cuenta nueva temporal

¿Qué es una nueva cuenta temporal?

Una nueva cuenta temporal es un lugar de retención establecido dentro de un fondo para mantener un saldo como resultado de una entrada o salida de efectivo significativa del fondo. La cuenta está configurada para retener temporalmente estos fondos hasta que puedan distribuirse a los partícipes, usarse para adquirir activos adicionales para el fondo o para otros gastos importantes del fondo. Las nuevas cuentas temporales simplifican la contabilidad de fondos porque separan los saldos destinados a entradas o salidas de otros saldos o activos.

Conclusiones clave:

  • Una cuenta nueva temporal es un lugar de retención establecido dentro de un fondo para mantener un saldo como resultado de una entrada o salida de efectivo significativa.
  • La nueva cuenta temporal retiene los fondos hasta que se utilicen o distribuyan.
  • Las cuentas agilizan y simplifican los procesos contables y de flujo de efectivo, y su uso está recomendado por las Normas de rendimiento de inversión global.

Comprender las cuentas nuevas temporales

Los grandes flujos de efectivo externos en una cartera pueden ser un problema para la mayoría de las empresas. Estos flujos de efectivo pueden tener un impacto significativo en la implementación de un mandato, objetivo o estrategia de inversión. También pueden afectar el rendimiento de una cartera o un compuesto.

Para administrar mejor los grandes flujos de efectivo, los fondos establecen nuevas cuentas temporales para agilizar y simplificar el proceso de contabilidad y flujo de efectivo. Este proceso es recomendado por Global Investment Performance Standards (GIPS), un conjunto de mejores prácticas voluntarias desarrolladas por el CFA Institute que está diseñado para brindar a los inversores una transparencia adicional para evaluar a los administradores de inversiones.

Al configurar cuentas separadas, un fondo puede determinar fácilmente la cantidad de dinero que se distribuirá a los partícipes o aproximadamente la cantidad de dinero que utilizará para comprar participaciones adicionales para el fondo.

Según las normas GIPS, un flujo de caja externo se define como «capital (efectivo o inversiones) que entra o sale de una cartera. Un flujo de caja significativo se define como el nivel en el que la empresa determina que un flujo de caja externo dirigido por el cliente puede evitar temporalmente que la empresa implemente la estrategia compuesta. Las transferencias de activos entre clases de activos dentro de una cartera o los flujos iniciados por el administrador no deben usarse para mover carteras fuera de los compuestos de forma temporal».

Cuentas Nuevas Temporales y Compuestos

Grandes cantidades de entradas o salidas de efectivo en un momento dado pueden ser perjudiciales para el mantenimiento de un compuesto. El GIPS define un compuesto como una agregación de una o más carteras administradas de acuerdo con un mandato, objetivo o estrategia de inversión en particular.

Las carteras discrecionales que pagan comisiones se incluyen en los compuestos, mientras que las no discrecionales no. Una entrada o salida significativa anticipada requeriría el establecimiento de una nueva cuenta temporal, de acuerdo con la guía GIPS, para minimizar el impacto en el compuesto que un administrador de inversiones desearía mantener estable.

Ejemplo del Uso de una Nueva Cuenta Temporal

Digamos que se retira un flujo de efectivo significativo de una cartera a fin de mes, la empresa movería el efectivo y/o las inversiones necesarias a una nueva cuenta temporal para su liquidación o distribución al cliente.

Consideraciones Especiales

Los umbrales para tales flujos de efectivo que requieren la creación de nuevas cuentas temporales deben determinarse antes de que se construya y comunique a los clientes un compuesto.

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