La venta de pérdidas fiscales es una estrategia de inversión que puede ayudar a un inversor a reducir su renta imponible para un año fiscal determinado. La venta de pérdidas fiscales consiste en vender un valor que ha experimentado una pérdida de capital para declararlo como una pérdida de capital al presentar los impuestos sobre la renta anuales y, por lo tanto, reducir o eliminar cualquier ganancia de capital que pueda obtenerse de otras inversiones.
Para realizar con éxito la pérdida a efectos fiscales, debe dar el paso de liquidar la posición durante el año fiscal. Cualquier pérdida no realizada en una inversión no se puede deducir de sus impuestos sobre la renta.
A veces, un inversionista decidirá reemplazar ese valor con un valor similar, lo que le permitirá mantener una asignación de activos óptima y constante y lograr los rendimientos deseados. Si adopta este enfoque, es importante tener en cuenta que no activa accidentalmente una venta ficticia en su cuenta de inversión.
Conclusiones clave
- Las reglas de venta ficticia prohíben a los inversores vender un valor con pérdidas, comprar el mismo valor nuevamente y luego realizar esas pérdidas fiscales a través de una reducción en los impuestos sobre las ganancias de capital.
- La venta de pérdidas fiscales es una estrategia de inversión que puede ayudar a un inversor a reducir su renta imponible para un año fiscal determinado; los inversionistas pueden reclamar hasta $3,000 en pérdidas de capital por año para compensar su ingreso sujeto a impuestos (si están casados y presentan una declaración conjunta).
- Una estrategia común para evitar violar la regla de venta ficticia es vender una inversión y comprar algo con una exposición similar.
¿Qué es una venta de lavado?
Una venta ficticia ocurre cuando usted vende o negocia acciones o valores a pérdida y dentro de los 30 días posteriores a la venta (ya sea antes o después), compra la misma inversión, o una inversión «sustancialmente idéntica». La regla de venta falsa es una regulación establecida por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) con el fin de evitar que los contribuyentes puedan reclamar pérdidas artificiales para maximizar sus beneficios fiscales.
Cuando ocurre una venta ficticia en una cuenta no calificada, la transacción se marca y la pérdida se agrega a la base del costo de la nueva inversión «sustancialmente idéntica» que compró. Si continúa operando con la misma inversión, la pérdida se transfiere con cada transacción hasta que la posición se haya liquidado por completo durante más de 30 días.
Se aplican las mismas reglas si el cónyuge de la persona que vende el valor, o una empresa controlada por esa persona, compra los mismos valores o valores sustancialmente equivalentes dentro del plazo de 30 días.
Además, su período de tenencia de las nuevas acciones o valores (para designar si la inversión representará o no una ganancia de capital a corto o largo plazo) incluye el período de tenencia de las acciones o valores que se vendieron anteriormente.
Inversiones sujetas a reglas de venta de lavado
La regla de venta ficticia se aplica a acciones o valores en cuentas de corretaje no calificadas y cuentas de jubilación individuales (IRA). La venta de opciones con pérdidas y la readquisición de opciones idénticas dentro de un plazo de 30 días también violaría la regla de venta ficticia.
El IRS proporciona pautas sobre lo que se considera una inversión «sustancialmente idéntica» y, por lo tanto, puede desencadenar una violación de venta ficticia, en la Publicación 550 del IRS, titulada «Ingresos y gastos de inversión (incluidas las ganancias y pérdidas de capital). Una inversión sustancialmente idéntica puede incluir ambos valores nuevos y antiguos emitidos por una corporación que se ha reorganizado, o valores convertibles y acciones comunes de la misma compañía.
Cuando un inversionista tiene varias cuentas de inversión diferentes, las reglas de venta ficticia se aplican al inversionista, en lugar de a una cuenta específica. El IRS requiere que los corredores rastreen e informen cualquier venta del mismo número CUSIP en la misma cuenta no calificada. Sin embargo, los inversionistas son responsables de rastrear e informar cualquier venta que ocurra en todas las demás cuentas que controlan, incluidas las cuentas que pertenecen a su cónyuge.
Compensar las ganancias de capital a través de la venta de pérdidas fiscales
Si bien algunos inversores centran su atención en la venta de pérdidas fiscales hacia el final del año calendario, es posible utilizar esta estrategia durante todo el año para capturar pérdidas fiscales mediante el reequilibrio o el reemplazo de posiciones en su cartera. Las pérdidas de capital se utilizan primero para compensar otras ganancias de capital sujetas a impuestos. Después de esto, se pueden usar hasta $3,000 por año para compensar otros ingresos imponibles para un contribuyente individual o una pareja casada que presenta una declaración conjunta (hasta $1,500 para los casados que presentan una declaración individual).
Por ejemplo, si un inversionista obtiene $5,500 en pérdidas a largo plazo durante el año, al momento de presentar su declaración de impuestos, puede usar $2,000 de esas pérdidas para compensar los impuestos sobre otras ganancias de capital y $3,000 para compensar los impuestos sobre su ingresos ordinarios. Si la tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo de este inversionista es del 20 % (basada en sus ingresos) y su tasa impositiva federal efectiva es del 25 %, al usar esta estrategia, la pérdida de $5500 puede reducirse en $1150.
Dependiendo del estado en el que viva, el inversionista también puede ser elegible para una reducción en sus impuestos estatales. Los $500 restantes en pérdidas de capital pueden transferirse a años fiscales futuros. Desafortunadamente, las pérdidas no se pueden transferir al morir.
Estrategias para evitar las ventas de lavado
Existen estrategias para evitar las ventas de lavado mientras se aprovechan las ganancias y pérdidas sujetas a impuestos. Si posee una acción individual que experimentó una pérdida, puede evitar una venta ficticia al realizar una compra adicional de la acción y luego esperar 31 días para vender las acciones que tienen una pérdida. Un inconveniente potencial de esta estrategia es que puede aumentar su exposición al mercado en un sector determinado y podría aumentar potencialmente su riesgo.
En esta misma situación, un inversor puede decidir liquidar la tenencia, reconocer la pérdida y luego comprar inmediatamente una inversión similar que también satisfaga sus objetivos de inversión o asignación de cartera. Por ejemplo, un inversionista puede decidir vender sus acciones de The Coca-Cola Company (KO) y luego comprar inmediatamente una inversión similar de PepsiCo, Inc. (PEP).
Del mismo modo, un inversor puede decidir vender sus acciones del Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) y reemplazarlas por la compra de acciones del Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).
Corrección: 20 de enero de 2022. El monto de compensación para contribuyentes individuales se especificó incorrectamente en una versión anterior de este artículo.
