Blow-Off

Un tope de explosión es un patrón de gráfico que muestra un aumento rápido y pronunciado en el precio y el volumen de negociación de un valor, seguido de una caída rápida y pronunciada del precio, generalmente también en un volumen alto o significativo. Los rápidos cambios indicados por una capota volada, también llamada movimiento de escape o movimiento de agotamiento, pueden ser el resultado de noticias reales o pura especulación.

Entendiendo la parte superior Blow-Off

Los picos de explosión ocurren en todos los mercados y pueden afectar las acciones, los futuros, las materias primas, los bonos y las divisas. Una parte superior rota indica que el precio de un valor está a punto de caer. Sin embargo, esto no significa que el precio caerá inmediatamente. La parte ascendente de una explosión puede durar semanas. La primera parte de este aumento puede parecer excepcional, con grandes aumentos de precios diarios y semanales. Sin embargo, a veces, es posible que continúe aumentando durante varias semanas más.

Es difícil juzgar cuándo exactamente un techo volado está en su etapa de reversión (y no solo un retroceso) hasta que el precio comienza a caer. Incluso entonces, a veces no es hasta cuatro o cinco días después de que comienza el declive que se puede llamar una parte superior de vuelo. Esto se debe a que cuando un valor aumenta rápidamente, el precio puede retroceder durante unos días, pero luego continuar subiendo.

Una capota volada tiene varios rasgos clave, sin embargo, solo en retrospectiva sabemos si generó una parte superior real en el precio. A veces, el precio aumentará rápidamente, luego se detendrá o retrocederá ligeramente y luego seguirá subiendo. Por lo tanto, la parte superior de soplado debe estar compuesta por una subida pronunciada y una caída pronunciada para calificar.

Los patrones superiores de explosión son comunes en valores donde hay mucho interés especulativo. Los precios suben, por lo general ante noticias positivas o ante la perspectiva de buenas noticias futuras, como el crecimiento futuro o el lanzamiento de un ensayo farmacológico positivo, por ejemplo.

A medida que sube el precio, más y más personas se emocionan. Más personas también comienzan a sentir que se están perdiendo y no quieren perder más, por lo que compran. Cuanto más alto sea el precio, mayor será la cantidad de personas atraídas a comprar, lo que se traduce en más aumentos de precios y un aumento del volumen.

Las tapas de soplado son a menudo excepcionalmente volátiles. Cerca del final, cuando se está produciendo la reversión, es mucho más probable que se produzcan deslizamientos en los pedidos, ya que el precio se mueve muy rápido. Una vez que el precio comienza a bajar, puede ser muy difícil llegar cerca de la cima porque todos se apresuran a salir, vendiendo, todos a la vez.

Después del aumento masivo y de tanta gente comprando, no queda nadie para comprar. Sin embargo, hay muchas personas que están entrando en pánico para vender, obtener ganancias o tratar de limitar las pérdidas.

Identificación de tops con efecto de soplado

Al principio, los tops volados pueden parecer similares a los rallies fuertes. Un rally fuerte puede elevarse en un ángulo de 45 grados, pero en una situación de explosión, el ángulo de ascenso es casi vertical.

Algunas características comunes de las tapas de soplado incluyen:

• Retrocesos limitados: Los tops de escape son concentraciones masivas, casi verticales, sin retrocesos sustanciales. Esto los diferencia de los valores que simplemente tienen una fuerte tendencia alcista. Si se producen retrocesos, por lo general son solo de uno a tres días, después de los cuales el precio se recupera nuevamente.
• Incrementos masivos de precios: Este tipo de tops no vienen después de subidas mediocres. El precio puede subir unos pocos cientos o incluso varios miles por ciento, con las mayores ganancias en dólares (no necesariamente porcentuales) en el precio de las acciones en la última semana o pocos días de la mudanza.
• Volumen bajista: Los topes de explosión son seguidos por movimientos bruscos a la baja en un volumen masivo, lo que indica que los operadores largos están saliendo de las acciones en masa.
• Mercado más amplio: Los topes de explosión a menudo se ven agravados por condiciones de mercado más amplias, lo que significa que una venta masiva del mercado podría llevar a un movimiento a la baja.

Si los operadores han identificado erróneamente una parte superior que se ha desprendido o la han intercambiado mal, a menudo es mejor salir de la posición desde el principio para evitar convertirse en un titular de bolsa. Ir en corto demasiado pronto en una explosión puede significar pérdidas extremadamente grandes si la pérdida no se reduce rápidamente. Del mismo modo, llegar demasiado tarde en un escenario superior puede significar grandes pérdidas cuando el precio comienza a caer y no vuelve a los niveles anteriores.

Aquellos que identifican con éxito las tapas voladas tienen una oportunidad única de capitalizar la reacción exagerada de otros comerciantes.

Ejemplo de una tapa de escape en Bitcoin

En 2017, bitcoin estaba experimentando un aumento constante de precios. A principios de año, se negoció brevemente por encima de los $ 1,000 y brevemente por debajo de los $ 800, pero luego comenzó a subir de ese rango. A mediados de año, se acercaba a los $ 3,000. En septiembre probó $ 5,000 y en octubre probó $ 6,000. En este punto, el despegue ni siquiera había comenzado, a pesar de que el precio ya era más alto en varios cientos por ciento.

El volumen comenzó a repuntar en noviembre, pero aumentó más en diciembre. Solo en diciembre, el precio pasó de $ 10,000 a casi $ 20,000. Este fue, con mucho, el dólar más grandeganancia en el precio.

Durante la mayor parte de la caída en diciembre, el retroceso más largo fue tres días antes de que el precio comenzara a subir nuevamente. Una vez que el precio comenzó a revertirse, bajó durante seis días seguidos.

La venta comenzó lentamente, lo que no siempre sucede. El precio comenzó a caer en un volumen relativamente bajo, pero a medida que el precio siguió cayendo (quedan pocos compradores para respaldar el precio), hay un aumento masivo del volumen de ventas en el sexto día de la caída. Ese día, una gran cantidad de compradores se desvanecieron en una caída intradía masiva en la que el precio se movió más de $ 500.