Los fondos mutuos, una parte crucial de la estrategia de jubilación e inversión de tantas personas e instituciones en la actualidad, fueron introducidos por primera vez en los Estados Unidos en 1924 por MFS Investment Management. Aunque no estuvo disponible públicamente hasta 1928, el primer fondo, el Fondo de inversores de MFS Massachusetts, brindó una forma para que inversionistas selectos pusieran en común su dinero y pudieran ver mayores retornos al aprovechar las economías de escala y la administración profesional de carteras.
La idea detrás de la creación de este tipo de inversión mancomunada era permitir que un grupo de pequeños inversores tuviera acceso a una variedad de acciones y un grupo de administradores de fondos que de otro modo habrían estado fuera de su rango de precios.
Conclusiones clave
- Los fondos mutuos son una piedra angular del mundo de las inversiones, con billones de dólares administrados por fondos mutuos en todo el mundo.
- El primer fondo mutuo, el MFS Massachusetts Investors Fund, se lanzó en 1924 y comenzó a aceptar dinero de inversores externos en 1928.
- Varios fondos mutuos de esa época todavía existen, lo que los convierte en los fondos mutuos más antiguos que aún existen.
- Un inversor de fondos puede ver esta longevidad como una señal de éxito y legitimidad continuos.
- La fecha de inicio de un fondo siempre debe ser un dato clave que se considere antes de comprar un fondo, aunque muchos fondos nuevos también tienen éxito.
Fondos mutuos más antiguos por fecha de inicio (aún activos)
| Rango | Nombre | Fecha de creación |
| 1 | Fondo de inversores de MFS Massachusetts (MITTX) | 1924 |
| 2 | Fondo de inversores de Putnam (PINVX) | 1925 |
| 3 | Fondo Pionero (PIODX) | 1928 |
| 4 | Fondo Vanguard Wellington (VWELX) | 1929 |
| 5 | Fondo mutuo CGM (LOMMX) | 1929 |
| 6 | Fondo de fidelidad (FFIDX) | 1930 |
| 7 | Fondo de equilibrio de Dodge y Cox (DODBX) | 1931 |
Por qué es importante la fecha de inicio
Cuando observa el desempeño de un fondo mutuo, tiene varias opciones. Puede observar el rendimiento de un año, el rendimiento de tres años, el rendimiento de cinco años o el rendimiento de 10 años. También encontrará una cifra que muestra el rendimiento del fondo desde su inicio.
Pero la cifra de rendimiento desde el inicio puede ser engañosa. Puede pensar que ha encontrado un fondo con grandes beneficios. Pero si no sabe cuánto tiempo ha estado en funcionamiento el fondo, es posible que esté mirando uno que solo tenga uno o dos años. El rendimiento a corto plazo es más fácil de lograr que a largo plazo. Para los fondos enumerados anteriormente, la fecha de inicio es tan lejana que tiene una buena idea de qué tan bien se ha desempeñado durante décadas. Un buen desempeño durante tanto tiempo sugiere una gestión sensata y decisiones acertadas.
¿Debería evitar nuevos fondos mutuos?
Si bien los fondos más antiguos de nuestra lista son impresionantes por su longevidad, eso no significa necesariamente que los fondos más nuevos sean inversiones más riesgosas.
La búsqueda de fondos mutuos de acuerdo con la fecha de inicio es solo una forma de clasificar los miles de fondos mutuos que están disponibles. Las opciones de clasificación adicionales incluyen por riesgo, clase de activo o estilo de inversión. Los buenos recursos para la investigación de fondos mutuos incluyen Morningstar, Zacks Investment Research y Yahoo! Finanzas. Busque la herramienta de evaluación en la sección de fondos mutuos y seleccione las características que desee. Es posible que necesite una suscripción para obtener acceso a herramientas de detección más avanzadas.
La línea de fondo
Un inversor inteligente utiliza varios criterios para elegir inversiones. Dicho esto, un fondo mutuo con longevidad aparentemente ha satisfecho a muchos inversores. Pero un fondo mutuo más antiguo también puede quedarse estancado. Eche un vistazo a la gestión actual y la filosofía de inversión del fondo. El tiempo avanza y un fondo con una larga trayectoria debe adaptarse a las condiciones actuales, las nuevas tecnologías y los vehículos de inversión más recientes.
Tenga en cuenta su propio horizonte de inversión. No es probable que tenga un fondo mutuo durante décadas, y el desempeño durante un período prolongado puede suavizar las pérdidas que se produjeron durante algunos períodos cortos. Si su horizonte es corto, no espere que un fondo más antiguo iguale su rendimiento desde el inicio. Los cambios a corto plazo son una realidad en el mercado de valores.
