custodio de fondos mutuos

¿Qué es un custodio de un fondo mutuo?

Un custodio de un fondo mutuo es una compañía fiduciaria, un banco o una institución financiera similar que es responsable de mantener y salvaguardar los valores que se poseen dentro de un fondo mutuo.

El custodio de un fondo mutuo tiene activos para su custodia y también puede proporcionar una variedad de servicios que incluyen administración de fondos, contabilidad de fondos, legal, cumplimiento, apoyo fiscal y servicios de agencia de transferencia.

Conclusiones clave

  • Los custodios de fondos mutuos son responsables de proteger y administrar los valores mantenidos dentro de un fondo mutuo.
  • Si bien el administrador de cartera de un fondo toma decisiones comerciales, los valores que posee el fondo se mantienen con el custodio y no directamente con el fondo mismo. Esto se hace para reducir el riesgo de fraude.
  • Además de la tenencia de valores y el mantenimiento de registros, un custodio también suele ofrecer liquidaciones comerciales, transacciones de divisas y servicios fiscales para sus clientes.

Una introducción a los fondos mutuos

Comprender a los custodios de fondos mutuos

Los custodios de fondos mutuos trabajan con fondos mutuos a través de acuerdos con terceros. Dado que un fondo mutuo es esencialmente un gran grupo de fondos de muchos inversores diferentes, requiere una entidad adicional para mantener y salvaguardar los valores que son de propiedad mutua de todos los inversores del fondo.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tiene reglas y requisitos específicos que rigen la custodia de los fondos mutuos, lo que lleva a la mayoría de las compañías de inversión a trabajar con un custodio externo para el cumplimiento. Las regulaciones para la custodia de los activos de los fondos mutuos se revisaron en 2009 para garantizar una mayor transparencia y seguridad de las inversiones para los inversores. Estas reglamentaciones se describen principalmente en la regla 206(4)-2 de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. Las reglamentaciones de la Ley de 1940 están vigentes para ayudar a mitigar los riesgos de actividades fraudulentas o deshonestas por parte de las compañías de inversión y los administradores de fondos.

Servicios de custodio de fondos mutuos

Los custodios de fondos mutuos trabajan con compañías de fondos mutuos en todo el mundo. Los custodios globales deben cumplir con las distintas regulaciones de cada país.

Los custodios de fondos mutuos pueden ofrecer una amplia gama de servicios. Las ofertas típicas incluyen servicios de contabilidad, administración, legal, cumplimiento e impuestos de fondos. Los custodios de fondos mutuos también trabajan con agentes de transferencia o brindan sus propios servicios de agencia de transferencia para mantener registros de transacciones y saldos de accionistas. Los fondos mutuos generalmente subcontratan la mayoría de sus operaciones administrativas a custodios por conveniencia y rentabilidad. La administración y la contabilidad de los fondos mutuos son aspectos importantes de las operaciones de un fondo mutuo.

Los contables de los fondos son responsables de calcular los valores liquidativos diarios de los fondos. Los administradores de fondos también son responsables de numerosas actividades relacionadas con los valores subyacentes del fondo mutuo, incluidas las acciones corporativas y el voto por poder.

Ejemplos de custodios de fondos mutuos

Muchas firmas financieras globales ofrecen servicios de custodia para todo tipo de inversiones, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa.

Por ejemplo, en 2016, Bank of New York Mellon fue el custodio global más grande con un total de activos bajo custodia de $25,08 billones durante los 12 meses hasta junio de 2016. State Street ocupó el segundo lugar con $21,35 billones en activos bajo custodia; y JP Morgan ocupó el tercer lugar con $ 20,47 billones en activos bajo custodia.

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