¿Qué es el costo capitalizado?
Un costo capitalizado es un gasto agregado a la base de costo de un activo fijo en el balance general de una empresa. Se incurre en costos capitalizados al construir o comprar activos fijos. Los costos capitalizados no se registran como gastos en el período en que se incurrieron, sino que se reconocen durante un período de tiempo mediante depreciación o amortización.
Conclusiones clave
- Con los costos capitalizados, el valor monetario no deja a la empresa con la compra de un artículo, ya que se retiene en forma de activo fijo o intangible.
- Los costos capitalizados se deprecian o amortizan con el tiempo en lugar de registrarse como gastos de inmediato.
- El propósito de capitalizar los costos es alinear mejor el costo de usar un activo con el período de tiempo en el que el activo está generando ingresos.
- Cada una de las empresas tiene un umbral de valor en dólares para lo que considera un gasto frente a un costo capitalizable.
- Los sueldos y bonificaciones de los empleados pueden capitalizarse, en determinadas situaciones.
Comprensión del costo capitalizado
Al capitalizar los costos, una empresa sigue el principio de concordancia de la contabilidad. El principio de calce busca registrar los gastos en el mismo período que los ingresos relacionados. En otras palabras, el objetivo es hacer coincidir el costo de un activo con los períodos en los que se utiliza y, por lo tanto, está generando ingresos, a diferencia de cuando se incurrió en el gasto inicial.
Los activos a largo plazo generarán ingresos a lo largo de su vida útil. Por lo tanto, sus costos pueden depreciarse o amortizarse durante un período prolongado.
Por ejemplo, los gastos incurridos durante la construcción de un almacén no se registran como gastos de inmediato. Los costos asociados con la construcción del almacén, incluidos los costos de mano de obra y los costos de financiamiento, se pueden agregar al valor en libros del activo fijo en el balance. Estos costos capitalizados se contabilizarán a través de la depreciación en períodos futuros cuando también se reconozcan los ingresos generados por la producción de la fábrica.
Desarrollo de software como costo capitalizado
Otro ejemplo es el desarrollo de software. De las tres fases del desarrollo de software (etapa preliminar del proyecto, etapa de desarrollo de la aplicación y etapa posterior a la implementación / operación), solo se deben capitalizar los costos de la etapa de desarrollo de la aplicación.
Entre los ejemplos de los costos que capitalizaría una empresa se incluyen los salarios de los empleados que trabajan en el proyecto, sus bonificaciones, los costos del seguro de deuda y los costos de conversión de datos del software antiguo. Estos costos podrían capitalizarse solo siempre que el proyecto necesite pruebas adicionales antes de la aplicación.
Ejemplo de costo capitalizado
Tomemos el ejemplo de una instalación de tostado de café. Algunos de los costos probables de construirlo y operarlo incluirían la personalización de la instalación para las características específicas del negocio, la compra de equipos de tostado y empaque, y la instalación de equipos. Además de la maquinaria y el hardware, la empresa necesitaría comprar café verde para tostar, y también debería pagar a sus empleados para tostar y vender ese café. Los costos adicionales incluirían marketing y publicidad de su producto, ventas, distribución, etc.
Los elementos que aparecerían como gasto en el libro mayor de la empresa incluyen servicios públicos, control de plagas, salarios de los empleados y cualquier elemento por debajo de un cierto umbral de capitalización. Estos se consideran gastos porque el valor del agua corriente, la ausencia de errores y el personal operativo se pueden vincular directamente a un período contable. Ciertos artículos, como una plastificadora de $ 200 o una silla de $ 50, se considerarían un gasto debido a su costo relativamente bajo, a pesar de que pueden usarse durante varios períodos. Cada empresa tiene su umbral de valor en dólares para lo que considera un gasto en lugar de un costo capitalizable.
La máquina de envasado, el tostador y las básculas de piso de la instalación de tostado se considerarían costos capitalizados en los libros de la empresa. El valor monetario no sale de la empresa con la compra de estos artículos. Cuando la empresa tostadora gasta 40.000 dólares en una tostadora de café, el valor se retiene en el equipo como un activo de la empresa. El precio de envío e instalación del equipo se incluye como costo capitalizado en los libros de la empresa. Los costos de un contenedor de envío, el transporte de la finca al almacén y los impuestos también podrían considerarse parte del costo capitalizado. Estos gastos fueron necesarios para preparar el edificio para su uso previsto.
Los costos capitalizados se registran originalmente en el balance general como un activo a su costo histórico. Estos costos capitalizados se mueven del balance general al estado de resultados, contabilizados a través de depreciación o amortización. Por ejemplo, el tostador de café de $ 40,000 de arriba puede tener una vida útil de siete años y un valor de recuperación de $ 5,000 al final de ese período. El gasto de depreciación relacionado con el tostador de café cada año sería de $ 5,000 (costo histórico de $ 40,000 – valor de rescate de $ 5,000) / siete años).
Ventajas y desventajas del costo capitalizado
Cuando se capitalizan artículos de alto valor en dólares, los gastos se suavizan de manera efectiva durante varios períodos. Esto permite que una empresa no presente grandes saltos en los gastos en un período determinado por una costosa compra de propiedad, planta o equipo. Inicialmente, la empresa mostrará ganancias más altas de las que tendría si el costo se contabilizara en su totalidad. Sin embargo, esto también significa que inicialmente tendrá que pagar más impuestos.
Capitalizar los costos de manera inapropiada puede llevar a los inversionistas a creer que los márgenes de ganancia de una empresa son más altos de lo que son. Los signos de calentamiento de que una empresa puede estar capitalizando costos de manera inapropiada incluyen:
- Márgenes de beneficio sorprendentes o poco realistas combinados con caídas repentinas en el flujo de caja libre
- Incrementos en gastos de capital
- Activos fijos o intangibles de rápido crecimiento registrados en los libros
¿Cuáles son las ventajas del costo capitalizado?
Cuando se capitalizan artículos de alto valor en dólares, esto efectivamente suaviza los gastos (como la compra de una propiedad o equipo) durante muchos períodos de tiempo diferentes, lo que permite que una empresa no presente grandes saltos en los gastos en un período determinado. Inicialmente, la compañía mostrará ganancias más altas de las que tendría si el costo se contabilizara en su totalidad.
¿Cuáles son las desventajas del costo capitalizado?
Márgenes de beneficio sorprendentes o poco realistas combinados con caídas repentinas en el flujo de caja libre (FCF), activos fijos o intangibles de rápido crecimiento registrados en los libros o aumentos en los gastos de capital, pueden significar que una empresa puede estar capitalizando costos de manera inapropiada. Y esto puede llevar a los inversores a creer que los márgenes de beneficio de una empresa son más altos de lo que son.
¿Qué costos se pueden capitalizar?
Los costos capitalizados pueden incluir transporte, mano de obra, impuestos sobre las ventas y materiales. Además, los gastos de activos intangibles se pueden capitalizar, como patentes, creación de software y marcas comerciales.
