contabilidad vudú

¿Qué es la contabilidad vudú?

El término contabilidad vudú se refiere a un método contable creativo y poco ético que infla artificialmente las cifras que se encuentran en los estados financieros de una empresa. La contabilidad vudú emplea numerosos trucos contables para mejorar los resultados al inflar los ingresos, ocultar los gastos o ambos.

Las maniobras contables individuales utilizadas en la contabilidad vudú pueden ser menores, y los inversores pueden ignorar los trucos contables únicos. Sin embargo, las reincidencias a menudo afectan el valor de mercado de la empresa y su reputación para peor.

Conclusiones clave

  • La contabilidad vudú es un término del argot para las prácticas contables ilegales o poco éticas que parecen mejorar mágicamente las cifras financieras de una empresa, inflando los ingresos y ocultando los gastos, o ambos.
  • Las prácticas contables vudú fueron objeto de escrutinio después de que salieran a la luz una serie de escándalos contables, incluidos los colapsos de Enron, Tyco y WorldCom.
  • La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 se aprobó en respuesta a estos escándalos para reformar las regulaciones y aplicar sanciones más estrictas a los responsables de actos fraudulentos.

Cómo funciona la contabilidad vudú

Como se señaló anteriormente, la contabilidad vudú describe los trucos que una empresa puede usar para ocultar sus pérdidas e inflar sus ganancias. La razón detrás del nombre es simple: las ganancias y pérdidas parecen aparecer y desaparecer mágicamente utilizando trucos contables.

Este proceso no solo es poco profesional, sino también poco ético. Esto se debe a que las empresas que utilizan esta técnica engañan deliberadamente a los inversores y analistas haciéndoles creer que son mucho más rentables de lo que realmente son. Los trucos contables son difíciles de realizar para las empresas sometidas a niveles más altos de análisis. Es entre las empresas públicas más pequeñas y menos seguidas donde la contabilidad vudú puede ser más frecuente.

Las técnicas creativas de contabilidad no son nuevas. De hecho, existen desde hace décadas. Algunas de las prácticas contables vudú identificadas por el ex presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) Arthur Levitt en el apogeo de la burbuja de las puntocom a fines de la década de 1990 incluyeron:

  • Cargas de baño grandes: Esta técnica implica la notificación inadecuada de pérdidas únicas. Las empresas hacen esto asumiendo un gran cargo para enmascarar ganancias inferiores a las esperadas.
  • Reservas de tarro de galletas: Este truco lo utilizan las empresas para suavizar los ingresos.
  • Reconocer los ingresos antes de que se cobren realmente.
  • Magia de fusión: Cuando una empresa utiliza este truco, cancela todo o la mayor parte del precio de adquisición como investigación y desarrollo (I + D) en proceso.

La mayoría de las empresas participan en prácticas como la contabilidad vudú para que los inversores no pierdan la confianza en ellas. Después de todo, una ganancia es mucho mejor que las pérdidas, especialmente cuando son constantes. Y la presión de cumplir con las expectativas de ganancias trimestrales en Wall Street también es otra motivación principal para usar la contabilidad vudú. Pero cuando se descubren, estos trucos podrían tener serias implicaciones. Normalmente están en juego la remuneración y los puestos de trabajo de los ejecutivos, junto con la reputación y el valor de una empresa en el mercado.

Consideraciones Especiales

A medida que la profesión contable evolucionó y los reguladores se volvieron más serios en hacer cumplir las leyes, la contabilidad vudú fue objeto de un mayor escrutinio. Esto fue especialmente cierto después del escándalo de Enron. La empresa de energía y servicios públicos en quiebra utilizó prácticas contables extraoficiales para engañar a los accionistas y reguladores haciéndoles creer que era rentable.

Enron utilizó vehículos de propósito especial (SPV) para ocultar pérdidas, activos tóxicos y volúmenes de deuda, engañando así tanto a sus acreedores como a sus accionistas. La compañía se acogió al Capítulo 11 y el escándalo resultó en multas y cargos para varios ejecutivos de la compañía.

El escándalo de Enron sacudió el mundo financiero debido a los trucos que utilizó la empresa para ocultar grandes cantidades de deuda y activos tóxicos con los que estuvo lidiando durante años. Los reguladores tomaron nota de las acciones de Enron junto con otros casos de mala conducta financiera de empresas como Tyco y WorldCom al aprobar la Ley Sarbanes-Oxley de 2002.La ley requirió reformas a las regulaciones y también estableció sanciones más estrictas para aquellos que cometieron fraude financiero.

La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 se aprobó para garantizar que las empresas sean veraces y transparentes en sus informes financieros.

Ejemplo de contabilidad vudú

Aquí hay un ejemplo hipotético de cómo funciona la contabilidad vudú. Una empresa puede emplear la contabilidad vudú para reconocer prematuramente $ 5 mil millones de ingresos mientras oculta $ 1 mil millones en gastos inesperados durante un trimestre.

Estas tácticas le permiten reportar ingresos netos que son $ 6 millones más altos que la cifra real del trimestre. Esto puede tener implicaciones significativas en el precio de las acciones una vez que se publique el informe de ganancias trimestrales. Sin embargo, el descubrimiento de que estas ganancias adicionales para el período no eran reales borraría rápidamente una reacción positiva del precio de las acciones y pondría en duda la credibilidad de la gerencia.