Hace cincuenta años, la mayoría de las pólizas de seguro de vida vendidas estaban garantizadas y ofrecidas por compañías de fondos mutuos. Las opciones estaban limitadas a término, dotación o vida entera. Pagó una prima alta y fija, y la compañía de seguros garantizó el beneficio por fallecimiento.
Todo eso cambió en la década de 1980. Las tasas de interés se dispararon y los propietarios de pólizas renunciaron a su cobertura para invertir el valor en efectivo en productos no relacionados con seguros que pagan intereses más altos. Para competir, las aseguradoras comenzaron a ofrecer pólizas no garantizadas sensibles a los intereses.
Conclusiones clave
- Algunas pólizas de seguro de vida solo brindan cobertura por un período específico, y otras pueden ofrecer beneficios por muerte durante toda la vida del titular de la póliza.
- Hay tres tipos de seguro de vida permanente: variable, universal y total.
- El seguro de vida a término generalmente cubre un período de 10, 20 o 30 años, según la póliza.
- Por lo general, los beneficiarios de seguros de vida no están obligados a pagar impuestos sobre la renta sobre el dinero que reciben de la póliza.
Pólizas garantizadas vs. no garantizadas
Hoy en día, las empresas ofrecen una amplia gama de pólizas de seguro de vida garantizadas y no garantizadas. Una póliza garantizada es aquella en la que la aseguradora asume todo el riesgo y garantiza contractualmente el beneficio por fallecimiento a cambio del pago de una prima fija. Si las inversiones tienen un rendimiento inferior o los gastos aumentan, la aseguradora tiene que absorber la pérdida.
Con una póliza no garantizada, el propietario, a cambio de una prima más baja y posiblemente un mejor rendimiento, asume gran parte del riesgo de la inversión y le da a la aseguradora el derecho de aumentar las tarifas de la póliza. Si las cosas no salen según lo planeado, el dueño de la póliza tiene que absorber el costo y pagar una prima más alta.
Pólizas de Vida a Término
El seguro de vida a término está garantizado. La prima se establece en cuestión y se establece claramente en la póliza. Una póliza de término renovable anual tiene una prima que aumenta cada año. Una póliza de término nivelado tiene una prima inicialmente más alta que no cambia durante un período determinado, generalmente 10, 20 o 30 años, y luego se convierte en un término renovable anual con una prima basada en la edad que haya alcanzado.
Pólizas Permanentes
La cobertura permanente: vida entera, universal y variable es más confusa ya que la misma póliza, dependiendo de cómo se emita, a menudo puede estar garantizada o no garantizada. Todas las ilustraciones de pólizas de seguro de vida permanente son hipotéticas e incluyen libros de contabilidad que muestran cómo podría funcionar la póliza bajo supuestos garantizados y no garantizados.
Las tasas de rendimiento y las tarifas de la póliza generalmente se muestran en la parte superior de cada columna del libro mayor, y algunas pólizas, como las de vida variable o indexadas, a veces se ilustran asumiendo rendimientos anuales muy optimistas del 7% al 8%. (Para obtener información relacionada, lea más sobre el seguro de vida permanente).
Las pólizas no garantizadas generalmente se ilustran con una prima que se calcula sobre la base de una tasa de rendimiento supuesta favorable y tarifas de póliza que podrían cambiar. El pago de la prima más baja es excelente siempre que el rendimiento de la póliza cumpla o supere los supuestos de la ilustración. Sin embargo, si la póliza no cumple con las expectativas, el propietario tendría que pagar una prima más alta y/o reducir el beneficio por fallecimiento, o la cobertura podría caducar prematuramente.
Algunas pólizas permanentes ofrecen una cláusula adicional por un costo adicional que forma parte del contrato y garantiza que la póliza no caducará. La póliza está garantizada, incluso si el valor en efectivo cae a cero. Pero solo mientras la prima planificada se pague según lo programado. Dependiendo de cómo se calculen la póliza y la prima, la garantía sin caducidad puede variar desde unos pocos años hasta los 121 años. Sin embargo, a cambio de transferir el riesgo nuevamente a la aseguradora, estas pólizas generalmente tienen una prima más alta y acumulan poco valor en efectivo.
Si necesita cobertura para toda su vida, por ejemplo, como parte de un plan patrimonial, entonces necesita una póliza que permanezca vigente hasta los 95 o 100 años como mínimo.
Cómo decidir qué comprar
Si debe comprar una cobertura de seguro de vida garantizada o no garantizada depende de muchos factores. Aquí hay algunos factores a considerar:
¿Puede pagar primas más altas?
La mayoría de las personas que compraron pólizas de vida universales hace 10 o 20 años, cuando las tasas de interés fijas del 5% al 7% eran la norma, nunca imaginaron el colapso financiero en 2008 o las bajas tasas de interés extendidas que estamos experimentando actualmente. Esas pólizas ahora solo ganan alrededor del 2% al 3%, y los propietarios, a menudo jubilados, se enfrentan a pagar primas significativamente más altas o perder la cobertura.
¿Por qué estás comprando un seguro de vida?
El seguro es único porque le permite programar la liquidez para eventos específicos y transferir riesgos sustanciales que de otro modo no podría pagar de su bolsillo. Si, como la mayoría de las personas, está comprando un seguro de vida para el apalancamiento (prima pequeña/beneficio por fallecimiento grande), es posible que prefiera no tener que preocuparse por la vigencia de la póliza.
¿Debe invertir la prima y aumentar el valor en efectivo?
Muchas aseguradoras promueven los ‘beneficios de vida’ del seguro de vida permanente que incluyen el crecimiento libre de impuestos del valor en efectivo, la capacidad de invertir en subcuentas de fondos mutuos o productos indexados, y tomar préstamos contra el valor en efectivo o rescatar una parte de el valor en efectivo. Si estos beneficios son importantes para usted, es posible que la cobertura garantizada no sea la mejor opción.
¿Por cuánto tiempo necesita la cobertura?
Para muchas personas, una póliza a plazo fijo de 20 o 30 años puede ser adecuada para pagar una hipoteca o proporcionar fondos para la educación de sus hijos. Y algunos seguros de término se pueden convertir. (Lea más sobre las pólizas de seguro convertibles).
La línea de fondo
Es fundamental pensar por qué está comprando un seguro de vida y cómo encaja en su panorama financiero. Si la razón principal para tener un seguro es ayudar a transferir el riesgo, es posible que no tenga sentido agregar riesgo al seguro.
