Definición omega

¿Qué es Omega?

Omega es una medida de precios de opciones, similar a las opciones griegas que miden varias características de la opción en sí. Omega mide el cambio porcentual en el valor de una opción con respecto al cambio porcentual en el precio subyacente. De esta forma, mide el apalancamiento de una posición de opciones.

Conclusiones clave

  • Omega, la tercera derivada del precio de la opción, mide el efecto del apalancamiento de una opción.
  • Omega no siempre se menciona entre las opciones griegas.
  • Esta variable es utilizada con mayor frecuencia por los creadores de mercado de opciones u otros comerciantes de opciones sofisticados y de gran volumen.

Entendiendo Omega

Los comerciantes usan opciones por muchas razones, pero una de las más importantes es el apalancamiento. Una pequeña inversión en una opción de compra, por ejemplo, le permite al operador controlar un mayor valor en dólares del valor subyacente. En otras palabras, una opción de compra que cotiza a $25 por contrato podría controlar 100 acciones de una acción que cotiza a $50 por acción con un valor de $5,000. El tenedor tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar esas 100 acciones a un precio específico (el precio de ejercicio) en una fecha determinada.

Omega es la tercera derivada del precio de la opción y la derivada de gamma. También se conoce como elasticidad.

Para ver el apalancamiento en acción, suponga que las acciones de Ford Motor Co. (F) aumentan un 7 % en un período determinado y una opción de compra de Ford aumenta un 3 % en ese mismo período. El omega de la opción de compra es 3 ÷ 7, o 0,43. Esto implicaría que por cada movimiento del 1% en las acciones de Ford, la opción de compra se moverá un 0,43%.

La fórmula es la siguiente:













Ω

=



Cambio porcentual en

V



Cambio porcentual en

S

















dónde:















V

=

Precio de la opción















S

=

precio subyacente






\begin{alineado} &\Omega = \frac{\text{Cambio porcentual en }V}{\text{Cambio porcentual en }S}\\ &\textbf{donde:}\\ &V = \text{Precio del opción}\\ &S = \text{ Precio subyacente}\\ \end{alineado}


Ω=Cambio porcentual en SCambio porcentual en Vdónde:V=Precio de la opciónS= precio subyacente

Opciones Griegos

Omega se calcula en base a dos de las opciones estándar griegas, delta y gamma. Este conjunto de métricas proporciona una idea del riesgo y la recompensa de un contrato de opciones con respecto a diferentes variables. Las opciones griegas más comunes son:

  • Delta (Δ): Cambio en el valor de la opción con respecto al cambio en el precio del subyacente.
  • Gamma (Γ): La derivada de delta, mide el cambio en delta con respecto al cambio en el precio del subyacente.
  • Omega (Ω): Cambio porcentual en el precio de la opción con respecto al cambio porcentual en el precio del subyacente.
  • Theta (Θ): Cambio en el valor de la opción con respecto al cambio en el tiempo hasta el vencimiento.
  • Rho (ρ): Cambio en el valor de la opción con respecto al cambio en la tasa de interés libre de riesgo.
  • Vega (v): Cambio en el valor de la opción con respecto al cambio en la volatilidad subyacente. (Vega no es el nombre de una letra griega.)

Relación con Delta

La gamma de una opción es también la tasa de cambio (ROC) en su delta y puede llamarse el delta del delta.

La ecuación para omega también se puede expresar:



Ω

=





V





S



×


S

V



\Omega=\frac{\V parcial}{\S parcial}\times\frac{S}{V}


Ω=SV×VS

Dado que la ecuación para delta es:



Δ

=





V





S




\Delta=\frac{\V parcial}{\S parcial}


Δ=SV

omega se puede expresar en términos de delta como:



Ω

=

Δ

×


S

V



\Omega=\Delta\times\frac{S}{V}


Ω=Δ×VS

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