Cómo invertir en agricultura sin tener una granja

Invertir en agricultura puede parecer un buen movimiento estratégico. Después de todo, ya sea que la economía en general esté en recesión o en auge, la gente todavía tiene que comer. Debido a esto, muchos inversionistas consideran que las inversiones en agricultura y ganadería son a prueba de recesión. Además, a medida que aumenta la población mundial, la agricultura desempeñará un papel cada vez más importante en el sostenimiento de las sociedades globales.

Dicho esto, comprar literalmente una granja no es una estrategia factible para el inversionista promedio. La compra de una granja puede requerir un gran compromiso de capital y el tiempo y los costos de operar o arrendar una granja a menudo son sustanciales. Afortunadamente, los inversores tienen muchos otros medios para obtener exposición al sector además de invertir dinero en una granja.

Conclusiones clave

  • Invertir en agricultura significa poner su dinero detrás de la producción, el procesamiento y la distribución de alimentos y cultivos.
  • Como el mundo necesita alimentar a una población creciente y con menos tierra, el interés en la producción agrícola como inversión ha crecido junto con la población mundial.
  • Hay varias formas de invertir indirectamente en la agricultura, desde los REIT agrícolas hasta los ETF agrícolas y los mercados de materias primas.

REIT agrícolas

Lo más cerca que un inversionista puede llegar a ser dueño de una granja sin hacerlo realmente es invirtiendo en un fondo de inversión en bienes raíces (REIT) centrado en la agricultura. Algunos ejemplos incluyen Farmland Partners Inc. (FPI) y Gladstone Land Corporation (LAND).

Estos REIT normalmente compran tierras de cultivo y luego las arriendan a los agricultores. Los REIT de tierras agrícolas ofrecen muchos beneficios. Por un lado, brindan mucha más diversificación que comprar una sola granja, ya que permiten que un inversionista tenga intereses en varias granjas en una amplia área geográfica.

Los REIT de tierras agrícolas también ofrecen una mayor liquidez que la propiedad de tierras agrícolas físicas, ya que las acciones en la mayoría de estos REIT se pueden vender rápidamente en las bolsas de valores. Y los REIT de tierras agrícolas también reducen la cantidad de capital necesario para invertir en tierras agrícolas, ya que una inversión mínima es solo el precio de una acción de REIT.

Acciones agrícolas

Los inversores también tienen acceso a una variedad de empresas que cotizan en bolsa que operan en el sector agrícola. Estas empresas van desde aquellas que cultivan y producen cultivos directamente hasta aquellas que trabajan en una variedad de industrias que apoyan a los agricultores.

La producción de cultivos

Una posible oportunidad de inversión está en las empresas que plantan, cultivan y cosechan cultivos. Muchas de estas empresas también se dedican a actividades de apoyo como la distribución, el procesamiento y el empaque. Desafortunadamente, hay un número limitado de empresas de producción de cultivos que cotizan en bolsa, que incluyen Fresh Del Monte Produce Inc. (FDP), Adecoagro SA (AGRO) y Cresud (CRESY).

Industrias de apoyo

Los inversores también pueden comprar acciones en una variedad de industrias que apoyan la agricultura. Tres de las industrias más grandes son empresas que venden fertilizantes y semillas, fabricantes de equipos agrícolas y distribuidores y procesadores de cultivos.

  1. Fertilizante y semillas. Muchas empresas están involucradas en la producción y venta de fertilizantes y semillas, y los inversionistas querrán determinar cuánto de los ingresos de cada empresa se deriva realmente de la agricultura, ya que algunas también prestan servicios a otros sectores. Entre las empresas que cotizan en bolsa que venden fertilizantes o semillas se encuentran Nutrien Limited (NTR) y The Mosaic Co. (MOS).
  2. Equipo. La agricultura es una actividad que requiere un uso intensivo de equipos, por lo que los inversores pueden obtener exposición al sector al realizar inversiones en fabricantes de equipos con un enfoque agrícola. Dos empresas muy involucradas en equipos agrícolas son Deere & Co. (DE) y AGCO Corp. (AGCO).
  3. Distribución y procesamiento. Muchas empresas proporcionan la infraestructura que traslada los cultivos de la granja a la tienda de comestibles local. Entre las que transportan, procesan y distribuyen cultivos se encuentran Archer Daniels Midland Co. (ADM) y Bunge Limited (BG). Al igual que con los fabricantes de equipos, algunos de estos distribuidores solo obtienen una parte de sus ingresos de actividades relacionadas con la agricultura.

ETF de agricultura

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una buena herramienta para que los inversores obtengan una exposición diversificada al sector agrícola. El VanEck Agribusiness ETF (MOO), por ejemplo, ofrece acceso a un conjunto diversificado de negocios, invirtiendo en empresas que obtienen al menos el 50 % de sus ingresos de la agricultura. El ETF de materias primas agrícolas con mejor rendimiento, basado en el rendimiento durante 2020, es el ETF de Teucrium Soybean (SOYB).

Al igual que invertir en cualquier tipo de ETF, los inversores deben considerar cuidadosamente las tarifas de administración de cada ETF y el rendimiento del índice que rastrea el fondo.

Fondos mutuos agrícolas

También hay fondos mutuos que invierten en las industrias agrícolas y agrícolas. Si esto suena atractivo, primero debe determinar si el fondo invierte en empresas relacionadas con la agricultura o invierte en materias primas. Además, tenga en cuenta que muchos de estos fondos tienen exposición a otros sectores junto con la agricultura. Entonces, si está más interesado en hacer una agricultura pura o una inversión en agricultura, es probable que sea mejor que opte por otros tipos de clases de activos.

Al invertir en fondos mutuos, los inversores deben considerar las tarifas y el rendimiento anterior, y compararlos con los de los ETF, por ejemplo. Un ejemplo de un fondo mutuo con exposición a empresas agrícolas o productos básicos es el Fondo de acciones de productos básicos globales de Fidelity (FFGCX).

Productos blandos

Los inversores más especulativos pueden sentirse intrigados por la idea de invertir directamente en productos básicos, con la esperanza de aprovechar los cambios de precios en el mercado. Si bien puede obtener exposición a las materias primas simplemente comprando contratos de futuros, también hay una serie de ETF y notas cotizadas en bolsa (ETN) que brindan un acceso más diverso a las materias primas.

Mientras que algunos ETF y ETN ofrecen a los inversores exposición a una materia prima específica (como maíz (CORN), ganado (COW), café (JO), cereales (GRU), cacao (NIB) y azúcar (SGG)), otros ofrecen una cesta de mercancías. Como ejemplo de esto último, el Invesco DB Agriculture ETF (DBA) invierte en contratos de futuros de maíz, trigo, soja y azúcar.

También está el iPath Bloomberg Agriculture Subindex ETN (JJA), que invierte en contratos de futuros de maíz, trigo, soja, azúcar, café y algodón, y el Rogers International Commodity Agriculture ETN (RJA), que invierte en una canasta de 20 materias primas agrícolas. contratos de futuros.

La línea de fondo

Los inversores que buscan invertir en el sector agrícola tienen muchas alternativas para comprar una granja. Los inversores que esperan replicar más fielmente los rendimientos de poseer tierras agrícolas pueden comprar un REIT de tierras agrícolas. Para aquellos que buscan una exposición más amplia al sector agrícola, hacer inversiones de capital en productores de cultivos, empresas de apoyo o ETF podría ser su mejor opción. Y aquellos que buscan beneficiarse de los cambios de precios en los productos básicos agrícolas tienen a su disposición una variedad de contratos de futuros, ETF y ETN. Con todas estas opciones, los inversores deberían poder encontrar un vehículo de inversión y una estrategia que se ajuste a sus necesidades.

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