Cómo funciona el apalancamiento en el mercado de divisas

El apalancamiento es el uso de dinero prestado (llamado capital) para invertir en una moneda, acciones o valores. El concepto de apalancamiento es muy común en el mercado de divisas. Al pedir dinero prestado a un corredor, los inversores pueden negociar posiciones más grandes en una divisa. Como resultado, el apalancamiento magnifica los rendimientos de movimientos favorables en el tipo de cambio de una moneda. Sin embargo, el apalancamiento es un arma de doble filo, lo que significa que también puede magnificar las pérdidas. Es importante que los operadores de divisas aprendan a gestionar el apalancamiento y a emplear estrategias de gestión de riesgos para mitigar las pérdidas de divisas.

Conclusiones clave

  • El apalancamiento, que es el uso de dinero prestado para invertir, es muy común en el comercio de divisas.
  • Al pedir dinero prestado a un corredor, los inversores pueden negociar posiciones más grandes en una divisa.
  • Sin embargo, el apalancamiento es un arma de doble filo, lo que significa que también puede magnificar las pérdidas.
  • Muchos corredores requieren que un porcentaje de una operación se mantenga en efectivo como garantía, y ese requisito puede ser más alto para ciertas monedas.

Comprensión del apalancamiento en el mercado de divisas

El mercado de divisas es el más grande del mundo, con más de 5 billones de dólares en cambios de divisas a diario. El comercio de divisas implica comprar y vender los tipos de cambio de las divisas con el objetivo de que el tipo de cambio se mueva a favor del comerciante. Las tasas de cambio de divisas se cotizan o se muestran como precios de compra y venta con el corredor. Si un inversor quiere comprar una divisa o comprar una divisa, se le cotizará el precio de oferta, y cuando quiera vender la divisa, se le cotizará el precio de oferta.

Por ejemplo, un inversor puede comprar el euro frente al dólar estadounidense (EUR / USD), con la esperanza de que suba el tipo de cambio. El comerciante compraría el EUR / USD al precio de venta de $ 1,10. Suponiendo que la tasa se moviera favorablemente, el operador desharía la posición unas horas más tarde vendiendo la misma cantidad de EUR / USD al corredor utilizando el precio de oferta. La diferencia entre los tipos de cambio de compra y venta representaría la ganancia (o pérdida) de la operación.

Los inversores utilizan el apalancamiento para mejorar las ganancias del comercio de divisas. El mercado de divisas ofrece una de las mayores cantidades de apalancamiento disponibles para los inversores. El apalancamiento es esencialmente un préstamo que el corredor proporciona a un inversor. La cuenta de forex del operador se establece para permitir el comercio con fondos de margen o prestados. Algunos corredores pueden limitar la cantidad de apalancamiento utilizado inicialmente con nuevos operadores. En la mayoría de los casos, los operadores pueden adaptar la cantidad o el tamaño de la operación en función del apalancamiento que deseen. Sin embargo, el corredor requerirá que un porcentaje del monto nocional de la operación se mantenga en la cuenta como efectivo, lo que se denomina margen inicial.

Tipos de ratios de apalancamiento

El margen inicial requerido por cada corredor puede variar, dependiendo del tamaño de la operación. Si un inversor compra $ 100,000 en EUR / USD, es posible que deba mantener $ 1,000 en la cuenta como margen. En otras palabras, el requisito de margen sería del 1% o ($ 1,000 / $ 100,000).

El índice de apalancamiento muestra cuánto se magnifica el tamaño de la operación como resultado del margen mantenido por el corredor. Usando el ejemplo de margen inicial anterior, el índice de apalancamiento para la operación sería igual a 100: 1 ($ 100,000 / $ 1,000). En otras palabras, por un depósito de $ 1,000, un inversor puede negociar $ 100,000 en un par de divisas en particular.

A continuación, se muestran ejemplos de requisitos de margen y los coeficientes de apalancamiento correspondientes.

Requisitos de margen y ratios de apalancamiento
Márgen Requerido Ratio de apalancamiento
2% 50: 1
1% 100: 1
0,5% 200: 1
El coeficiente de apalancamiento equivalente como resultado del requisito de margen.

Como podemos ver en la tabla anterior, cuanto menor sea el margen requerido, mayor cantidad de apalancamiento se puede utilizar en cada operación. Sin embargo, un corredor puede requerir mayores requisitos de margen, dependiendo de la divisa particular que se esté negociando. Por ejemplo, el tipo de cambio de la libra esterlina frente al yen japonés puede ser bastante volátil, lo que significa que puede fluctuar enormemente y provocar grandes oscilaciones en el tipo de cambio. Un corredor puede querer tener más dinero como garantía (es decir, 5%) para monedas más volátiles y durante períodos de negociación volátiles.

Apalancamiento de Forex y tamaño de la operación

Un corredor puede requerir diferentes requisitos de margen para operaciones más grandes frente a operaciones más pequeñas. Como se describe en la tabla anterior, una proporción de 100: 1 significa que el operador debe tener al menos 1/100 = 1% del valor total de la operación como garantía en la cuenta de operaciones.

El comercio estándar se realiza con 100.000 unidades de moneda, por lo que para un comercio de este tamaño, el apalancamiento proporcionado podría ser 50: 1 o 100: 1. Un índice de apalancamiento más alto, como 200: 1, se usa generalmente para posiciones de $ 50,000 o menos. Muchos corredores permiten a los inversores ejecutar operaciones más pequeñas, como $ 10,000 a $ 50,000 en las que el margen puede ser menor. Sin embargo, una cuenta nueva probablemente no calificará para un apalancamiento de 200: 1.

Es bastante común que un corredor permita un apalancamiento de 50: 1 para una operación de $ 50,000. Una relación de apalancamiento de 50: 1 significa que el requisito de margen mínimo para el operador es 1/50 = 2%. Entonces, una operación de $ 50,000 requeriría $ 1,000 como garantía. Tenga en cuenta que el requisito de margen fluctuará, según el apalancamiento utilizado para esa moneda y lo que requiera el corredor. Algunos corredores requieren un requisito de margen del 10-15% para las monedas de los mercados emergentes, como el peso mexicano. Sin embargo, el apalancamiento permitido podría ser solo de 20: 1, a pesar de la mayor cantidad de garantía.

Los corredores de Forex tienen que administrar su riesgo y, al hacerlo, pueden aumentar el requisito de margen de un operador o reducir el índice de apalancamiento y, en última instancia, el tamaño de la posición.

El apalancamiento en los mercados de divisas tiende a ser significativamente mayor que el apalancamiento 2: 1 proporcionado comúnmente en acciones y el apalancamiento 15: 1 proporcionado en el mercado de futuros. Aunque el apalancamiento de 100: 1 puede parecer extremadamente arriesgado, el riesgo es significativamente menor si se considera que los precios de las divisas generalmente cambian menos del 1% durante la negociación intradía (negociación dentro de un día). Si las divisas fluctuaran tanto como las acciones, los corredores no podrían proporcionar tanto apalancamiento.

Los riesgos del apalancamiento

Aunque la capacidad de obtener beneficios significativos mediante el apalancamiento es sustancial, el apalancamiento también puede funcionar en contra de los inversores. Por ejemplo, si la divisa subyacente a una de sus operaciones se mueve en la dirección opuesta a lo que creía que sucedería, el apalancamiento amplificará en gran medida las pérdidas potenciales. Para evitar una catástrofe, los operadores de forex suelen implementar un estilo de negociación estricto que incluye el uso de órdenes de stop-loss para controlar las pérdidas potenciales. Un stop-loss es una orden comercial con el corredor para salir de una posición a un cierto nivel de precio. De esta manera, un comerciante puede limitar las pérdidas en una operación.

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