¿Cómo se calcula la deuda neta con Excel?

En la valoración corporativa, como en la contabilidad corporativa, se utilizan numerosas métricas para evaluar el valor de una empresa y su capacidad para generar ganancias al mismo tiempo que cumple con sus obligaciones financieras. Una de las formas más sencillas de evaluar la aptitud financiera de una empresa es calcular su deuda neta. La deuda neta se calcula sumando todos los pasivos a corto y largo plazo de una empresa y restando sus activos corrientes. Esta cifra refleja la capacidad de una empresa para cumplir con todas sus obligaciones simultáneamente utilizando solo aquellos activos que se liquidan fácilmente.

Deudas a corto plazo

Los pasivos a corto plazo son aquellas deudas que deben pagarse en el plazo de un año. Por lo general, estos consisten en elementos tales como cuentas por pagar y facturas de suministros y costos operativos. Los pasivos a largo plazo se reembolsan en el transcurso de un período más largo, como hipotecas, préstamos y arrendamientos de capital. Los activos corrientes se refieren a la cantidad de dinero que una empresa tiene disponible para pagar sus deudas. Por lo tanto, los activos corrientes incluyen solo efectivo o equivalentes de efectivo, como acciones, valores negociables, cuentas por cobrar y otros activos líquidos. Toda la información necesaria para calcular la deuda neta está disponible en el balance de una empresa.

La fórmula de la deuda neta es:

Deuda neta

=

S

T

L

+

L

T

L


C

A

donde:

S

T

L

=

pasivos totales a corto plazo

L

T

L

=

pasivos totales a largo plazo

C

A

=

total de activos corrientes

begin {alineado} & text {Deuda neta} = STL + LTL – CA \ & textbf {donde:} \ & STL = text {pasivos totales a corto plazo} \ & LTL = text {total largo- pasivos a plazo} \ & CA = text {activos corrientes totales} \ end {alineado}

Deuda neta=STL+LTLCAdonde:STL=pasivos totales a corto plazoLTL=pasivos totales a largo plazoCA=total de activos corrientes

Para calcular la deuda neta con Microsoft Excel, examine el balance general para encontrar la siguiente información: pasivos totales a corto plazo, pasivos totales a largo plazo y activos corrientes totales. Ingrese estos tres elementos en las celdas A1 a A3. En la celda A4, ingrese la fórmula «= A1 + A2 − A3» para generar la deuda neta.

Donde:

A1 = Pasivo total a corto plazo

A2 = Pasivo total a largo plazo

A3 = Activo corriente total

Ejemplo de uso de Excel para calcular la deuda neta

Por ejemplo, suponga que la empresa ABC tiene pasivos a corto plazo que consisten en $ 10,000 en costos operativos y $ 30,000 en cuentas por pagar. Sus pasivos a largo plazo consisten en un préstamo bancario de $ 100.000 y un arrendamiento por un equipo de $ 25.000. Sus activos circulantes consisten en $ 75,000 en efectivo y $ 150,000 en activos negociables. El balance general enumera los subtotales de estas tres categorías como $ 40 000, $ 125 000 y $ 225 000, respectivamente. Con Excel, el contador comercial determina que la deuda neta es de $ 40 000 + $ 125 000 – $ 225 000 o – $ 60 000, lo que indica que la empresa tiene fondos más que suficientes para pagar todas sus obligaciones si todas se vencen al mismo tiempo.

Por qué la deuda neta es importante

La deuda neta ofrece información sobre si una carga de deuda será problemática para las partes interesadas de una empresa. La deuda neta proporciona métricas comparativas que se pueden comparar con sus pares de la industria. Más deuda no significa necesariamente que esté en peor situación financiera que una empresa con menos deuda. De hecho, una gran carga de deuda en el balance de una empresa puede ser menor que la de un competidor.

La deuda neta también revela información sobre la estrategia operativa de una empresa. Si la diferencia entre la deuda neta y la deuda bruta es grande, indica un gran saldo de caja así como una deuda significativa. Esto podría indicar que existen problemas de liquidez, oportunidades de inversión de capital o posibilidades de adquisiciones planificadas. Mirar la deuda neta de una empresa, particularmente en relación con sus pares, lleva a un examen más detenido de su estrategia.

Desde el punto de vista del valor empresarial, la deuda neta es un factor clave durante una situación de compra. La deuda neta es más relevante para un comprador desde el punto de vista de la valoración. Un comprador no está interesado en gastar efectivo para adquirir efectivo. Es más relevante que un comprador mire el valor de la empresa, utilizando la deuda de la empresa objetivo neta de sus saldos de efectivo para evaluar correctamente la adquisición.

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