Diferencias entre planes de beneficios definidos y planes de contribuciones definidas

Plan de beneficio definido versus plan de contribución definida: descripción general

Los planes de jubilación patrocinados por el empleador se dividen en dos categorías principales: planes de beneficios definidos y planes de contribuciones definidas. Como implican los nombres, un plan de beneficios definidos, también conocido comúnmente como plan de pensión tradicional, proporciona un monto de pago específico durante la jubilación. Un plan de contribución definida permite a los empleados y empleadores (si así lo desean) contribuir e invertir fondos a lo largo del tiempo para ahorrar para la jubilación.

Estas diferencias clave determinan qué parte, el empleador o el empleado, asume los riesgos de inversión y afecta el costo de administración de cada plan. Ambos tipos de cuentas de jubilación también se conocen como jubilaciones.

Conclusiones clave

  • Los empleadores financian y garantizan un monto de beneficio de jubilación específico para cada participante de un plan de pensión de beneficio definido.
  • Los planes de contribución definida son financiados principalmente por el empleado, ya que el participante difiere una parte de su salario bruto. Los empleadores pueden igualar las contribuciones hasta una cierta cantidad si así lo desean.
  • Un cambio a planes de contribución definida ha colocado la carga de ahorrar e invertir para la jubilación en los empleados.

Plan de beneficios definidos

Los planes de beneficios definidos brindan a los empleados elegibles ingresos garantizados de por vida cuando se jubilan. Los empleadores garantizan un monto de beneficio de jubilación específico para cada participante que se basa en factores como el salario del empleado y los años de servicio.

Los empleados tienen poco control sobre los fondos hasta que se reciben durante la jubilación. La empresa asume la responsabilidad de la inversión y de su distribución al empleado jubilado. Eso significa que el empleador asume el riesgo de que el rendimiento de la inversión no cubra el monto del beneficio definido adeudado a un empleado jubilado.

Debido a este riesgo, los planes de beneficios definidos requieren proyecciones actuariales complejas y seguros para las garantías, lo que hace que los costos de administración sean muy elevados. Como resultado, los planes de beneficios definidos en el sector privado son raros y han sido reemplazados en gran medida por planes de contribuciones definidas en las últimas décadas. El cambio a planes de contribución definida ha colocado sobre los empleados la carga de ahorrar e invertir para la jubilación.

Si bien son raros en el sector privado, los planes de pensiones de beneficios definidos todavía son algo comunes en el sector público, en particular, en los trabajos del gobierno.

Plan de contribución definida

Los planes de contribución definida son financiados principalmente por el empleado. Pero muchos empleadores hacen contribuciones equivalentes a una cierta cantidad.

El tipo más común de plan de contribución definida es un 401 (k). Los participantes pueden optar por diferir una parte de su salario bruto mediante una deducción de nómina antes de impuestos al plan, y la empresa puede igualar la contribución si así lo desea, hasta un límite que establezca.

Dado que el empleador no tiene ninguna obligación con respecto al desempeño de la cuenta después de que se depositan los fondos, estos planes requieren poco trabajo, son de bajo riesgo para el empleador y su administración cuesta menos. El empleado es responsable de realizar las aportaciones y elegir las inversiones que ofrece el plan. Las contribuciones generalmente se invierten en fondos mutuos selectos, que contienen una canasta de acciones o valores, y fondos del mercado monetario, pero el menú de inversión también puede incluir anualidades y acciones individuales.

Las inversiones en un plan de contribución definida crecen con impuestos diferidos hasta que los fondos se retiran al momento de la jubilación. Existe un límite a la cantidad que los empleados pueden contribuir cada año. Para 2021, por ejemplo, lo máximo que un empleado puede contribuir a un 401 (k) en un año es $ 19,500, o $ 26,000 si tiene 50 años o más. Para 2022, la cantidad máxima aumenta a $ 20,500, o $ 27,000 si tienen 50 años o más.

Plan de pensiones de beneficios definidos

Advisor Insight

Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.

Todo está en la nomenclatura. Los planes de beneficios definidos definen el beneficio con anticipación: un pago mensual durante la jubilación, basado en la antigüedad y el salario del empleado, de por vida. Por lo general, los gastos de financiación se acumulan íntegramente en la empresa. No se espera que los empleados contribuyan al plan y no tienen cuentas individuales. Su derecho no es a una cuenta, sino a un flujo de pagos.

En los planes de contribución definida, el beneficio no se conoce, pero la contribución sí. Viene en una cantidad designada por el empleado, que tiene una cuenta personal dentro del plan y elige inversiones para ella. Como los resultados de la inversión no son predecibles, el beneficio final al momento de la jubilación no está definido. Sin embargo, el empleado es el propietario de la cuenta y puede retirar o transferir el fondo, dentro de las reglas del plan.

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