Sin garantía se refiere a una deuda u obligación que no está respaldada por ningún tipo de garantía.
La garantía es una propiedad u otros activos valiosos que ofrece un prestatario como una forma de garantizar el préstamo, que se encuentra en una deuda garantizada. En un préstamo sin garantía, el prestamista prestará fondos en función de otros factores de calificación del prestatario. Estos factores de calificación incluyen historial crediticio, ingresos, situación laboral y otras deudas existentes.
Conclusiones clave
- Sin garantía es cuando una deuda no está respaldada (asegurada) por una garantía, lo que las hace relativamente más riesgosas que las deudas garantizadas.
- En caso de incumplimiento, estas obligaciones deben reembolsarse de otra manera que no sea la incautación de garantías.
- Debido a que son más riesgosos, los préstamos no garantizados tendrán tasas de interés más altas que los préstamos garantizados.
- Muchos préstamos personales, líneas de crédito, tarjetas de crédito y algunos préstamos o bonos comerciales no tienen garantía.
Entendiendo lo inseguro
Los préstamos no garantizados presentan un alto riesgo para los prestamistas. Debido a que no hay garantía para tomar como recurso si el prestatario incumple con el préstamo, el prestamista no tiene nada de valor contra qué reclamar y cubrir sus costos. El incumplimiento ocurre cuando el deudor no puede cumplir con sus obligaciones legales para pagar una deuda. En lugar de exigir la garantía, el prestamista deberá recurrir a acciones civiles. Tales acciones incluyen la contratación de una agencia de cobranza y la presentación de una demanda para recuperar los saldos impagos.
Los préstamos sin garantía y las líneas de crédito (LOC) suelen tener altas tasas de interés. Estas tasas ayudan a proteger a los prestamistas contra los riesgos de pérdida. Las formas más comunes de fondos no garantizados son las tarjetas de crédito y los préstamos personales.
Préstamos no garantizados frente a préstamos garantizados
Muchas personas ya están familiarizadas con los préstamos garantizados en forma de hipotecas y préstamos para automóviles. En ambos casos, la incautación de la garantía que garantiza el préstamo puede ocurrir en caso de incumplimiento. En el caso de las hipotecas, este hecho se denomina ejecución hipotecaria. Una vez que un prestatario no ha realizado un pago, ha comenzado el proceso predeterminado. El administrador completará los requisitos legales por su parte para reclamar la propiedad que garantizó la hipoteca.
En el caso de préstamos para automóviles, botes u otros grandes equipos, este proceso es la recuperación. Tanto en la ejecución hipotecaria como en la recuperación, el prestatario perderá el artículo que asegura el préstamo.
Los préstamos o deudas garantizados tienen límites establecidos por el valor de la garantía ofrecida. Cuando se trata de una hipoteca de vivienda, un prestatario solo puede recibir una parte del valor justo de mercado total de la propiedad. Los préstamos para automóviles, embarcaciones y otros también siguen este patrón.
Ejemplo: problemas con ejecuciones hipotecarias
Con la caída del mercado inmobiliario de 2006, las propiedades embargadas inundaron el mercado. Esta afluencia masiva de viviendas hizo descender el valor de todas las viviendas. Antes del colapso, los valores de las viviendas aumentaron exponencialmente, creando una burbuja. Cuando estalló la burbuja del mercado inmobiliario, el problema era doble.
En primer lugar, el superávit de viviendas provocó una reducción del valor total de las viviendas. Porque, como todos los productos, una mayor demanda exige un aumento de los precios, mientras que una mayor oferta que demanda hace que los precios bajen. Esta caída de valor provocó la caída del segundo zapato. Los propietarios de viviendas que veían caer el valor de su inversión esperaban vender. Debido a la cantidad de suministro listo, a menudo les resultaba difícil, si no imposible, hacerlo. Ellos, a su vez, comienzan a incumplir con sus hipotecas.
Los bancos reclamaron estas propiedades y luego descubrieron que tampoco podían venderlas. Algunos de esos bancos se hundieron como resultado, lo que proporcionó un ejemplo de cómo incluso los préstamos garantizados pueden ser un negocio arriesgado. Los términos de los préstamos han cambiado drásticamente desde la crisis inmobiliaria de 2006 y, como resultado, los bancos ahora son más conservadores.
