IUL vs. Seguro de vida completo: una descripción general
Quienes compran la póliza de seguro de vida adecuada tienen una amplia gama de opciones, que van desde un seguro de vida a término económico hasta pólizas de seguro de vida permanente costosas. Cuando se trata de este último, dos opciones populares son el seguro de vida completo y el seguro de vida universal indexado, o IUL. Las personas que deciden entre estas opciones deben examinar cuidadosamente sus necesidades antes de comprometerse con una decisión de por vida.
En este artículo, veremos las diferencias clave entre estas políticas y ofreceremos consejos para las personas que intentan decidir entre ellas.
Conclusiones clave
- El seguro de vida entera y el seguro de vida universal indexado, o IUL, son variedades de seguro de vida permanente.
- Las pólizas de vida entera garantizan beneficios con primas fijas y crecimiento mínimo conocido.
- Las pólizas de vida universal indexadas (IUL) tienen pagos flexibles con acumulación de efectivo vinculada al rendimiento de un índice de acciones.
Seguro de Vida Entera
Las pólizas de seguro de vida entera generalmente se consideran la opción más segura para aquellos que buscan mantener a su familia después de la muerte. Como tal, es especialmente importante investigar a los proveedores para asegurarse de que estén entre las mejores compañías de seguros integrales que operan actualmente.
Los profesionales
- Beneficios por muerte garantizados
- Primas fijas que no aumentan con la edad
- Opción de pagar el valor nominal en 10 años, 20 años o a los 65 años
- Opción de pedir prestado contra el valor en efectivo si es necesario más adelante en la vida
- Los desembolsos de intereses y efectivo pueden estar libres de impuestos sobre la renta
Los contras
- Es posible que la tasa de interés no esté garantizada (aunque a menudo habrá una tasa mínima mínima)
- Costo de oportunidad potencial con tasas de interés relativas bajas
- Las primas no son flexibles y deben pagarse de manera constante
Seguro de vida universal indexado
Las pólizas de seguro de vida universal indexadas son relativamente nuevas. Como su nombre lo indica, su potencial de ganancias está ligado a un índice de acciones. En general, estas pólizas son más riesgosas y complejas.
Las pólizas de seguro de vida universal indexadas brindan a los asegurados la opción de asignar la totalidad o una parte de sus primas netas (después de pagar la cobertura y los gastos del seguro) a una cuenta de efectivo. Esta cuenta acredita intereses en función del rendimiento de un índice subyacente con un rendimiento mínimo del 0 % y una tasa máxima o un límite de participación en el rendimiento.
La dinámica comienza a volverse un poco más turbia cuando se mira cómo se construye la exposición del índice. En lugar de comprar acciones directamente, la compañía de seguros suele celebrar contratos de opciones utilizando una parte de la prima de la póliza, lo que les permite transferir las ganancias al alza sin las pérdidas a la baja, pero a costa de un riesgo de contraparte adicional.
Muchas compañías de seguros ofrecen tasas de capitalización mínimas de entre el 1 % y el 4 % y tasas de participación de alrededor del 50 %, aunque algunas ofrecen tasas de capitalización no garantizadas de alrededor del 10 % al 14 % y tasas de participación superiores al 100 % en materiales de venta, según a un informe de The Bishop Company. Si un índice subyacente arroja un rendimiento del 20 %, un titular de póliza solo puede obtener un rendimiento del 10 % al 12 % con estos límites establecidos. El uso de opciones sobre acciones también elimina los dividendos de cualquier cálculo de rendimiento de índice, que generalmente representa del 2% al 4% del rendimiento total del mercado. Sin estos rendimientos, los asegurados pueden generar un rendimiento inferior al de los índices de referencia.
Los profesionales
- Beneficios garantizados
- Pagos de primas flexibles
- Potencial de mayores ganancias por intereses
- Opción de pedir prestado contra la póliza más adelante en la vida
Los contras
- Las ganancias dependen del rendimiento de las acciones
- Si el índice cae, los rendimientos pueden ser inferiores, aunque a menudo hay pisos para evitar pérdidas extremas.
- Posibilidad de que las primas aumenten con el tiempo
- Uso de inversiones derivadas complejas
- mayores gastos
- El beneficio por fallecimiento puede reducirse o perderse si los pagos de la prima se retrasan con respecto al rendimiento.
Decidir entre los dos
El seguro de vida entera está diseñado para ser exactamente eso: un seguro de vida. Por el contrario, las pólizas de seguro de vida universal indexadas son más como vehículos de ingresos para la jubilación. El efectivo dentro de estas pólizas crece con impuestos diferidos y puede usarse para pagar las primas. Además, durante la jubilación, los titulares de pólizas pueden tomar distribuciones libres de impuestos del valor en efectivo acumulado para ayudar a cubrir cualquier tipo de gasto, útil para aquellos que ya han llegado al límite de su Roth IRA y otras opciones. De hecho, muchas pólizas se venden según el concepto de acumulación de valor en efectivo en lugar de un beneficio por fallecimiento garantizado.
También es importante considerar el uso de derivados por parte de las aseguradoras de vida universal indexadas. Dado que una opción de compra está inherentemente limitada a un cierto nivel o caduca sin valor, las políticas de IUL tienen limitaciones a los rendimientos máximos durante los años buenos y limitan la desventaja al 0% de rendimiento durante los años malos. Los proveedores de seguros que promocionan altos rendimientos para las pólizas de IUL pueden estar tratando de aprovechar el «sesgo de actualidad» si los índices de acciones han tenido un buen desempeño últimamente.
Algunos IUL también vienen con beneficios contractuales garantizados a través de cláusulas adicionales, que en realidad pueden proporcionar beneficios garantizados que son comparables a los productos de cuentas generales. Aún así, los titulares de pólizas de IUL no deben depender de los rendimientos de índices de acciones altos para financiar su seguro de vida a lo largo del tiempo. Los altos rendimientos en algunos años pueden hacer que los titulares de pólizas descuiden financiar el valor en efectivo de la póliza, lo que podría provocar una interrupción de la cobertura más adelante en la vida si los rendimientos no son tan buenos. Tomar préstamos de póliza del valor en efectivo y pagar intereses también puede ser un esfuerzo arriesgado si el interés acreditado no cubre los costos del préstamo.
¿Cuáles son las principales diferencias entre IUL y toda la vida?
Toda la vida es simplemente un seguro de vida, sin campanas ni silbatos, con una prima fija. Por el contrario, las pólizas de seguro de vida universal indexadas son más como vehículos de ingresos para la jubilación con una porción de inversión cuyo crecimiento pagará una tasa de interés que iguala la de un índice de acciones.
¿Son riesgosas las políticas de IUL?
Eso depende de su definición y tolerancia al riesgo. Si desea una póliza sencilla que no conlleve riesgos ni potencial de retorno de la inversión, entonces el seguro de vida entera es para usted. Las pólizas de IUL son más riesgosas, por eso ofrecen una recompensa.
¿Cuál es la opción más segura?
Toda la vida se considera la opción más segura para aquellos que buscan mantener a su familia después de la muerte. Recuerde que además de pagar un beneficio por fallecimiento, el seguro de vida entera también contiene un componente de ahorro en el que se puede acumular valor en efectivo con ventajas impositivas. Estas pólizas pueden ser conocidas como seguros de vida “tradicionales”.
La línea de fondo
Las personas que compran un seguro de vida permanente, que ofrece un componente en efectivo además de cobertura de seguro, tienen varias opciones diferentes. La vida entera es generalmente la ruta más segura para aquellos que buscan algo predecible y confiable, mientras que las pólizas IUL brindan un vehículo interesante para la planificación de la jubilación con un mayor potencial alcista y ventajas fiscales.
notas
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