El margen de beneficio bruto muestra qué tan bien una empresa genera ingresos a partir de sus costos que están directamente relacionados con la producción. El margen de beneficio bruto se utiliza como medida para evaluar la salud financiera de una empresa. El margen bruto también puede proporcionar información sobre si su estrategia comercial está logrando sus objetivos de producción, ventas y rentabilidad.
El margen de beneficio bruto puede volverse negativo cuando los costos de producción superan las ventas totales. Un margen negativo puede ser una indicación de la incapacidad de una empresa para controlar los costos. Por otro lado, los márgenes negativos podrían ser la consecuencia natural de dificultades macroeconómicas o de toda la industria más allá del control de la administración de una empresa.
La ganancia bruta es el ingreso obtenido por una empresa después de deducir los costos directos de producción de sus productos. Antes de que podamos analizar el margen de utilidad bruta, debemos revisar los componentes de la utilidad bruta y qué costos no están incluidos.
Conclusiones clave
- El margen de beneficio bruto muestra qué tan bien una empresa genera ingresos a partir de sus costos que están directamente relacionados con la producción.
- La ganancia bruta de una empresa es su ingreso menos el costo de los bienes vendidos, que incluyen los costos de mano de obra directa y materiales directos.
- El margen de beneficio bruto se calcula dividiendo el beneficio bruto por los ingresos de una empresa.
- Si una empresa experimenta una disminución repentina de los ingresos o un aumento en los costos de los bienes vendidos, puede resultar en un margen de utilidad bruta negativo.
¿Qué es el margen de beneficio bruto?
El costo de los bienes vendidos para una empresa representa los costos directos y los costos laborales directos en los que se incurre en la producción de bienes. En otras palabras, el costo de los bienes vendidos son los costos que están directamente relacionados con la producción, que pueden incluir lo siguiente:
- Materiales directos como materias primas e inventario.
- Mano de obra directa o salarios de los trabajadores de producción
- Costos de equipos y maquinaria utilizados en la producción.
- Servicios públicos como calor y electricidad para la fábrica de producción.
- Gastos de envío de los productos.
Sin embargo, los costos que no son de producción no se incluyen en el costo de los bienes vendidos, como los costos de ventas, generales y administrativos (SG&A), que comúnmente se conocen como costos generales. La oficina corporativa de una empresa se consideraría como gastos generales y no se incluiría en los costos de los bienes vendidos ni en el cálculo de la ganancia bruta.
Los ingresos son los ingresos que genera una empresa durante un período determinado, como un trimestre o un año. Los ingresos también se conocen como ventas netas, ya que las empresas pueden tener devoluciones de mercancías por parte de los clientes, que se deducen de los ingresos.
La ganancia bruta se calcula restando el costo de los bienes vendidos de los ingresos totales. Si la cifra de beneficio bruto resultante se divide por los ingresos, le queda el margen de beneficio bruto. El número resultante demuestra el porcentaje de ingresos generados a partir de esos costos directos.
Razones para un margen de beneficio bruto negativo
Una empresa puede informar un margen de beneficio bruto negativo por varias razones. A continuación, se incluyen algunos ejemplos de los factores que pueden afectar tanto los ingresos como los costos y generar un margen de utilidad bruta negativo.
Disminución de ingresos
Disminución de las ventas podría conducir a una disminución de los ingresos, mientras que los costos permanecen iguales o se elevan. los mal precio de un producto podría conducir a una ganancia por artículo inferior a la esperada y, en última instancia, a una pérdida.
mala comercialización para el lanzamiento de un nuevo producto podría conducir a una disminución de los ingresos y una pérdida. Por ejemplo, si una empresa fabricara un nuevo producto antes de su lanzamiento y las ventas fueran mediocres, la empresa se quedaría estancada con el inventario. Es posible que la empresa necesite reducir el precio del producto para mover el exceso de inventario y cargar con una pérdida.
Aumento de la competencia podría obligar a una empresa a reducir sus precios para mantener su base de clientes y cuota de mercado. Como resultado, los ingresos disminuirían y podría incurrir en una pérdida ya que los costos probablemente permanecerían iguales.
Aumentos de costos
Aumenta el costo de la materia prima puede acabar con las ganancias y conducir a una pérdida. Por ejemplo, si una empresa firmó un contrato para entregar su producto a un cliente y el precio de las materias primas aumentó, excediendo el precio del producto, el margen bruto sería negativo.
El costo de la mano de obra aumenta puede conducir a un costo de los bienes vendidos más alto de lo esperado. Por ejemplo, si una empresa experimenta retrasos en la entrega de un pedido para un cliente importante, es posible que la administración deba pagar horas extra a los empleados o contratar ayuda adicional para completar el pedido.
Choques macroeconómicos
Una recesión puede reducir las ganancias de las empresas a medida que los consumidores reducen el gasto y las empresas reducen las operaciones. Por ejemplo, los constructores de viviendas y las empresas constructoras pueden experimentar márgenes de beneficio bruto negativos tras el colapso del mercado inmobiliario. El exceso de inventario de viviendas probablemente se vendería a pérdida si la recesión fuera lo suficientemente grave, como en el caso de la Gran Recesión, que ocurrió entre 2007 y 2009.
Un aumento sustancial en las tasas de interés puede tener un efecto negativo en algunas industrias. Por ejemplo, si las tasas aumentan demasiado rápido, los fabricantes de automóviles podrían verse afectados por menores ventas, ya que muchos consumidores financian o piden prestado para comprar un automóvil nuevo. Las tasas de interés más altas podrían hacer que los consumidores no puedan pagar los pagos del automóvil. El resultado sería un exceso de inventario para los fabricantes de automóviles, lo que los llevaría a vender sus automóviles con pérdidas para reducir sus existencias.
Ejemplo de margen de beneficio bruto negativo
Por ejemplo, supongamos que un fabricante de automóviles tiene costos directos o costos de bienes vendidos de $8 millones, mientras que los ingresos generados por la venta de automóviles fueron de $12 millones.
- La ganancia bruta de la compañía sería de $4 millones o ($12 millones – $8 millones).
- El margen de utilidad bruta sería 0,33 o 33% ($4 millones en utilidad bruta / $12 millones en ingresos).
Digamos que el costo del acero y el aluminio aumentó significativamente, lo que provocó que el costo de los bienes vendidos se disparara a $16 millones. La compañía respondió elevando los precios, lo que ayudó a impulsar los ingresos a $14 millones. Sin embargo, la dirección de la empresa no podía trasladar todos los aumentos de costes a sus clientes.
- La utilidad bruta para la compañía sería de -$2 millones o ($14 millones en ingresos – $16 millones en costo de bienes vendidos).
- El margen de utilidad bruta sería -0.14 o -14% (-$2 millones en utilidad bruta / $14 millones en ingresos).
Cómo interpretar el margen de beneficio bruto negativo
El margen de utilidad bruta debe interpretarse dentro del contexto de la industria y el desempeño anterior de la empresa. De lo contrario, un margen negativo podría inducirlo a creer que la gerencia cometió errores o no controló los costos.
Muchas empresas bien gestionadas pueden sufrir pérdidas a corto plazo, como las empresas de viajes y las aerolíneas tras el 11 de septiembre. Si la gerencia de una empresa hace ajustes, o el shock exógeno disminuye, la rentabilidad podría volver. Sin embargo, si hay un patrón de pérdidas durante varios trimestres, puede ser una indicación de un problema más sistémico a largo plazo.
