El balance general de una empresa, también conocido como «estado de situación financiera», revela los activos, pasivos y patrimonio de la empresa (patrimonio neto). El balance, junto con el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo, constituyen la piedra angular de los estados financieros de cualquier empresa.
Si eres accionista de una empresa o un potencial inversor, es importante entender cómo está estructurado el balance, cómo analizarlo y cómo leerlo.
Cómo funciona el balance general
El balance se divide en dos partes que, según la siguiente ecuación, deben ser iguales o equilibradas. La fórmula principal detrás de un balance general es:
Activo = Pasivo + Capital contable
Esto significa que los activos, o los medios utilizados para operar la empresa, se equilibran con las obligaciones financieras de la empresa, junto con la inversión de capital aportada a la empresa y sus ganancias retenidas.
Los activos son lo que una empresa utiliza para operar su negocio, mientras que sus pasivos y patrimonio son dos fuentes que respaldan estos activos. El capital social, denominado capital social, en una empresa que cotiza en bolsa, es la cantidad de dinero invertida inicialmente en la empresa más las ganancias retenidas, y representa una fuente de financiación para el negocio.
Es importante tener en cuenta que un balance general es una instantánea de la situación financiera de la empresa en un solo momento.
Una introducción al balance general
Conozca los tipos de activos
Activos circulantes
Los activos corrientes tienen una vida útil de un año o menos, lo que significa que se pueden convertir fácilmente en efectivo. Dichas clases de activos incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar e inventario.
El efectivo, el activo circulante más fundamental, también incluye cheques y cuentas bancarias no restringidas. Los equivalentes de efectivo son activos muy seguros que se pueden convertir fácilmente en efectivo; Los bonos del Tesoro de Estados Unidos son un ejemplo de ello.
Las cuentas por cobrar consisten en las obligaciones a corto plazo que sus clientes tienen con la empresa. Las empresas suelen vender productos o servicios a los clientes a crédito; estas obligaciones se mantienen en la cuenta del activo corriente hasta que son liquidadas por los clientes.
Por último, el inventario representa las materias primas, los productos en curso y los productos terminados de la empresa. Dependiendo de la empresa, la composición exacta de la cuenta de inventario será diferente. Por ejemplo, una empresa de fabricación transportará una gran cantidad de materias primas, mientras que una empresa minorista no transportará ninguna. La composición del inventario de un minorista generalmente consiste en bienes comprados a fabricantes y mayoristas.
Activo no corriente
Los activos no corrientes son activos que no se convierten en efectivo fácilmente, se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año y / o tienen una vida útil de más de un año. Pueden referirse a activos tangibles, como maquinaria, computadoras, edificios y terrenos. Los activos no corrientes también pueden ser activos intangibles, como el fondo de comercio, las patentes o los derechos de autor. Si bien estos activos no son de naturaleza física, a menudo son los recursos que pueden hacer o deshacer una empresa.–el valor de una marca, por ejemplo, no debe subestimarse.
La depreciación se calcula y deduce de la mayoría de estos activos, lo que representa el costo económico del activo durante su vida útil.
Conozca las diferentes responsabilidades
En el otro lado del balance general están los pasivos. Estas son las obligaciones financieras que una empresa tiene con terceros. Al igual que los activos, pueden ser tanto corrientes como a largo plazo.
Los pasivos a largo plazo son deudas y otras obligaciones financieras distintas de la deuda, que vencen después de un período de al menos un año a partir de la fecha del balance. Los pasivos corrientes son los pasivos de la empresa que vencerán o deberán pagarse en el plazo de un año. Esto incluye tanto los préstamos a corto plazo, como las cuentas por pagar, como la parte actual de los préstamos a más largo plazo, como el último pago de intereses de un préstamo a 10 años.
Accionistas
El capital contable es la cantidad inicial de dinero invertida en una empresa. Si al final del año fiscal, una empresa decide reinvertir sus utilidades netas en la empresa (después de impuestos), estas utilidades retenidas se transferirán del estado de resultados al balance y a la cuenta de patrimonio del accionista. Esta cuenta representa el patrimonio neto total de una empresa. Para que el balance general se equilibre, los activos totales de un lado deben ser iguales a los pasivos totales más capital de los accionistas en el otro lado.
Leer un balance general
A continuación se muestra un ejemplo de un balance general corporativo de Walmart, alrededor de 2016:
Fuente: Walmart.
Como puede ver en el balance anterior, se divide en dos áreas principales. Los activos están en la parte superior y debajo de ellos están los pasivos y el capital contable de la empresa. También está claro que este balance está en equilibrio donde el valor de los activos es igual al valor combinado de los pasivos y el capital contable.
Otro aspecto interesante del balance es cómo está organizado. Las secciones de activos y pasivos del balance general están organizadas según el nivel de corriente de la cuenta. Entonces, por el lado de los activos, las cuentas se clasifican generalmente de más líquidas a menos líquidas. Por el lado del pasivo, las cuentas están organizadas desde préstamos a corto y largo plazo y otras obligaciones.
Analizar un balance general con ratios
Con una mayor comprensión de un balance y cómo se construye, podemos revisar algunas técnicas utilizadas para analizar la información contenida dentro de un balance. La técnica principal es el análisis de razones financieras.
El análisis de razones financieras utiliza fórmulas para obtener información sobre una empresa y sus operaciones. Para un balance, el uso de ratios financieros (como el ratio deuda-capital) puede proporcionar una buena idea de la situación financiera de la empresa, junto con su eficiencia operativa. Es importante tener en cuenta que algunas razones necesitarán información de más de un estado financiero, como el balance general y el estado de resultados.
Los principales tipos de ratios que utilizan información de un balance son los ratios de solidez financiera y los ratios de actividad. Los índices de solidez financiera, como el capital de trabajo y los índices de deuda a capital, brindan información sobre qué tan bien la empresa puede cumplir con sus obligaciones y cómo se apalancan las obligaciones.
Esto puede dar a los inversores una idea de la estabilidad financiera de la empresa y de cómo se financia. Los índices de actividad se centran principalmente en las cuentas corrientes para mostrar qué tan bien la empresa administra su ciclo operativo (que incluye cuentas por cobrar, inventario y cuentas por pagar). Estos índices pueden proporcionar información sobre la eficiencia operativa de la empresa.
(Ver también: Tutorial de proporciones)
La línea de fondo
Un balance, junto con el estado de ingresos y flujo de efectivo, es una herramienta importante para que los inversores obtengan información sobre una empresa y sus operaciones. Es una instantánea en un solo momento de las cuentas de la empresa.–cubriendo sus activos, pasivos y capital contable.
El propósito de un balance general es dar a las partes interesadas una idea de la situación financiera de la empresa, además de mostrar lo que la empresa posee y debe. Es importante que todos los inversores sepan cómo utilizar, analizar y leer un balance. Un balance general puede dar una idea o una razón para invertir en una acción.
(La inversión no puede ocurrir sin primero tener una cuenta de inversión con un corredor).
