Las divergencias alcistas son, en esencia, lo opuesto a las señales bajistas. A pesar de su facilidad de uso y poder informativo general, los osciladores comerciales tienden a ser algo incomprendidos en la industria comercial, incluso considerando su estrecha relación con el impulso. En su nivel más fundamental, el impulso es en realidad un medio de evaluar los niveles relativos de codicia o miedo en el mercado en un momento dado.
Osciladores de divergencia
Los osciladores son más útiles y emiten sus señales comerciales más válidas cuando sus lecturas difieren de los precios. Una divergencia alcista ocurre cuando los precios caen a un nuevo mínimo mientras un oscilador no alcanza un nuevo mínimo. Esta situación demuestra que los bajistas están perdiendo poder y que los alcistas están listos para controlar el mercado nuevamente; a menudo, una divergencia alcista marca el final de una tendencia bajista.
Las divergencias bajistas significan posibles tendencias bajistas cuando los precios suben a un nuevo máximo mientras el oscilador se niega a alcanzar un nuevo pico. En esta situación, los alcistas están perdiendo el control del mercado, los precios están subiendo solo como resultado de la inercia y los bajistas están listos para tomar el control nuevamente.
Clases de divergencias
Las divergencias, ya sean de naturaleza alcista o bajista, se han clasificado de acuerdo con sus niveles de fuerza. Las divergencias más fuertes son las divergencias de Clase A; que exhiben menos fuerza son las divergencias de Clase B; y las divergencias más débiles son la Clase C. Las mejores oportunidades comerciales están indicadas por las divergencias de Clase A, mientras que las divergencias de Clase B y C representan una acción de mercado agitada y generalmente deben ignorarse.
Las divergencias bajistas de Clase A ocurren cuando los precios suben a un nuevo máximo, pero el oscilador solo puede alcanzar un máximo más bajo que el exhibido en un rally anterior. Las divergencias bajistas de Clase A a menudo indican una reversión aguda y significativa hacia una tendencia bajista. Las divergencias alcistas de clase A ocurren cuando los precios alcanzan un nuevo mínimo, pero un oscilador alcanza un piso más alto que el que alcanzó durante su declive anterior. Las divergencias alcistas de clase A son a menudo las mejores señales de un fuerte repunte inminente.
Las divergencias bajistas de clase B se ilustran con precios que forman un doble techo, con un oscilador que traza un segundo techo inferior. Las divergencias alcistas de clase B ocurren cuando los precios trazan un doble piso, con un oscilador trazando un segundo piso más alto.
Las divergencias bajistas de clase C ocurren cuando los precios suben a un nuevo máximo, pero un indicador se detiene en el mismo nivel que alcanzó durante el rally anterior. Las divergencias alcistas de clase C ocurren cuando los precios caen a un nuevo mínimo mientras el indicador traza un doble piso. Las divergencias de clase C son más indicativas de estancamiento del mercado: los alcistas y los bajistas no se están volviendo ni más fuertes ni más débiles.
El efecto del impulso y la tasa de cambio
Con las divergencias, los operadores identifican un punto bastante preciso en el que se espera que el impulso del mercado cambie de dirección. Pero aparte de ese momento preciso, también debe determinar la velocidad a la que se está acercando a un cambio potencial en el impulso. Las tendencias del mercado pueden acelerar, ralentizar o mantener un ritmo constante de progreso. Un indicador adelantado que puede utilizar para determinar esta velocidad se denomina tasa de cambio (RoC). RoC compara el precio de cierre de hoy con un precio de cierre de hace X días, según lo elegido por el comerciante:
RoC
=
Precio de cierre de hoy
Precio de cierre
X
Hace días
begin {alineado} & text {RoC} = frac { text {Precio de cierre de hoy}} { text {Precio de cierre} x text {Días atrás}} \ end {alineado} RoC=Precio de cierre X Hace díasPrecio de cierre de hoy
Se utiliza una fórmula similar para calcular el impulso, que en sí mismo es un medio matemático importante para determinar la velocidad del cambio del mercado. El impulso, sin embargo, resta el precio de cierre del día anterior del de hoy:
METRO
=
Precio de cierre de hoy
–
Precio de cierre
X
Hace días
donde:
METRO
=
Impulso
begin {align} & text {M} = text {Precio de cierre de hoy} – text {Precio de cierre} x text {Días atrás} \ & textbf {donde:} \ & text {M} = text {Momentum} \ end {alineado} METRO=Precio de cierre de hoy–Precio de cierre X Hace díasdonde:METRO=Impulso
El impulso es positivo si el precio de hoy es más alto que el precio de hace X días, negativo si el precio de hoy es más bajo y cero si el precio de hoy es el mismo. Usando la cifra de impulso calculada, el comerciante trazará una pendiente para la línea que conecta los valores de impulso calculados para cada día, ilustrando así de manera lineal si el impulso está aumentando o disminuyendo.
De manera similar, la tasa de cambio divide el último precio por un precio de cierre X días después. Si ambos valores son iguales, RoC es 1. Si el precio de hoy es más alto, entonces RoC es mayor que 1. Y, si el precio de hoy es más bajo, entonces RoC es menor que 1. La pendiente de la línea que conecta los valores de RoC diarios gráficamente ilustra si la tasa de cambio aumenta o disminuye.
Cómo utilizar Momentum como comerciante
Ya sea para calcular el impulso o el RoC, un comerciante debe elegir la ventana de tiempo que desea utilizar. Como ocurre con la mayoría de los osciladores, generalmente es una buena regla general mantener la ventana estrecha. Los osciladores son más útiles para detectar cambios a corto plazo en los mercados, quizás dentro de un período de tiempo de una semana; mientras que los indicadores de seguimiento de tendencias se emplean mejor para las tendencias a más largo plazo.
Cuando el impulso o RoC se eleva a un nuevo pico, el optimismo del mercado está creciendo y es probable que los precios suban. Cuando el impulso o RoC cae a un nuevo mínimo, el pesimismo del mercado aumenta y es probable que se produzcan precios más bajos.
Cuando los precios suben pero el impulso o el RoC cae, es probable que se acerque un techo. Esta es una señal importante a tener en cuenta al bloquear sus ganancias de posiciones largas o ajustar sus topes de protección. Si los precios alcanzan un nuevo máximo pero el impulso o el RoC alcanza un techo más bajo, se ha producido una divergencia bajista, que es una fuerte señal de venta. La correspondiente divergencia alcista es una señal de compra obvia.
La línea de fondo
Los osciladores divergentes son potentes indicadores principales que guían al comerciante no solo en la dirección futura del mercado, sino también en su velocidad. Cuando se combinan con divergencias demostrables, el impulso y el RoC pueden determinar con precisión el momento en que el mercado cambia de dirección.
