Cómo usar el oscilador Chaikin

Cuando los grandes inversionistas compran una acción y lo hacen de manera agresiva, su demanda debería generar precios más altos en el futuro, lo que hace que la acción sea una buena inversión.

En algunos aspectos, esto no es más que Markets 101: examinar la oferta y la demanda. Dado que el precio es una función de la demanda, parece contrario a la intuición seguir las fluctuaciones de un elemento sin prestar atención al otro. Aquí es donde entra en juego el Oscilador Chaikin, que examina tanto el precio de cierre como la presión de compra y venta para determinar la demanda subyacente de una acción.

El Oscilador Chaikin fue inventado por Marc Chaikin, un corredor de bolsa y analista de mucho tiempo que ha creado docenas de indicadores durante su distinguida carrera, y muchos de ellos ahora son elementos básicos del análisis técnico de Wall Street. Ideó el indicador oscilador como una forma de medir la acumulación o distribución de un valor por parte de los inversores institucionales, los que mueven los mercados.

Conclusiones clave

  • El Oscilador Chaikin examina tanto la fuerza de los movimientos de precios como la presión subyacente de compra y venta.
  • Proporciona una lectura de la demanda de un valor y posibles puntos de inflexión en el precio.
  • La divergencia entre el precio y el Oscilador Chaikin es la señal más frecuente del indicador y, a menudo, señala una reversión a corto plazo en el precio.

Cómo funciona el oscilador Chaikin

El Oscilador Chaikin es esencialmente un indicador de impulso, pero de la línea Acumulación-Distribución en lugar de un mero precio. Analiza tanto la fuerza de los movimientos de precios como la presión de compra y venta subyacente durante un período de tiempo determinado.

Una lectura del Oscilador Chaikin por encima de cero indica presión de compra neta, mientras que una por debajo de cero registra presión de venta neta. La divergencia entre el indicador y los movimientos de precios puros son las señales más comunes del indicador y, a menudo, marcan los puntos de inflexión del mercado.

Construcción del oscilador Chaikin

El oscilador se basa en el concepto de divergencia de convergencia de media móvil o MACD. El MACD se deriva de la media móvil, que es el precio medio de una emisión durante un período determinado.

La transición de MACD a Chaikin Oscillator requiere varios pasos. El Oscilador Chaikin fue creado en referencia a la acumulación/distribución, otra creación de Chaikin. La línea acc/dis se basa en el multiplicador de flujo de dinero, que intenta cuantificar la cantidad de dinero que ingresa al mercado y su impacto en los precios de las acciones.

La fórmula del multiplicador es la siguiente:



F

=




[


(


Close





 Low


)





(


High





 Close


)


]



(

Alto



Bajo

)




f = \frac{[(\text{Close} – \text{ Low}) – (\text{High} – \text{ Close})]} {(\text{Alto} – \text{Bajo})}


F=(Alto Bajo)[(Close Low)(High Close)]

Digamos que la acción en el ejemplo anterior alcanzó un máximo de $25 durante el período retrospectivo y luego cayó a $21. Un día después, cerró a $22. El multiplicador de flujo de dinero, en este caso, sería






[


(


22





21


)





(


25





22


)


]



(

25



21

)



=



.

5


\frac{[(22 -21) – (25 – 22)]{(25 – 21)} = -.5


(2521)[(2221)(2522)]=.5

Multiplique ese número por la cantidad de acciones negociadas durante el período para obtener el volumen de flujo de dinero, mientras que el total acumulado genera la línea acc/dis. El paso final es aplicar esta salida a MACD.

Devotos de Chaikin

Lo que le falta al oscilador en simplicidad, lo compensa en autoridad. Al medir el impulso de la línea de acumulación/distribución utilizando el modelo MACD, el oscilador debe anticipar cuándo cambiará la dirección de la línea. Por ahora, estamos a varios niveles del precio de las acciones, pero los devotos de Chaikin argumentan que la distancia es necesaria para determinar la importancia de los cambios de volumen y precio.

Además, los valores de tres y 10 días no están grabados en piedra. Por ejemplo, el intercambio de EMA de seis y 20 días dará como resultado un oscilador Chaikin que cambia de dirección de manera menos abrupta.

La línea de fondo

El Oscilador Chaikin genera resultados técnicos que respaldan decisiones sólidas de compra o venta, pero es mejor usarlo junto con los fundamentos y otros indicadores.

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