correlación positiva

¿Qué es la correlación positiva?

Una correlación positiva es una relación entre dos variables que se mueven en conjunto, es decir, en la misma dirección. Existe una correlación positiva cuando una variable disminuye a medida que disminuye la otra variable, o una variable aumenta mientras que la otra aumenta.

Comprender la correlación positiva

Una correlación perfectamente positiva significa que el 100% del tiempo, las variables en cuestión se mueven juntas exactamente en el mismo porcentaje y dirección. Se puede observar una correlación positiva entre la demanda de un producto y el precio asociado al producto. En situaciones en las que la oferta disponible permanece igual, el precio aumentará si aumenta la demanda.

En estadística, una correlación positiva perfecta está representada por el valor del coeficiente de correlación +1.0, mientras que 0 indica que no hay correlación y -1.0 indica una correlación inversa (negativa) perfecta.

Además, las ganancias o pérdidas en ciertos mercados pueden dar lugar a movimientos similares en los mercados asociados. A medida que aumenta el precio del combustible, también aumentan los precios de los billetes de avión. Dado que los aviones requieren combustible para operar, un aumento en este costo a menudo se transfiere al consumidor, lo que lleva a una correlación positiva entre los precios del combustible y los precios de los boletos de avión.

Una correlación positiva no garantiza crecimiento ni beneficio. En cambio, se usa para denotar dos o más variables que se mueven juntas en la misma dirección, por lo que cuando una aumenta, también lo hace la otra. Pero la existencia de una correlación no indica necesariamente una relación causal entre variables.

La correlación es una forma de dependencia, donde un cambio en una variable significa que es probable que haya un cambio en la otra, o que ciertas variables conocidas producen resultados específicos. Un ejemplo general se puede ver dentro de la demanda de productos complementarios. Si aumenta la demanda de vehículos, también lo hará la demanda de productos y servicios relacionados con los vehículos, como los neumáticos. Un aumento en un área tiene un efecto sobre las industrias complementarias.

En algunas situaciones, las respuestas psicológicas positivas pueden provocar cambios positivos dentro de un área. Esto se puede demostrar en los mercados financieros, en los casos en que las noticias positivas generales sobre una empresa conduzcan a un precio de las acciones más alto.

Correlación positiva en finanzas

Un ejemplo simple de correlación positiva implica el uso de una cuenta de ahorros que devenga intereses con una tasa de interés fija. Cuanto más dinero se agregue a la cuenta, ya sea a través de nuevos depósitos o intereses devengados, más intereses se pueden acumular. Del mismo modo, un aumento en la tasa de interés se correlacionará con un aumento en el interés generado, mientras que una disminución en la tasa de interés provoca una disminución en el interés real devengado.

Los inversores y analistas también analizan cómo los movimientos de las acciones se correlacionan entre sí y con el mercado en general. La mayoría de las acciones tienen una correlación entre los movimientos de precios de las demás en algún lugar en el medio del rango, con un coeficiente de 0 que indica que no hay relación alguna entre los dos valores. Una acción en el espacio minorista en línea, por ejemplo, probablemente tenga poca correlación con las acciones de un taller de carrocería y llantas, mientras que dos empresas minoristas similares verán una correlación más alta. Esto se debe a que las empresas que tienen operaciones muy diferentes producirán diferentes productos y servicios utilizando diferentes insumos.

Por otro lado, es probable que un minorista de libros tradicional tenga una correlación negativa con las acciones de Amazon.com, ya que la popularidad del minorista en línea suele ser una mala noticia para las librerías tradicionales. Es probable que las acciones del popular procesador de pagos PayPal tengan una correlación positiva con las acciones de los minoristas en línea que utilizan sus servicios. Si las acciones de eBay, Amazon y Best Buy se recuperan debido al aumento de los ingresos en línea, es probable que PayPal experimente un impulso similar a medida que aumentan sus ingresos basados ​​en tarifas y los informes de ganancias positivas alientan a los inversores.

Beta y correlación

Beta es una medida común de cuán correlacionado está el precio de una acción individual con el mercado en general, a menudo utilizando el índice S&P 500 como referencia. Si una acción tiene una beta de 1.0, indica que su actividad de precios está fuertemente correlacionada con el mercado. Una acción con una beta de 1.0 tiene un riesgo sistemático, pero el cálculo de la beta no puede detectar ningún riesgo no sistemático. Agregar una acción a una cartera con una beta de 1.0 no agrega ningún riesgo a la cartera, pero tampoco aumenta la probabilidad de que la cartera proporcione un rendimiento excesivo.

Una beta de menos de 1.0 significa que el valor es teóricamente menos volátil que el mercado, lo que significa que la cartera es menos riesgosa con las acciones incluidas que sin ellas. Por ejemplo, las acciones de servicios públicos a menudo tienen betas bajas porque tienden a moverse más lentamente que los promedios del mercado.

Una beta mayor que 1.0 indica que el precio del valor es teóricamente más volátil que el mercado. Por ejemplo, si la beta de una acción es 1.2, se supone que es un 20% más volátil que el mercado. Las acciones de tecnología y las de pequeña capitalización tienden a tener betas más altas que el índice de referencia del mercado. Esto indica que agregar las acciones a una cartera aumentará el riesgo de la cartera, pero también aumentará su rendimiento esperado.

Algunas acciones incluso tienen betas negativas. Una beta de -1.0 significa que la acción está inversamente correlacionada con el índice de referencia del mercado como si fuera un espejo opuesto de las tendencias del índice de referencia. Las opciones de venta o los ETF inversos están diseñados para tener betas negativas, pero hay algunos grupos de la industria, como los mineros de oro, donde una beta negativa también es común.

Correlación positiva versus correlación inversa

En estadística, la correlación positiva describe la relación entre dos variables que cambian juntas, mientras que una correlación inversa describe la relación entre dos variables que cambian en direcciones opuestas. La correlación inversa a veces se describe como correlación negativa. En la vida diaria de la mayoría de las personas se dan ejemplos de correlaciones positivas. Cuantas más horas trabaje un empleado, por ejemplo, mayor será el cheque de pago del empleado al final de la semana. Cuanto más dinero se gasta en publicidad, más clientes compran a la empresa.

Las correlaciones inversas describen dos factores que oscilan entre sí. Los ejemplos incluyen un saldo bancario decreciente en relación con el aumento de los hábitos de gasto y la reducción del consumo de combustible en relación con el aumento de la velocidad promedio de conducción. Un ejemplo de correlación inversa en el mundo de las inversiones es la relación entre acciones y bonos. A medida que suben los precios de las acciones, el mercado de bonos tiende a bajar, al igual que al mercado de bonos le va bien cuando las acciones tienen un rendimiento inferior.

Es importante comprender que la correlación no implica necesariamente causalidad. Las variables A y B pueden subir y bajar juntas, o A puede subir cuando B cae, pero no siempre es cierto que la subida de un factor influya directamente en la subida o bajada del otro. Ambos pueden deberse a un tercer factor subyacente, como los precios de las materias primas, o la relación aparente entre las variables puede ser una coincidencia.

El número de personas conectadas a Internet, por ejemplo, ha ido en aumento desde sus inicios, y el precio del petróleo en general ha tendido al alza durante el mismo período. Esta es una correlación positiva, pero es casi seguro que los dos factores no tienen una relación significativa. Que tanto la población de usuarios de Internet como el precio del petróleo hayan aumentado se explica por un tercer factor, a saber, los aumentos generales debido al paso del tiempo.