Érase una vez, en la era analógica, los inversores solo podían comprar y vender fondos mutuos a través de profesionales financieros: corredores, administradores de dinero y planificadores financieros. Pero las plataformas de inversión en línea nos han convertido a todos en comerciantes, y hoy en día, cualquier persona con una computadora, una tableta o incluso un teléfono inteligente puede comprar fondos mutuos. Todo lo que tiene que hacer es saber dónde comprarlos, qué tipo de fondo desea y qué tipo de tarifas, cargos de venta y gastos podría enfrentar.
Por supuesto, si tiene una cuenta orientada a la jubilación, como un plan 401(k) o una cuenta IRA autodirigida, es probable que el custodio de la cuenta o el administrador del plan permita la negociación directa de fondos mutuos a través de su sitio web (aunque con 401(k) s, está restringido a los que ofrece específicamente el plan y, por lo general, a un número prescrito de transacciones que puede realizar por año o trimestre). A los efectos de este artículo, supondremos que está buscando comprar por su cuenta, ya sea para una cuenta imponible normal o una cuenta con impuestos diferidos.
Dónde comprar fondos mutuos en línea
Aunque existe una miríada de diferentes sitios web de inversión y plataformas comerciales, hay tres formas básicas de comprar fondos mutuos en línea.
Sociedades de inversión
Una opción que a menudo se pasa por alto es comprar fondos mutuos directamente a través de las compañías de inversión que los ofrecen y los administran. Las compañías de fondos mutuos van desde gigantes que cotizan en bolsa como T. Rowe Price hasta firmas boutique privadas como American Century o Dodge & Cox. Cada firma ofrece al menos algunos fondos diferentes, desde fondos indexados pasivos hasta fondos de renta variable administrados activamente y fondos de bonos de alto rendimiento, diseñados para atraer a diferentes inversionistas y diferentes objetivos de inversión.
Una ventaja clave de comprar directamente de compañías de fondos mutuos: sin comisiones de venta ni tarifas de corretaje. Más de su inversión en dólares se destina al fondo y el derecho a trabajar para usted. La desventaja clave: sus opciones de inversión están limitadas a la familia de fondos de esa empresa.
Sociedades de inversión y servicios financieros
Si no quiere estar limitado a una sola familia de fondos, algunas compañías de inversión le permiten usar una cuenta interna para comprar y vender fondos mutuos y fondos negociados en bolsa (EFT, por sus siglas en inglés) ofrecidos por otras empresas. Vanguard Group y Fidelity Investments son dos de los más conocidos de esta raza de administradores de fondos mutuos que se han transformado en firmas de servicios financieros de pleno derecho, aumentando sus propios fondos con productos de la competencia. El problema: estas empresas, naturalmente, quieren impulsar sus fondos de propiedad, por lo que es posible que incurra en tarifas de transacción adicionales o pague comisiones si se va «fuera de la familia».
corretajes
Otra opción más es abrir una cuenta en línea en una casa de bolsa. Probablemente será el curso más caro. Por lo general, estos tipos de cuentas cobran una tarifa/comisión de transacción por cada operación, y también pueden cobrar otras tarifas de configuración o mantenimiento de la cuenta. Sin embargo, proporcionarán el mayor universo de fondos mutuos para elegir.
Es bastante simple encontrar una cuenta con tarifas relativamente bajas, especialmente si revisa las filas de los corredores de descuento. Entre las más atractivas (y baratas) se encuentran empresas exclusivamente en línea, como E*TRADE y Betterment. Con pocos gastos generales y servicios en gran parte automatizados, sus costos operativos se reducen considerablemente, y se nota en sus cargos a los consumidores.
Pero no descarte las corredurías tradicionales. Al notar el éxito de los corredores electrónicos, especialmente con inversores de 30 y tantos, muchos veteranos como TD Ameritrade, Charles Schwab y Merrill Lynch (a través de Merrill Edge) han lanzado sus propias plataformas digitales. A menudo, las tarifas y los mínimos de cuenta se eximen o se descuentan para los clientes que mantienen cuentas solo en línea, evitan estados de cuenta en papel y servicios de asesoramiento humano. (Por supuesto, tener un ser humano con quien hablar puede ser una característica atractiva de un corredor de servicio completo).
Configuración de una cuenta de fondos mutuos en línea
Una vez que decida la institución financiera y la plataforma comercial para su cuenta, debe configurar esa cuenta, lo que puede hacer, naturalmente, en línea. La mayoría de las empresas lo hacen bastante fácil: simplemente inicie sesión en el sitio de la empresa y haga clic en un enlace que generalmente está etiquetado como «Abrir una cuenta», «Comencemos» o algo similar. Responderá las mismas preguntas necesarias para abrir cualquier cuenta de corretaje: información personal y tipo de cuenta (individual o conjunta, IRA o imponible, etc.).
Es posible que también deba indicar si desea que los dividendos del fondo se depositen en su cuenta o que se reinviertan automáticamente en el fondo. Y tendrá que proporcionar información de la cuenta bancaria, para transferir el efectivo para su inversión inicial y, si así lo designa, para ser utilizado como fuente para comprar acciones adicionales de fondos mutuos cada mes. Muchas empresas reducen la suma obligatoria para abrir una cuenta si configura uno de estos programas de inversión automáticos.
La solicitud en línea generalmente toma de 10 a 20 minutos. Procesar la solicitud y obtener fondos en su cuenta generalmente toma de uno a tres días.
Ejecutar una operación de fondos mutuos en línea
Una vez que su cuenta está activa, comprar y vender fondos mutuos es simple. Si bien cada sitio es un poco diferente, todos funcionan esencialmente de la misma manera. Indique el símbolo de cotización del fondo que desea comprar y la cantidad que desea invertir; a diferencia de las acciones, los fondos mutuos requieren que invierta una cantidad fija en dólares en lugar de comprar una determinada cantidad de acciones. Además, es posible que se le pregunte cómo desea que se manejen las distribuciones de dividendos (si no configuró esto cuando presentó la solicitud): ya sea usándolos para comprar acciones adicionales del fondo o depositándolos en su cuenta de inversión como efectivo.
Una vez que complete la solicitud de negociación, su transacción permanecerá pendiente hasta que se calcule el valor diario de las acciones del fondo al final del día de negociación. La mayoría de los fondos mutuos informan su valor liquidativo (NAV) antes de las 6 p. m., hora del este. Una vez que se informa el NAV, sabe cuántas acciones ha comprado realmente.
Su transacción demora entre uno y tres días hábiles en liquidarse, lo que significa que la transacción financiera oficial no se completa de inmediato. La SEC requiere que no sea más de dos días hábiles. Las empresas de inversión y los sitios de corretaje publican información sobre el marco de tiempo para las transacciones de fondos mutuos.
Elegir un fondo mutuo en línea
Una vez que haya dominado la mecánica, comienza el verdadero trabajo: decidir qué tipo de fondo mutuo se adapta mejor a sus necesidades de inversión. Primero, considere su tolerancia al riesgo. Por lo general, las inversiones que ofrecen el potencial de grandes ganancias, como los fondos mutuos de alto rendimiento y la mayoría de las inversiones en acciones, también conllevan una mayor cantidad de riesgo que las inversiones que ofrecen rendimientos más modestos. Si tiene una baja tolerancia al riesgo, evite los fondos mutuos que invierten en valores altamente volátiles o emplean estrategias de inversión agresivas que buscan vencer al mercado. Debido a que los fondos mutuos generalmente están diseñados para ser vehículos de inversión diversificados, también suelen conllevar niveles de riesgo más bajos que las inversiones en acciones individuales.
A continuación, determine lo que está tratando de lograr con esta inversión. Si desea algo que genere ingresos constantes cada año, elija un fondo mutuo que pague dividendos o un fondo de bonos. Si desea minimizar el impacto fiscal a corto plazo de su inversión, elija un fondo que haga muy pocas distribuciones anuales, no pague dividendos y se centre en el crecimiento a largo plazo. Si su objetivo principal es crear riqueza rápidamente, incluso si eso significa un mayor riesgo, considere los bonos de alto rendimiento o los fondos de acciones.
Si elige un fondo administrado activamente, en lugar de un fondo indexado administrado pasivamente, investigue el historial del administrador de su fondo elegido. El éxito de los fondos administrados activamente depende de la experiencia, la habilidad y el instinto del administrador del fondo, por lo que los rendimientos históricos generados por otros fondos bajo su cuidado son una buena indicación de su destreza. Sepa también que la mayoría de los fondos administrados activamente conllevan tarifas más altas que sus contrapartes administradas pasivamente.
Índices de gastos de fondos mutuos
Al revisar los fondos mutuos, debe tener en cuenta los tipos de tarifas y gastos en los que es probable que incurra. En algunos casos, los costos asociados con un fondo mutuo determinado pueden hacer que sus rendimientos sean considerablemente menos impresionantes.
El único costo que soportan todos los fondos mutuos se denomina índice de gastos. Este es simplemente un porcentaje del valor de su inversión, generalmente entre 0.1% y 3%, el fondo mutuo cobra cada año para sufragar sus costos administrativos y operativos. Como se mencionó, los fondos administrados activamente suelen tener índices de gastos más altos que sus contrapartes administrados pasivamente porque su mayor actividad comercial genera más papeleo y requiere más horas de trabajo.
Si el fondo que elige tiene un índice de gastos particularmente alto, asegúrese de que no se ofrezca un fondo más barato en otro lugar con los mismos objetivos y una cartera similar. Para los fondos indexados, especialmente, busca los más baratos. Dado que están diseñados para invertir simplemente en todos los valores de un índice determinado, hay poca diferencia entre los fondos que siguen el mismo índice.
Cargos por ventas de fondos mutuos
Además del cargo por gastos anuales, muchos fondos mutuos imponen cargos por ventas, conocidos como cargas. Establecida por la administración del fondo, una carga es esencialmente una tarifa pagada al corredor, planificador financiero o asesor de inversiones que le vendió el fondo (esto es distinto de la comisión de venta o la tarifa de transacción que la propia agencia de corretaje podría cobrarle; confuso, lo sabemos). ). Las tarifas de carga se pueden cobrar en el momento de la inversión (una carga inicial) o en el momento del rescate (una carga final o un cargo de venta diferido). Algunos fondos se anuncian como fondos sin cargo. Sin embargo, tenga en cuenta que aún pueden cobrar una serie de otras tarifas que las hacen igual de costosas.
Lea atentamente los términos del fondo que eligió para ver si cobra alguna tarifa de rescate, compra o canje a los accionistas que deseen modificar su inversión inicial mediante la venta de acciones, la compra de acciones adicionales o el cambio a otro fondo ofrecido por la misma empresa. Muchos fondos lo hacen, especialmente si realiza un cambio dentro de los 60 o 90 días de su compra inicial.
Otros gastos comunes incluyen tarifas 12b-1, para sufragar el costo de marketing, publicidad y distribución del fondo y su literatura.
Muchos fondos ofrecen tres clases de acciones, como A, B y C, que conllevan diferentes tipos de gastos para satisfacer diferentes estrategias de inversión. Por ejemplo, las acciones de Clase A generalmente tienen una tarifa de carga inicial pero tienen índices de gastos más bajos y tarifas 12b-1 que las acciones B y C, lo que las hace más adecuadas para alguien que quiere hacer una sola inversión y mantenerla durante un período prolongado. .
¿Cuáles son las formas comunes de comprar un fondo mutuo en línea?
Las formas más comunes de comprar un fondo mutuo en línea son directamente de un proveedor de fondos, a través de una compañía de inversión o a través de un corredor en línea.
¿Cómo se compra un fondo mutuo?
Una vez que tenga una cuenta a través de una empresa de corretaje o inversión en línea y esa cuenta esté financiada, deberá iniciar una orden e ingresar información clave, como el monto en dólares de la inversión y el ticker del fondo mutuo. Las compras de fondos mutuos se ejecutan una vez al día después del cierre del mercado y, por lo general, la transacción tarda uno o dos días más en cerrarse.
¿Qué debe tener en cuenta al comprar un fondo mutuo en línea?
Hay una gran cantidad de fondos mutuos disponibles para los inversores. Sin embargo, no todas las cuentas y servicios en línea brindarán acceso a todos estos fondos. Antes de iniciar una compra, asegúrese de considerar el propósito de su inversión y sus objetivos. Evalúe su tolerancia al riesgo en comparación con el nivel de riesgo inherente al fondo. Asegúrese de saber cuáles pueden ser las tarifas y otros costos, incluso si existen fondos alternativos viables que puedan ser más baratos.
La línea de fondo
El comercio de fondos mutuos en línea es una opción relativamente reciente para los inversores. Pero al elegir una empresa para invertir, los criterios son bastante tradicionales: ¿Cuán respetable es esta empresa? ¿Qué tipo de servicios, comodidades y productos ofrecen? ¿Qué tan fácil es tratar con ellos y su plataforma de operaciones? Y cuando se trata de elegir un fondo mutuo, las preguntas básicas que se deben hacer (cómo su propósito se ajusta a sus objetivos de inversión, el nivel de riesgo que representa en relación con su tolerancia y el tamaño de sus tarifas) siguen siendo eternas.
