Merrill Lynch y Edward Jones son dos firmas financieras importantes en el campo de los servicios completos que existen desde hace décadas. Si bien todos los corredores de servicio completo se esfuerzan por brindar un nivel muy alto de servicio a los clientes, Merrill Lynch y Edward Jones adoptan enfoques muy diferentes para sus negocios en muchos sentidos. Merrill está llevando su fuerza de capacitación y ventas en una nueva dirección, mientras que Edward Jones se apega a un enfoque más tradicional que ha llevado a un crecimiento sustancial en los últimos años.
Conclusiones clave
- Edward Jones y Merrill ofrecen una serie de servicios financieros a sus clientes, como gestión de inversiones, seguros de vida y discapacidad, IRA y CD, planes calificados y no calificados, servicios bancarios y planes financieros integrales.
- Edward Jones intenta adoptar un enfoque más personal para sus clientes, con su modelo comercial dotando cada oficina con solo dos personas: un corredor con licencia y un administrador de la sucursal que se encarga de las tareas administrativas.
- Merrill Lynch fue comprada por Bank of America después de la crisis financiera de 2009. Su programa de gran éxito «Merrill Edge» buscaba competir con los corredores de descuento.
- Bank of America dividió a Merrill Lynch en dos entidades en 2019: Merrill, la división de gestión de patrimonio del banco, y Bank of America Securities (BofA Securities), que opera la división de banca de inversión.
Orígenes e Historia
merrill
El 6 de enero de 1914, Charles E. Merrill abrió su firma de corretaje en 7 Wall Street en Nueva York. Su amigo, Edmund Lynch, pronto se unió a él y la compañía pasó a llamarse Merrill Lynch al año siguiente. Al principio, la compañía hizo varias inversiones prudentes que dieron buenos resultados, incluidas las imágenes de RKO y las tiendas de comestibles Safeway. En 1941, la empresa se fusionó con Fenner and Beane, una empresa de banca de inversión y materias primas que se convirtió en la primera empresa de Wall Street en publicar un informe fiscal anual.
En la década de 1950, la empresa se convirtió en miembro de la Gran Junta de NYSE. Se hizo pública en 1971 y continuó su reinado como la firma de inversión más importante de su tipo hasta que Bank of America (BAC) la compró en enero de 2009 durante la crisis financiera. En 2019, Bank of America dividió a Merrill Lynch en dos entidades: Merrill, la división de gestión de patrimonio del banco, y Bank of America Securities (BofA Securities), que opera como la división de banca de inversión.
eduardo jones
Edward D. Jones fundó Edward Jones en 1922 en St. Louis, MO. La primera oficina se estableció en México, MO ., y pronto se abrió una segunda oficina en Pueblo, Colorado. Edward Jones hizo crecer su negocio en las áreas rurales y suburbanas de los EE. UU. y Canadá y también tenía oficinas en el Reino Unido, antes de vender las operaciones allí en 2009.
JD Power, la empresa de análisis de datos, clasificó a Edward Jones como el más alto en satisfacción de los inversores con las firmas de corretaje de servicio completo en 2021. Edward Jones también ocupó el puesto más alto en 2002, 2005-2007, 2009, 2010, 2012 y empató en 2015.
Edward Jones ha sobrevivido a competidores como AG Edwards para convertirse en la empresa de inversión líder en el mercado entre los corredores que utilizan un modelo de negocio similar. Edward Jones atiende a inversionistas individuales y pequeñas empresas, principalmente en América Central.
Diferentes modelos de negocio
Ambas firmas son empresas de servicio completo que buscan brindar una gama integral de servicios a sus clientes, incluida la gestión de inversiones, seguros de vida y discapacidad, IRA y CD, planes calificados y no calificados, servicios bancarios y planes financieros integrales. Pero las similitudes terminan ahí.
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Edward Jones ha adoptado un enfoque mucho más personalizado en la construcción de negocios para sus corredores, requiriendo que golpeen el pavimento en las subdivisiones que rodean sus oficinas y golpeen las puertas para solicitar clientes. Edward Jones enfatiza el servicio personal con su modelo de negocios al dotar cada oficina con solo dos personas: un corredor con licencia y un administrador de la sucursal que se encarga de las tareas administrativas. El corredor es el único responsable de traer negocios a la sucursal. De esta forma, un corredor dirige su propia oficina.
Este modelo ha funcionado para la empresa porque le permite a Edward Jones establecer una presencia en lugares donde las oficinas más grandes con múltiples corredores no serían sostenibles. Por esta razón, es común encontrar sucursales ubicadas en pueblos pequeños y otras áreas remotas donde las empresas más grandes no están dispuestas a ir. Edward Jones busca crear una sensación personal de hacer negocios, como tratar con la familia. Este modelo ha permitido que la empresa prospere.
Edward Jones tiene más de 15.000 ubicaciones en EE. UU. y Canadá y una base de clientes de 7 millones de personas. La empresa es de propiedad privada, lo que cree que le da una ventaja porque toma decisiones basadas en lo que es mejor para sus clientes en lugar de tener que cumplir con los objetivos de ganancias de Wall Street o ser responsable ante los accionistas.
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Merrill, por otro lado, ha sido uno de los jugadores más grandes e importantes de Wall Street desde su creación. Muchos de sus clientes han sido algunas de las corporaciones más grandes y personas de alto poder adquisitivo del mundo.
Actualmente, Merrill busca aumentar su negocio de gestión de patrimonio integrándose aún más con su matriz, Bank of America. Espera crear una «ventanilla única», ofreciendo banca y planificación financiera bajo un mismo techo.
En 2010, Merrill también inició un servicio de corretaje de descuento conocido como Merrill Edge. Esta plataforma fue diseñada para competir con Charles Schwab (SCHW), E*trade y otros corredores de descuento que ofrecen muchos servicios adicionales a sus clientes. Merrill hizo esto para captar inversionistas más pequeños que no cumplen con los mínimos de inversión para ser clientes de servicio completo. La base de clientes objetivo son personas con activos líquidos de $0 a $250,000. Este servicio combina «los conocimientos de inversión de Merrill Lynch más la conveniencia de la banca de Bank of America».
Crecimiento reciente
Después de la crisis financiera, de 2009 a 2012, los ingresos netos de Edward Jones crecieron un 42 % para llegar a poco menos de $ 5 mil millones en 2012. Para 2020, los ingresos de Edward Jones fueron de $ 10.1 mil millones. Por el contrario, Merrill solo creció un 10 % entre 2009 y 2012, alcanzando un máximo de 13 800 millones de dólares. En 2020, Merrill generó 16.100 millones de dólares en ingresos.
La línea de fondo
Edward Jones y Merrill representan dos de las firmas de inversión más antiguas y consolidadas del mercado actual. Los posibles corredores y planificadores que deseen iniciarse en el negocio encontrarán programas de capacitación integrales en ambas empresas. Edward Jones ofrece soporte administrativo completo más un administrador de sucursal para los nuevos empleados, mientras que Merrill ofrece un programa de capacitación ampliado que ofrece tutoría de un asesor experimentado, así como el respaldo de un gran banco corporativo.
