Indicador de amplitud

Los indicadores de amplitud son fórmulas matemáticas que miden el número de acciones que suben y bajan, y / o su volumen, para calcular la participación en los movimientos de precios de un índice de acciones. Al evaluar cuántas acciones están subiendo o bajando de precio, y cuánto volumen están negociando estas acciones, los indicadores de amplitud ayudan a confirmar las tendencias de los precios de los índices bursátiles o pueden advertir de inminentes reversiones de precios.

Conclusiones clave

  • Los indicadores de amplitud no suelen proporcionar señales comerciales por sí mismos, sino que brindan una imagen general de la salud en un índice.
  • Por lo general, cuando un indicador de amplitud aumenta y el índice bursátil aumenta, muestra que hay una fuerte participación en el aumento de precios. Esto significa que es más probable que la subida de precios se sostenga.
  • El mismo concepto se aplica a un indicador de amplitud descendente y un valor de índice bursátil descendente.
  • Cuando el indicador de amplitud y un índice bursátil divergen, eso puede advertir de una reversión. Menos acciones se mueven en la dirección del índice bursátil. Esto significa que el índice bursátil podría estar configurándose para cambiar de dirección.

Cálculo de indicadores de amplitud

Hay varios indicadores de amplitud, cada uno con su propia fórmula y método de cálculo. Algunos indicadores de amplitud son acumulativos, con el valor de cada día agregado o restado del valor anterior. Otros son no acumulativos, y cada día o período proporciona su propio punto de datos.

Uno de los indicadores de respiración más simples es la línea de avance / retroceso. Es un indicador acumulativo donde los avances netos (número de acciones en avance – número de acciones en declive) se suman o se restan del valor anterior.

¿Qué le dice un indicador de amplitud?

Los indicadores de amplitud brindan a los comerciantes e inversores una visión de un mercado en general. El «mercado» de valores se examina típicamente utilizando índices bursátiles.

Por ejemplo, la línea de avance / retroceso del índice S&P 500 es una guía acumulativa para determinar si más acciones suben o bajan con el tiempo. Este cálculo muestra el sentimiento general de los inversores en todas las acciones dentro del índice.

Los indicadores de amplitud se utilizan principalmente para dos propósitos:

  • El sentimiento del mercado: Los indicadores de amplitud pueden ayudar a determinar si es más probable que un mercado suba o baje.
  • Fuerza de la tendencia: Los indicadores de amplitud pueden ayudar a determinar la fuerza de una tendencia alcista o bajista.

Hay muchos indicadores de amplitud diferentes que los comerciantes e inversores pueden utilizar en sus análisis.

Algunos otros indicadores de amplitud populares, además de la línea de avance / declive, incluyen:

  • On Balance Volume, que se centra en sumar o restar volumen en función de si una acción o índice cerró por encima o por debajo del precio de cierre anterior.
  • Índice de suma de McClellan
  • Índice de armas (TRIN), que analiza la proporción de acciones que avanzan y disminuyen, dividido por la proporción de volúmenes que avanzan y que disminuyen.
  • Oscilador Chaikin que oscila en función de los movimientos de volumen y precio.
  • Relación de volumen hacia arriba / hacia abajo, que es el volumen de existencias en aumento dividido por el volumen de existencias en caída.
  • Extensión de volumen hacia arriba / hacia abajo, que es el volumen hacia arriba menos el volumen hacia abajo.

Hay muchos otros indicadores de amplitud.

Los comerciantes e inversores pueden utilizar diferentes indicadores de amplitud para diferentes propósitos. Por ejemplo, On Balance Volume analiza la presión de compra y venta desde el punto de vista del volumen en lugar de simplemente mirar el precio, mientras que el índice de suma de McClellan implica una fórmula más compleja que genera señales reales de compra y venta.

Algunos indicadores de amplitud, como Chaikin Oscillator y On Balance Volume, se pueden aplicar a acciones individuales o incluso a otros activos. Otros indicadores de amplitud, como la línea de avance / descenso o el índice de armas, solo se calculan en función de índices.

Los comerciantes utilizan indicadores de amplitud del mercado junto con otras formas de análisis técnico, como patrones de gráficos e indicadores técnicos, para maximizar las probabilidades de éxito. Por ejemplo, si la línea de avance / declive comienza a caer mientras el S&P 500 sigue subiendo, los operadores observarán de cerca que el S&P 500 rompa por debajo de una línea de tendencia ascendente, rompa por debajo del soporte o que los indicadores técnicos se vuelvan bajistas. Esto ayudará a confirmar que el precio puede estar comenzando a bajar y, por lo tanto, el operador puede salir de posiciones largas o iniciar posiciones cortas.

Ejemplo de indicador de amplitud

El siguiente gráfico muestra dos indicadores de amplitud, On Balance Volume y Force Index, en un gráfico del SPDR S&P 500 ETF (SPY).

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

El índice de fuerza (en la parte inferior) muestra un fuerte sentimiento bajista a principios de febrero durante la caída del mercado y un sentimiento alcista relativamente débil durante todo el período. On Balance Volume muestra un volumen alcista durante la recuperación de febrero y marzo y un volumen moderado en los meses siguientes. Estos indicadores sugieren que el mercado es relativamente neutral entre abril y junio.

La diferencia entre indicadores de amplitud e indicadores técnicos

Los indicadores de amplitud son un subconjunto dentro del campo más amplio de los indicadores técnicos. Mientras que los indicadores de amplitud intentan medir la participación y la fuerza en los movimientos de una acción o índice, los indicadores técnicos tienen un propósito mucho más amplio. Los indicadores técnicos se pueden utilizar para analizar el volumen o el precio, generar señales comerciales o definir soporte y resistencia.

Limitación del uso de indicadores de amplitud

Los indicadores de amplitud no siempre advierten de una reversión. Tampoco siempre confirmarán un movimiento de precio, aunque el precio siga moviéndose en la misma dirección.

La mayoría de los indicadores de amplitud son propensos a algunas anomalías situacionales. Si bien los operadores generalmente buscan que el volumen aumente a medida que los precios se mueven más, esto no siempre sucede. Las tendencias pueden durar mucho tiempo en la disminución del volumen o incluso en la disminución de la participación de las acciones, lo que conducirá a que los indicadores de amplitud diverjan pero no necesariamente a una reversión de los precios.

Ciertos indicadores de amplitud también pueden generar lecturas extrañas debido a su método de cálculo. On Balance El volumen puede aumentar o disminuir significativamente, por ejemplo, si hay un día de gran volumen pero el precio termina solo marginalmente más alto o más bajo. El precio apenas se movió, pero el indicador podría moverse mucho.