¿Qué es un horizonte temporal de inversión?
Un horizonte de tiempo de inversión, o simplemente horizonte de tiempo, es el período de tiempo que uno espera mantener una inversión hasta que necesite recuperar el dinero. Los horizontes de tiempo están dictados en gran medida por las metas y estrategias de inversión. Por ejemplo, ahorrar para el pago inicial de una casa, quizás durante dos años, se consideraría un horizonte temporal a corto plazo, mientras que ahorrar para la universidad sería un horizonte temporal a mediano plazo e invertir para la jubilación, un horizonte temporal a largo plazo. horizonte.
Conclusiones clave
- Los horizontes de tiempo son períodos en los que las inversiones se mantienen hasta que se necesitan.
- Los horizontes temporales varían según el objetivo de inversión, corto o largo.
- Los horizontes temporales también varían según el momento en que comience a invertir.
- Cuanto más largo sea el horizonte de tiempo, más tiempo tendrá que funcionar el poder de la capitalización.
- En términos generales, cuanto más largo sea el horizonte temporal, más agresivo puede ser un inversor en su cartera, y viceversa.
Comprender el riesgo y el horizonte temporal
Comprensión de los horizontes temporales de inversión
Un horizonte de tiempo de inversión es el período de tiempo en el que se espera mantener una inversión para un objetivo específico. Las inversiones generalmente se dividen en dos categorías principales: acciones (más riesgosas) y bonos (menos riesgosas). Cuanto más largo sea el horizonte temporal, más agresiva o más riesgosa será la cartera que un inversor puede construir. Cuanto más corto sea el horizonte temporal, más conservadora o menos arriesgada será la cartera que el inversor puede querer adoptar.
Horizonte de inversión a corto plazo
El horizonte a corto plazo se refiere a las inversiones que se espera que duren menos de cinco años. Estas inversiones son apropiadas para inversores que se acercan a la jubilación o que pueden necesitar una gran suma de dinero en efectivo en un futuro próximo. Los fondos del mercado monetario, las cuentas de ahorro, los certificados de depósito y los bonos a corto plazo son buenas opciones para las inversiones a corto plazo, ya que pueden liquidarse fácilmente en efectivo.
Horizonte de Inversión a Medio Plazo
Las inversiones a mediano plazo son aquellas que uno espera mantener durante tres a diez años, como las de las personas que ahorran para la universidad, el matrimonio o la primera casa. Las estrategias de inversión a mediano plazo tienden a equilibrar activos de alto y bajo riesgo, por lo que una combinación de acciones y bonos sería una forma adecuada de proteger su patrimonio sin perder valor debido a la inflación.
Horizonte de inversión a largo plazo
El horizonte de inversión a largo plazo es para inversiones que uno espera mantener durante diez o veinte años, o incluso más. Las inversiones a largo plazo más comunes son los ahorros para la jubilación. Los inversores a largo plazo suelen estar dispuestos a asumir mayores riesgos a cambio de mayores recompensas.
Consejo
En términos generales, cuanto más largo sea su horizonte de inversión, más agresivo podrá ser al elegir sus inversiones.
Ejemplo de un horizonte temporal de inversión
Digamos que dos personas se casan y, aunque ahora viven en la ciudad, eventualmente les gustaría mudarse a los suburbios dentro de unos años. Pero no tienen el dinero para el pago inicial de una casa, por lo que tendrán que empezar a ahorrar. Ese es un horizonte de inversión a corto plazo, por lo que probablemente querrán optar por algo relativamente conservador, como un fondo del mercado monetario, para evitar cambios bruscos en las acciones.
Mientras tanto, ambos han aprovechado los fondos de ahorro 401(k) de sus empleadores (un fondo de jubilación patrocinado por el empleador, a veces con igualación del empleador). Y dado que ambos son jóvenes, ese es un horizonte de tiempo a largo plazo. Dado el tiempo que falta para su jubilación, pueden permitirse ser muy agresivos en su asignación de activos, más del 90 % de las acciones, ya que el largo horizonte de inversión debería permitir que su cartera se recupere de cualquier recesión a corto plazo.
A continuación, ¡llega un bebé! Ahora tienen que empezar a pensar en ahorrar para la universidad. Ese es más un objetivo a mediano o largo plazo, por lo que pueden ser bastante agresivos al principio y luego volverse un poco más conservadores a medida que el niño se gradúa de la escuela secundaria. Pero existe un plan de ahorro del gobierno (529) que permite que sus contribuciones crezcan libres de impuestos, siempre que se utilicen para gastos educativos.
Horizonte de Inversión y Riesgo
Cada tipo de inversión conlleva diferentes formas de riesgo, que deben tenerse en cuenta en su estrategia de inversión. Las empresas pueden quebrar, los prestatarios pueden incumplir e incluso las inversiones sólidas pueden ser vulnerables en una recesión del mercado. A continuación, describiremos algunas formas de riesgo y sus efectos en cada tipo de inversión.
Riesgo inflacionario
El riesgo inflacionario se refiere al peligro de que el valor real de una inversión caiga debido a un aumento inesperado en los precios al consumidor. Los bonos son particularmente susceptibles a la inflación, ya que las tasas de los cupones suelen ser fijas; un aumento inesperado en la inflación podría erosionar las ganancias esperadas de la inversión. Sin embargo, es posible reducir el riesgo inflacionario de los bonos a través de valores del Tesoro protegidos contra la inflación.
Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tasa de interés es el peligro de que un aumento inesperado en las tasas de interés pueda acabar con algunas de las ganancias de una inversión. Al igual que el riesgo inflacionario, esto suele ser una preocupación para los valores de renta fija, como los bonos. Este riesgo se puede reducir manteniendo bonos de diferentes duraciones o invirtiendo en derivados de tasa de interés.
Riesgo del negocio
El riesgo comercial se refiere al peligro de que una empresa quiebre o quiebre, lo que provocaría que las acciones o los bonos emitidos por esa empresa cayeran en picado. Si bien ninguna empresa es inmune al riesgo comercial, puede hacer mucho para evitar las empresas más riesgosas al evaluar cuidadosamente sus planes comerciales. También puede reducir su exposición a cualquier negocio si tiene una cartera diversificada.
Riesgo predeterminado
El riesgo de impago es la probabilidad de que un prestatario no pueda pagar sus deudas. Por lo general, esto se refiere a los emisores de bonos, pero también podría referirse a otros valores basados en deuda. Puede reducir su exposición al riesgo de incumplimiento invirtiendo en bonos con altas calificaciones crediticias.
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado, o riesgo de volatilidad, se refiere a la posibilidad de que el valor de una inversión se vea afectado negativamente por un comportamiento especulativo, caídas del mercado u otros eventos mundiales. Dado que los mercados tienden al alza a largo plazo, el riesgo de mercado suele ser una preocupación mayor para los horizontes de inversión a corto y mediano plazo.
Preguntas frecuentes sobre el horizonte de inversión
¿Qué es un horizonte de inversión?
Un horizonte de inversión se refiere a la línea de tiempo en la que un inversionista planea ganar valor en su inversión. Esto puede variar desde unos pocos años hasta varias décadas.
¿Por qué es importante un horizonte de inversión?
La duración de un horizonte de inversión determinará qué tipos de productos de inversión son los más adecuados para los objetivos del inversor. Por lo general, los inversores buscan activos estables para invertir a corto plazo. Las inversiones más riesgosas son más aceptables en un horizonte de inversión a más largo plazo, ya que los mercados en general tienden a tener una tendencia alcista.
¿Qué es un horizonte de inversión a mediano plazo?
El horizonte de inversión a mediano plazo generalmente se refiere a inversiones de cinco a diez años, como personas que ahorran para la educación universitaria de un hijo.
¿Qué significa horizonte a largo plazo?
El horizonte a largo plazo se refiere a las inversiones que tienen una década o más para acumular ganancias. El tipo más común de inversión a largo plazo es el ahorro para la jubilación.
¿Cuál es el horizonte de inversión ideal?
Dado que el interés se acumula exponencialmente, un horizonte de inversión más largo puede generar ganancias mucho mayores que una inversión a corto plazo. Por eso es importante ahorrar para la jubilación anticipada: una pequeña inversión ahora puede generar altos rendimientos si tiene algunas décadas para crecer.
La línea de fondo
Cada inversionista debe evaluar cuidadosamente sus propios objetivos y el cronograma de inversión antes de decidir dónde colocar su dinero. Las cuentas de ahorro y los CD pueden ser un lugar conveniente para almacenar dinero a corto plazo, pero perderán rápidamente su valor debido a la inflación. Por el contrario, las inversiones agresivas en el mercado de valores generarán altos rendimientos esperados a largo plazo, pero seguirán siendo susceptibles a las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Depende de cada inversor decidir el equilibrio óptimo de riesgo y recompensas.
