Cómo elegir las mejores acciones de dividendos

La inversión en dividendos es un método probado y verdadero de acumulación de riqueza que ofrece protección contra la inflación de una manera que los bonos no ofrecen. Pero encontrar empresas que paguen dividendos de primer nivel puede ser un desafío. Este artículo destaca los principales factores que los inversores deben tener en cuenta en su búsqueda de acciones dignas que paguen dividendos.

Conclusiones clave

  • La inversión en dividendos es un método confiable de acumulación de riqueza que ofrece la protección contra la inflación que los bonos no ofrecen.
  • Los inversores en dividendos deben buscar empresas con una rentabilidad a largo plazo y expectativas de crecimiento de los beneficios de entre el 5 % y el 15 %.
  • Las empresas deben presumir de la generación de flujo de efectivo necesaria para respaldar sus programas de pago de dividendos.
  • Los inversores deben evitar empresas con ratios de deuda a capital superiores a 2,00.
  • Más allá de estudiar los fundamentos de una empresa específica, los inversores también deben informarse sobre las tendencias más amplias del sector para asegurarse de que las empresas elegidas estén posicionadas para prosperar.

Fuerte efectivo, bajas expectativas de ganancias

Al examinar empresas que pagan dividendos, la rentabilidad a largo plazo es una consideración clave. Si bien cualquier empresa puede ocasionalmente experimentar un trimestre rentable, solo aquellas que han demostrado un crecimiento constante sobre una base anual deberían hacer el corte. En concreto, los inversores deberían buscar empresas cuyas expectativas de crecimiento de los beneficios a largo plazo oscilen entre el 5 % y el 15 %. Pero cuidado: las empresas cuyo crecimiento supera el 15 % tienden a sufrir decepciones en cuanto a beneficios, que casi siempre reducen el precio de las acciones.

A continuación, los inversores deben esforzarse por encontrar empresas con una generación de flujo de efectivo saludable, que se necesita para pagar esos dividendos.

Finalmente, un historial mínimo de cinco años de fuertes pagos de dividendos indica un crecimiento continuo de los dividendos. Por supuesto, es fundamental que los inversores compren sus acciones antes de la fecha ex-dividendo.

Aléjese de las deudas

Los inversores deben evitar las empresas que pagan dividendos que están cargadas con una deuda excesiva. En pocas palabras: las empresas con deuda tienden a canalizar sus fondos para pagarla en lugar de comprometer ese capital en sus programas de pago de dividendos. Por esta razón, es imperativo que los inversores examinen la relación deuda-capital de una empresa. Si esa cifra se encuentra al norte de 2.00, continúe.

Consulta las tendencias del sector

Si bien examinar los números de una empresa es clave, no es menos esencial observar el sector en general, para cultivar una proyección más holística del desempeño futuro. Caso en cuestión: una compañía petrolera puede estar prosperando, pero es probable que una caída en los precios del petróleo aumente la demanda y reduzca la oferta. Esto puede resultar en una depreciación del precio de las acciones y una disminución en los pagos de dividendos.

Para otro ejemplo, no mire más allá del envejecimiento de la población de la generación del baby boom, que inevitablemente disparará la demanda de servicios de atención médica en las próximas décadas. Aunque esto no garantiza el desempeño de ningún proveedor de atención médica, en términos generales, las acciones de atención médica son lo suficientemente resistentes como para resistir caídas más amplias del mercado. Esto allana el camino para aumentos constantes de dividendos en el futuro.

Tenga en cuenta que el comportamiento de un sector puede cambiar con el tiempo. Por ejemplo, si bien invertir en la industria de refrescos históricamente ha sido una apuesta segura, los consumidores se están volviendo cada vez más conscientes de la salud. En consecuencia, la mayoría de las principales empresas de bebidas están migrando al espacio de bebidas más saludables/alternativas. Pero este cambio llevará tiempo. Los inversionistas deben reconocer esto antes de comprometer sus dólares ganados con tanto esfuerzo en nombres de compañías de bebidas.

La línea de fondo

Si planea invertir en acciones de dividendos, busque empresas que cuenten con un crecimiento de las ganancias esperado a largo plazo entre el 5 % y el 15 %, fuertes flujos de efectivo, bajos índices de deuda a capital y solidez industrial.

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