¿Qué es Forex (FX)?
Forex (FX) se refiere al mercado electrónico global para el comercio de divisas internacionales y derivados de divisas. No tiene una ubicación física central, sin embargo, el mercado de divisas es el mercado más grande y más líquido del mundo por volumen de negociación, con billones de dólares cambiando de manos todos los días. La mayor parte del comercio se realiza a través de bancos, corredores e instituciones financieras.
El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, los cinco días de la semana, excepto los días festivos. El mercado de divisas está abierto en muchos días festivos en los que los mercados bursátiles están cerrados, aunque el volumen de negociación puede ser menor.
Su nombre, forex, es un acrónimo de divisas y divisas. A menudo se abrevia como fx.
Conclusiones clave
- El mercado Forex (FX) es una red electrónica global para el comercio de divisas.
- Anteriormente limitado a gobiernos e instituciones financieras, las personas ahora pueden comprar y vender divisas directamente en forex.
- En el mercado de divisas, una ganancia o pérdida resulta de la diferencia en el precio al que el comerciante compró y vendió un par de divisas.
- Los comerciantes de divisas no negocian en efectivo. Los corredores generalmente reinvierten sus posiciones al final de cada día.
Entendiendo Forex
Forex existe para que se puedan cambiar grandes cantidades de una moneda por el valor equivalente en otra moneda al tipo de cambio actual del mercado.
Algunas de estas transacciones ocurren porque las instituciones financieras, las empresas o las personas tienen la necesidad comercial de cambiar una moneda por otra. Por ejemplo, una empresa estadounidense puede cambiar dólares estadounidenses por yenes japoneses para pagar la mercancía que se ha pedido a Japón y que se paga en yenes.
Existe una gran cantidad de comercio de divisas para dar cabida a la especulación sobre la dirección de los valores de las divisas. Los comerciantes se benefician del movimiento de precios de un par de divisas en particular.
Pares y Cotizaciones Forex
Las divisas que se negocian se enumeran en pares, como USD/CAD, EUR/USD o USD/JPY. Estos representan el dólar estadounidense (USD) frente al dólar canadiense (CAD), el euro (EUR) frente al USD y el USD frente al yen japonés (JPY).
También habrá un precio asociado con cada par, como 1.2569. Si este precio estuvo asociado al par USD/CAD significa que cuesta 1.2569 CAD comprar un USD. Si el precio aumenta a 1,3336, ahora cuesta 1,3336 CAD comprar un USD. El USD ha aumentado su valor (el CAD ha disminuido) ya que ahora cuesta más CAD comprar un USD.
Lotes de divisas
En el mercado de divisas, las divisas se negocian en lotes llamados lotes micro, mini y estándar. Un micro lote son 1000 unidades de una moneda dada, un mini lote son 10 000 y un lote estándar son 100 000.
Obviamente, esto es cambiar dinero a una escala mayor que ir a un banco a cambiar $ 500 para realizar un viaje. Cuando se negocia en el mercado de divisas electrónico, las transacciones se realizan en bloques de divisas y se pueden negociar en cualquier volumen que se desee, dentro de los límites permitidos por el saldo de la cuenta de negociación individual. Por ejemplo, puede negociar siete micro lotes (7000) o tres mini lotes (30 000) o 75 lotes estándar (7 500 000).
¿Qué tan grande es el Forex?
El mercado de divisas es único por varias razones, la principal es su tamaño. El volumen de negociación es generalmente muy grande. Como ejemplo, el comercio en los mercados de divisas promedió $ 6,6 billones por día en 2019, según el Banco de Pagos Internacionales (BIS). Esto supera los volúmenes de negociación de acciones (acciones) globales en aproximadamente 25 veces.
Los mercados de divisas más grandes se encuentran en los principales centros financieros mundiales, incluidos Londres, Nueva York, Singapur, Tokio, Frankfurt, Hong Kong y Sydney.
Cómo operar en Forex
El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, los cinco días de la semana, en los principales centros financieros de todo el mundo. Esto significa que puede comprar o vender divisas prácticamente a cualquier hora.
En el pasado, el comercio de divisas se limitaba en gran medida a los gobiernos, las grandes empresas y los fondos de cobertura. Ahora, cualquiera puede operar en forex. Muchas empresas de inversión, bancos y corredores minoristas permiten a las personas abrir cuentas y operar con divisas.
Al operar en el mercado de divisas, está comprando o vendiendo la moneda de un país en particular, en relación con otra moneda. Pero no hay intercambio físico de dinero de una parte a otra como en un quiosco de cambio de divisas.
En el mundo de los mercados electrónicos, los comerciantes generalmente toman una posición en una moneda específica con la esperanza de que habrá algún movimiento alcista y fortaleza en la moneda que están comprando (o debilidad si están vendiendo) para que puedan hacer una ganancia.
Una divisa siempre se negocia en relación con otra divisa. Si vendes una moneda, estás comprando otra, y si compras una moneda, estás vendiendo otra. El beneficio se obtiene de la diferencia entre los precios de transacción.
Transacciones al contado
Una oferta de mercado al contado es para entrega inmediata, que se define como dos días hábiles para la mayoría de los pares de divisas. La principal excepción es la compra o venta de USD/CAD, que se liquida en un día hábil.
El día hábil excluye sábados, domingos y feriados legales en cualquier moneda del par negociado. Durante la temporada de Navidad y Semana Santa, algunas operaciones al contado pueden tardar hasta seis días en liquidarse. Los fondos se intercambian en la fecha de liquidación, no en la fecha de la transacción.
El dólar estadounidense es la divisa más negociada. El euro es la moneda de contrapartida más negociada, seguido del yen japonés, la libra esterlina y el franco suizo.
Los movimientos del mercado están impulsados por una combinación de especulación, fortaleza y crecimiento económicos y diferenciales de tasas de interés.
Transferencia de divisas (FX)
Los comerciantes minoristas normalmente no quieren recibir las divisas que compran. Solo les interesa beneficiarse de la diferencia entre sus precios de transacción. Debido a esto, la mayoría de los corredores minoristas automáticamente «transferirán» sus posiciones de divisas a las 5 p. m. EST todos los días.
El corredor básicamente restablece las posiciones y proporciona un crédito o débito por el diferencial de la tasa de interés entre las dos monedas en los pares que se mantienen. El comercio continúa y el comerciante no necesita entregar o liquidar la transacción. Cuando se cierra la operación, el comerciante obtiene una ganancia o pérdida basada en el precio de la transacción original y el precio al que se cerró la operación. Los créditos o débitos de reinversión podrían aumentar o restar valor a esta ganancia.
Dado que el mercado de divisas está cerrado los sábados y domingos, el miércoles se aplica la tasa de interés de crédito o débito de estos días. Por lo tanto, mantener una posición a las 5 pm del miércoles dará como resultado que se le abone o debite el triple de la cantidad habitual.
Transacciones a plazo de Forex
Cualquier transacción de divisas que se liquide en una fecha posterior al spot se considera un forward. El precio se calcula ajustando la tasa al contado para tener en cuenta la diferencia en las tasas de interés entre las dos monedas. La cantidad de ajuste se llama «puntos adelantados».
Los puntos a plazo reflejan únicamente el diferencial de tipos de interés entre dos mercados. No son un pronóstico de cómo se negociará el mercado al contado en una fecha en el futuro.
Un forward es un contrato a medida. Puede ser por cualquier cantidad de dinero y puede liquidarse en cualquier fecha que no sea fin de semana o feriado. Al igual que en una transacción al contado, los fondos se intercambian en la fecha de liquidación.
Futuros de divisas (FX)
Un contrato de divisas o de futuros de divisas es un acuerdo entre dos partes para entregar una cantidad determinada de divisas en una fecha determinada, denominada vencimiento, en el futuro. Los contratos de futuros se negocian en una bolsa por valores establecidos de moneda y con fechas de vencimiento establecidas.
A diferencia de un contrato a plazo, los términos de un contrato de futuros no son negociables. Se obtiene una ganancia sobre la diferencia entre los precios a los que se compró y se vendió el contrato.
La mayoría de los especuladores no mantienen contratos de futuros hasta el vencimiento, ya que eso requeriría que entreguen/liquiden la moneda que representa el contrato. En cambio, los especuladores compran y venden los contratos antes de su vencimiento, obteniendo ganancias o pérdidas en sus transacciones.
Cómo se diferencia Forex de otros mercados
Existen algunas diferencias importantes entre la forma en que opera el mercado de divisas y otros mercados, como el mercado de valores de EE. UU.
menos reglas
Esto significa que los inversores no están sujetos a normas o reglamentos tan estrictos como los de los mercados de acciones, futuros u opciones. No hay cámaras de compensación ni organismos centrales que supervisen todo el mercado de divisas. Puede vender en corto en cualquier momento porque en forex nunca está realmente en corto; si vende una moneda, está comprando otra.
Tarifas y Comisiones
Dado que el mercado no está regulado, las tarifas y comisiones varían ampliamente entre los corredores. La mayoría de los corredores de divisas ganan dinero marcando el diferencial en los pares de divisas. Otros ganan dinero cobrando una comisión, que fluctúa según la cantidad de moneda negociada. Algunos corredores usan ambos.
Acceso completo
No hay límite en cuanto a cuándo puede y no puede operar. Debido a que el mercado está abierto las 24 horas del día, puede operar en cualquier momento del día. La excepción son los fines de semana o cuando ningún centro financiero global está abierto debido a un feriado.
Aprovechar
El mercado de divisas permite un apalancamiento de hasta 50:1 en los EE. UU. e incluso más alto en algunas partes del mundo. Eso significa que un operador puede abrir una cuenta por $1,000 y comprar o vender hasta $50,000 en divisas. El apalancamiento es una espada de doble filo; magnifica tanto las ganancias como las pérdidas.
Ejemplo de Transacciones Forex
Supongamos que un comerciante cree que el EUR se apreciará frente al USD. Otra forma de pensarlo es que el USD caerá en relación con el EUR.
El comerciante compra el EUR/USD a 1,2500 y compra $ 5,000 en moneda. Más tarde ese día, el precio aumentó a 1.2550. El comerciante ha subido $25 (5000 * 0.0050). Si el precio cayera a 1,2430, el comerciante perdería $35 (5000 * 0,0070).
Sobre el vuelco
Los precios de las divisas se mueven constantemente, por lo que el comerciante puede decidir mantener la posición durante la noche. El bróker renovará la posición, lo que resultará en un crédito o débito basado en el diferencial de la tasa de interés entre la Eurozona y los EE. UU. Si la Eurozona tiene una tasa de interés del 4 % y EE. moneda de mayor tasa de interés en este ejemplo. Por lo tanto, en el rollover, el comerciante debe recibir un pequeño crédito. Si la tasa de interés en EUR fuera más baja que la tasa en USD, se le debitaría al comerciante en el rollover.
El rollover puede afectar una decisión comercial, especialmente si la operación se puede mantener a largo plazo. Las grandes diferencias en las tasas de interés pueden resultar en créditos o débitos significativos cada día, lo que puede mejorar o erosionar en gran medida las ganancias (o aumentar o reducir las pérdidas) de la operación.
La mayoría de los corredores proporcionan apalancamiento. Muchos corredores estadounidenses apalancan hasta 50:1. Supongamos que nuestro operador utiliza un apalancamiento de 10:1 en esta transacción. Si usa un apalancamiento de 10: 1, no se requiere que el operador tenga $ 5,000 en una cuenta, incluso mientras opera con $ 5,000 en divisas. Solo se necesitan $500.
En este ejemplo, se puede obtener una ganancia de $ 25 con bastante rapidez considerando que el comerciante solo necesita $ 500 o $ 250 de capital comercial (o incluso menos si usa más apalancamiento). Eso demuestra el poder del apalancamiento. La otra cara de la moneda es que el comerciante podría perder el capital con la misma rapidez.
