Demasiado grande para fallar la definición

¿Qué es demasiado grande para fallar?

«Demasiado grande para quebrar» describe una empresa o sector empresarial que se considera que está tan profundamente arraigado en un sistema financiero o una economía que su fracaso sería desastroso para la economía. Por lo tanto, el gobierno considerará rescatar a la empresa o incluso a todo un sector, como los bancos de Wall Street o las automotrices estadounidenses, para evitar un desastre económico.

Demasiado grande para quebrar Instituciones financieras

Quizás el ejemplo reciente más vívido de «demasiado grande para quebrar» sea el rescate de los bancos de Wall Street y otras instituciones financieras durante la crisis financiera mundial. Tras el colapso de Lehman Brothers, el Congreso aprobó la Ley de Estabilización Económica de Emergencia (EESA) en octubre de 2008. Incluía el Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP) de $ 700 mil millones, que autorizaba al gobierno a comprar activos en dificultades para estabilizar el sistema financiero.

En última instancia, esto significó que el gobierno estaba rescatando a los grandes bancos y compañías de seguros porque eran «demasiado grandes para quebrar», lo que significa que su quiebra podría conducir al colapso del sistema financiero y la economía. Más tarde se enfrentaron a regulaciones adicionales bajo la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street de 2010.

Conclusiones clave

  • «Demasiado grande para quebrar» describe una empresa o sector cuyo colapso causaría un daño catastrófico a la economía.
  • El gobierno a menudo intervendrá en situaciones en las que el fracaso representa un grave riesgo para la economía.
  • Un ejemplo de tal intervención fue la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008, que incluyó el Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP) de $ 700 mil millones.

Antecedentes de la reforma bancaria

Después de miles de quiebras bancarias en la década de 1920 y principios de la de 1930, se creó la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) para monitorear los bancos y asegurar los depósitos de los clientes, dando a los estadounidenses la confianza de que su dinero estaría seguro en el banco. La FDIC ahora asegura cuentas individuales en los bancos miembros por hasta $ 250,000 por depositante.

Los albores del siglo XXI presentaron nuevos desafíos en la regulación de los bancos, que habían desarrollado productos financieros y modelos de riesgo inconcebibles en la década de 1930. La crisis financiera de 2007-08 expuso los riesgos.

«Demasiado grande para fracasar» se convirtió en una frase común durante la crisis financiera de 2007-08, que llevó a la reforma del sector financiero en Estados Unidos y en todo el mundo.

Ley Dodd-Frank

Aprobada en 2010, Dodd-Frank se creó para ayudar a evitar la necesidad de futuros rescates del sistema financiero. Entre sus muchas disposiciones se encontraban nuevas regulaciones con respecto a los requisitos de capital, la negociación por cuenta propia y los préstamos al consumidor. Dodd-Frank también impuso requisitos más altos para los bancos etiquetados colectivamente como instituciones financieras de importancia sistémica (SIFI).

Reforma bancaria global

La crisis financiera de 2007-08 afectó a los bancos de todo el mundo. Los reguladores globales también implementaron reformas, con la mayoría de las nuevas regulaciones enfocadas en bancos demasiado grandes para quebrar. Las regulaciones bancarias globales son llevadas a cabo principalmente por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, el Banco de Pagos Internacionales y la Junta de Estabilidad Financiera.

Entre los ejemplos de instituciones financieras de importancia sistémica mundial se incluyen:

  • Mizuho
  • Banco de China
  • BNP Paribas
  • Banco alemán
  • Credit Suisse

Ejemplos del mundo real

Los bancos que la Reserva Federal de los EE. UU. Ha dicho que podrían amenazar la estabilidad del sistema financiero de EE. UU. Incluyen los siguientes:

  • Corporación Bank of America
  • The Bank of New York Mellon Corporation
  • Citigroup Inc.
  • El Grupo Goldman Sachs, Inc.
  • JP Morgan Chase & Co.
  • Morgan Stanley
  • State Street Corporation
  • Wells Fargo & Company