Comercio Bala

¿Qué es un comercio de bala?

Una operación de bala permite a un inversor participar en el movimiento bajista de una acción, sin vender realmente la acción, mediante la compra de la opción de venta en el dinero (ITM) de esa acción.

Conclusiones clave

  • Una operación bala es una operación de mercado secundario que implica el acto de comprar una opción en dinero sobre un valor para que el comprador de la opción pueda capitalizar efectivamente el movimiento en el valor subyacente sin, en algunos casos, esperar el intercambio obligatorio. cambio de precio.
  • Las operaciones de bala se asocian predominantemente con mercados bajistas.
  • Por ejemplo, una operación de bala permite a un inversor participar en el movimiento bajista de una acción, sin vender realmente la acción, mediante la compra de la opción de venta en el dinero (ITM) de esa acción.

Comprender las transacciones bala

Una operación bala es una operación de mercado secundario que implica el acto de comprar una opción en dinero sobre un valor para que el comprador de la opción pueda capitalizar efectivamente el movimiento en el valor subyacente sin, en algunos casos, esperar el intercambio obligatorio. cambio de precio.

Las operaciones de bala se asocian predominantemente con mercados bajistas. Un inversionista quiere vender sus acciones o participar en la caída del precio de una acción, pero las regulaciones exigen que el precio suba antes de poder vender sus acciones o iniciar una venta corta. El inversionista puede comprar una opción de venta en el dinero, lo que le permite capitalizar la caída en el precio de ese valor.

Un comercio de bala es una estrategia comúnmente utilizada por los inversores que desean especular sobre los cambios de precios. Puede haber varios escenarios en los que se produciría un intercambio de balas. El concepto de una transacción bala se basa en la disponibilidad de ganancias inmediatas. Los dos más comunes incluyen comprar una opción de venta en el dinero o una opción de compra en el dinero. Todas las transacciones de opciones requieren acceso a la negociación de derivados a través de un corredor o una plataforma de corretaje.

Por ejemplo, considere un escenario de negociación rápida en el que el precio del valor está bajando y el inversionista compra una opción de venta para capitalizar el movimiento. El propietario tiene que considerar dos variables, a saber, el precio de la opción y el precio del valor subyacente. El propietario de la opción de venta se beneficia de la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado, menos el costo de la opción de venta.

Después de comprar la opción de venta, el propietario tiene múltiples opciones. El propietario puede beneficiarse inmediatamente del ejercicio de la opción. También pueden observar los precios de mercado en busca de disminuciones antes de ejercer. En este escenario, para obtener el mayor beneficio, el propietario de una opción de venta querría ejercer cuando crea que el valor ha alcanzado su punto más bajo posible.

Opción de venta en el dinero (ITM)

Para ejecutar esta operación, un inversor compra una opción de venta que está dentro del dinero. La opción de venta otorga al inversor el derecho, pero no la obligación, de vender el valor especificado al precio especificado. Las opciones de venta vienen con muchos términos y tendrán un precio de ejercicio específico, también conocido como precio de ejercicio. Hay un costo asociado con la compra de una opción de venta a través de un corredor. No se requiere que se ejerzan las opciones de venta, lo que pone el costo inicial, llamado prima, como la cantidad que el inversionista está arriesgando. El inversor también puede especificar la fecha de vencimiento de la opción, que es un marco de tiempo para ejecutar esa opción de venta.

Comprar una opción de venta en el dinero es la clave para obtener ganancias en una transacción bala. Una opción de venta dentro del dinero se refiere a una opción de venta con un precio de ejercicio superior al precio actual del mercado para el valor subyacente. Técnicamente el precio de ejercicio debe ser superior al precio de mercado más el coste de la opción (prima). Esto permite que el propietario de la opción de venta genere una ganancia al ejercer la opción.

Para ejercer la opción, el propietario de la opción de venta tendría que comprar el valor a su precio de mercado y luego venderlo a su contraparte de la opción al precio de ejercicio. En general, el propietario de la opción de venta también sería responsable de los costos de negociación asociados con la compra del valor subyacente para su ejecución, lo que también influye en la ganancia.

Opción de compra en dinero (ITM)

Para ejecutar esta operación, un inversor compra una opción de compra en el dinero. La opción de compra le da al inversionista la opción de comprar un valor específico. Las opciones de compra también vienen con muchos términos, incluido un precio de ejercicio específico, una tarifa y un período de tiempo específico hasta el vencimiento.

Comprar una opción de compra en el dinero se refiere a una opción de compra con un precio de ejercicio inferior al precio de mercado. Esto permite que el propietario de la opción de compra genere una ganancia inmediata de la opción. En una operación de viñetas de opción de compra en dinero, el propietario de la opción de compra tendría que ejercer la opción, obtener el valor e inmediatamente venderlo en el mercado secundario. Este escenario incluye más costos comerciales, que requieren márgenes más amplios para obtener ganancias.

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