su balance final del Seguro Social. Si recibe una pensión del gobierno, podría resultar en una reducción de sus beneficios a través de la compensación de pensión del gobierno (GPO) o la disposición de eliminación de ganancias imprevistas (WEP).
Si tienen éxito las propuestas que permitirían que el gobierno o los empleados individuales inviertan los fondos del Seguro Social en los mercados de valores, el desempeño del mercado de valores definitivamente afectará sus beneficios.
Una propuesta modesta
Básicamente, la exposición del Seguro Social (y la suya, como receptor de beneficios) al mercado de valores es bastante limitada. Irónicamente, eso podría cambiar.
La bien conocida y publicitada crisis de financiación que rodea al Fondo Fiduciario del Seguro Social (el temor de que el Seguro Social quiebre, especialmente cuando la mayor parte de la gran generación de los baby boomers se jubila y comienza a cobrar) ha generado mucha discusión sobre cómo encontrar mejores formas de para financiar el programa. Una sugerencia consiste en invertir todo o parte del Fondo Fiduciario del Seguro Social en los mercados de valores. Otro aboga por permitir que los trabajadores individuales inviertan la totalidad o parte de sus contribuciones al FICA en instrumentos de su elección.
Mientras que algunos observadores insisten en que es hora de que el Seguro Social invierta en el mercado, o permita que los empleados lo hagan, y aproveche las tasas de rendimiento más altas que serían posibles, otros advierten que la participación en el mercado de valores no marcaría la diferencia. y podría, de hecho, insertar un elemento de peligro en caso de que el mercado colapse o entre en un período bajista prolongado. Presumiblemente, el fondo fiduciario sería un inversionista conservador, que optaría por las acciones de primer nivel más seguras, pero siempre existe cierto grado de riesgo cuando se invierte en acciones.
La línea de fondo
Si le preocupa que las caídas del mercado de valores puedan afectar sus beneficios del Seguro Social, la respuesta corta es no. En su mayor parte, es justo decir que el desempeño del mercado de valores no tiene un impacto directo en sus beneficios del Seguro Social.
Si el Fondo Fiduciario del Seguro Social comenzara a invertir en el mercado de valores o permitiera que los trabajadores lo hicieran con sus aportes, no cabría duda de que los resultados del mercado, buenos o malos, tienen un efecto directo sobre los beneficios del Seguro Social. Si bien no hay planes definidos para que eso suceda, la posibilidad puede servir como un recordatorio (como si necesitara uno) de que también debe tener sus propias cuentas personales de jubilación y no depender únicamente de los ahorros del gobierno.
