Cómo predecir dónde se abrirá el mercado

Escuche o lea las noticias cuando se siente a desayunar en cualquier día de la semana, y es probable que encuentre un comentarista que diga algo como: «Los mercados están preparados para abrir al alza» o tal vez «Esperamos ver que los mercados se muevan a la baja en la apertura». .” Escuchar estos pronósticos puede hacer que se pregunte cómo estos expertos pueden predecir el futuro y por qué los inversores se preocupan por la dirección de apertura del mercado.

Después de todo, es el precio de cierre el que le dice cuánto dinero ha ganado o perdido en su cartera durante el día. Hay más en la historia detrás de escena de lo que podrías esperar.

Conclusiones clave

  • El comercio de acciones se detiene abruptamente cada tarde de negociación cuando los mercados cierran para el día, dejando horas de incertidumbre entre ese momento y la apertura del día siguiente.
  • Predecir dónde reanudará el mercado la negociación en la apertura puede ayudar a los inversores a cubrir el riesgo y hacer apuestas sobre la acción del precio del día siguiente.
  • La negociación fuera del horario de atención en los mercados de acciones y futuros puede brindar un vistazo, pero estos tienden a ser menos líquidos y propensos a una mayor volatilidad que durante las horas regulares de negociación.
  • Para una mejor imagen, los inversores miran los mercados internacionales que están abiertos mientras que los EE. UU. están cerrados y los datos económicos publicados por los países o las cifras publicadas por las empresas.

Predecir la dirección probable de la apertura del mercado

Antes de entrar en por qué algunos inversores siguen de cerca la dirección probable de la apertura, veamos algunos indicadores que les ayudarán con la tarea.

Si bien los mercados financieros tienen un horario comercial claramente establecido, los acontecimientos fuera de ese horario continúan influyendo tanto en el valor de los valores como en el comportamiento de los inversores. Los eventos geopolíticos y los desastres naturales, por ejemplo, pueden ocurrir en cualquier momento. Es probable que eventos como el asesinato de un presidente en ejercicio o un gran ataque terrorista indiquen una apertura del mercado significativamente más baja.

Los datos corporativos también juegan un papel. Los anuncios de ganancias realizados después del cierre o antes de la apertura en empresas clave pueden influir en la dirección del mercado. Durante enero, abril, julio y octubre, la gran mayoría de las empresas publican sus resultados del trimestre. Las buenas noticias de una empresa pionera a menudo conducen a una apertura más alta del mercado de valores, mientras que las malas noticias pueden tener el efecto contrario.

Otras noticias importantes salen a la luz antes de que abran los mercados. Una amplia variedad de publicaciones económicas, incluidos datos de empleo, ventas minoristas y resultados del producto interno bruto, se publican a las 8:30 a. m. Una vez más, tanto las buenas como las malas noticias pueden influir en la dirección de apertura del mercado.

Negociación fuera de horario

La actividad comercial fuera del horario de atención es un indicador común de la apertura del día siguiente. El comercio de acciones en horario extendido se lleva a cabo en mercados electrónicos conocidos como ECN antes de que abran los mercados financieros para el día, así como después de que cierren.

Tal actividad puede ayudar a los inversores a predecir la dirección del mercado abierto. De hecho, los indicadores como los indicadores previos al mercado y fuera del horario laboral de Nasdaq-100 están diseñados para realizar un seguimiento de la actividad de horas extendidas específicamente para este propósito.

Del mismo modo, al operar prácticamente las 24 horas del día, los futuros sobre índices pueden indicar la tendencia probable del mercado al comienzo de la próxima sesión. Los administradores de dinero suelen utilizar los futuros del S&P 500 para cubrir el riesgo durante un cierto período de tiempo vendiendo el contrato al descubierto o para aumentar su exposición al mercado de valores comprándolo.

A diferencia del mercado de valores, los mercados de futuros rara vez cierran. Los contratos de futuros se negocian en función de los valores de los índices de referencia del mercado de valores que representan. Los futuros del S&P 500 se negocian en función del valor del Standard & Poor’s 500, al igual que los futuros del Dow se negocian en función del valor del Dow Jones Industrial Average.

Dado que los valores en cada uno de los índices de referencia representan un segmento de mercado específico, conocer la dirección de los precios de los contratos de futuros para esos índices puede utilizarse para proyectar la dirección de los precios de los valores reales y los mercados en los que se negocian. Si los futuros de S&P tienen una tendencia a la baja durante toda la mañana, es probable que los precios de las acciones en las bolsas de EE. UU. bajen cuando se abran las operaciones del día. Una vez más, lo contrario también es cierto, con precios de futuros en aumento que sugieren una apertura más alta.

Además de ofrecer acceso al mercado casi las 24 horas del día, un beneficio importante de los futuros es su alto nivel de liquidez fuera del horario de atención en comparación con las acciones negociadas en ECN. Esta liquidez ofrece márgenes más ajustados, que son fundamentales porque cuanto más amplio sea el margen, más tendrá que moverse una operación a su favor para alcanzar el punto de equilibrio.

Cómo los mercados internacionales pueden influir en la apertura

Cuando los mercados domésticos están cerrados por el día, los mercados internacionales están abiertos y operando. Un buen día en los mercados asiáticos puede sugerir que los mercados estadounidenses abrirán al alza. Las pérdidas devastadoras en el extranjero pueden conducir a una apertura más baja en casa.

Al prestar atención a los acontecimientos extranjeros, los inversores nacionales pueden hacerse una idea de la dirección que pueden esperar que tomen los mercados locales cuando abran sus puertas. Las principales bolsas de valores de Tokio, Frankfurt y Londres se utilizan a menudo como barómetros de lo que sucederá en los EE. UU.

Los observadores serios del mercado se despiertan temprano, extraen los datos y utilizan estos diversos indicadores por separado y en combinación para predecir la dirección de los movimientos de apertura en el mercado estadounidense. Los inversionistas menos ambiciosos simplemente verifican el sentimiento de las redes sociales o sintonizan las transmisiones de noticias financieras de la mañana para escuchar a los comentaristas brindar una actualización sobre las expectativas para el día. De cualquier manera, es posible obtener una lectura bastante sólida sobre qué esperar cuando comience el comercio de EE. UU. para el día.

Por qué es importante la dirección de la apertura

La dirección del mercado presenta una oportunidad. En un nivel amplio, si los mercados están preparados para subir, es probable que los precios de las acciones individuales también lo hagan. Los comerciantes a corto plazo pueden tomar decisiones de compra/venta basadas en la información. Por ejemplo, si los mercados están listos para subir y luego una empresa de tecnología publica buenas noticias antes de la campana de apertura, es probable que las acciones de esa empresa suban en la apertura.

Para los inversores que poseen acciones, esto podría ser una señal para vender las participaciones existentes y asegurar las ganancias. Para los inversionistas que no son dueños de las acciones, podría ser una señal para comprar temprano y vender en un mercado alcista. Tenga en cuenta que si solo tiene unos pocos dólares para invertir, el ejercicio de seguimiento de la dirección del mercado puede no tener sentido.

Por otro lado, si puede comprar 100.000 acciones que suben dos centavos cada una, podría ganar rápidamente $2.000 (ignorando los costos de transacción), nada mal por una hora de trabajo. Si puede comprar 500.000 acciones que suben 10 centavos, podría ganar rápidamente $50.000, y las cifras aumentan a partir de ahí. Para los grandes comerciantes institucionales, se puede ganar mucho dinero con estos movimientos. En una era de comercio electrónico vertiginoso, incluso las medidas de movimiento de precios en una fracción de centavo pueden generar grandes ganancias para los comerciantes con mucho dinero que toman la decisión correcta.

La línea de fondo

Predecir con precisión los movimientos de apertura del mercado de valores puede ser una herramienta útil. Si su proyección es precisa, tiene la oportunidad de obtener ganancias. Por supuesto, el primer paso es medir correctamente la dirección del mercado. Ese paso por sí solo no es suficiente para ganar dinero.

También necesita seleccionar una inversión y medir con éxito el impacto resultante que el movimiento del mercado tendrá en su inversión para ganar dinero. Es posible que no acierte en la dirección del mercado y que el mercado se mueva en su contra.

Incluso si obtiene la dirección correcta, también debe ser correcto en su inversión para generar ganancias. En pocas palabras, no hay garantías de que tomará la dirección correcta o de que su inversión dará sus frutos.

Al igual que con todas las estrategias de inversión, debe realizar un análisis exhaustivo mientras comprende su estrategia y sus implicaciones antes de apostar en la dirección de la apertura.

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