¿Qué es el coeficiente de capital ajustado al riesgo?
El índice de capital ajustado al riesgo se utiliza para medir la capacidad de una institución financiera para continuar funcionando en caso de una recesión económica. Se calcula dividiendo el capital total ajustado de una institución financiera por sus activos ponderados por riesgo (RWA).
Conclusiones clave
- El índice de capital ajustado al riesgo se utiliza para medir la capacidad de una institución financiera para continuar funcionando en caso de una recesión económica.
- Se calcula dividiendo el capital total ajustado de una institución financiera por sus activos ponderados por riesgo (RWA).
- El índice de capital ajustado al riesgo permite realizar comparaciones entre diferentes ubicaciones geográficas, incluidas comparaciones entre países.
Comprensión del coeficiente de capital ajustado al riesgo
El índice de capital ajustado al riesgo mide la resistencia del balance de una institución financiera, con énfasis en los recursos de capital, para soportar un riesgo económico o una recesión determinados. Cuanto mayor sea el capital de la institución, mayor será su índice de capital, lo que debería traducirse en una mayor probabilidad de que la entidad se mantenga estable en caso de una recesión económica severa.
El denominador de esta relación es algo complicado, ya que cada activo de propiedad debe ser calificado por su capacidad para funcionar como se espera. Por ejemplo, no se garantiza que una fábrica generadora de ingresos genere un flujo de caja positivo. El flujo de caja positivo podría depender de los costos de capital, reparación de la planta, mantenimiento, negociaciones laborales y muchos otros factores.
Para un activo financiero, como un bono corporativo, la rentabilidad depende de las tasas de interés y los riesgos de incumplimiento del emisor. Los préstamos bancarios generalmente vienen con una reserva para pérdidas.
Cálculo del índice de capital ajustado al riesgo
La determinación del capital total ajustado es el primer paso para determinar el índice de capital ajustado al riesgo. El capital total ajustado es la suma de los instrumentos de capital y cuasi capital ajustado por su contenido de capital.
A continuación, se mide el valor de los activos ponderados por riesgo (APR). El valor de los RWA es la suma de cada activo multiplicado por su riesgo individual asignado. Este número se expresa como un porcentaje y refleja las probabilidades de que el activo retenga su valor, es decir, no pierda su valor.
Por ejemplo, el efectivo y los bonos del Tesoro tienen casi un 100% de posibilidades de permanecer solventes. Es probable que las hipotecas tengan un perfil de riesgo intermedio, mientras que a los derivados se les debería atribuir un cociente de riesgo mucho más alto.
El último paso para determinar el índice de capital ajustado al riesgo es dividir el capital total ajustado por los RWA. Este cálculo dará como resultado el índice de capital ajustado al riesgo. Cuanto mayor sea el índice de capital ajustado al riesgo, mejor será la capacidad de la institución financiera para resistir una recesión económica.
Estandarización de ratios de capital ajustados al riesgo
El propósito de un índice de capital ajustado al riesgo es evaluar el umbral de riesgo real de una institución con un mayor grado de precisión. También permite comparaciones en diferentes ubicaciones geográficas, incluidas comparaciones entre países.
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea recomendó inicialmente estos estándares y regulaciones para los bancos en un documento llamado Basilea I. La recomendación fue que los bancos deberían tener suficiente capital para cubrir al menos el 8% de sus RWA.
Basilea II buscó expandir las reglas estandarizadas establecidas en la versión anterior y promover el uso efectivo de la divulgación como una forma de fortalecer los mercados. Basilea III perfeccionó aún más el documento, indicando que el cálculo de los RWA dependería de la versión del documento que se siguiera.
