clase de anualidad de acciones L

¿Qué es la clase de anualidad de acciones L?

La clase de anualidad de acciones L es una versión de una anualidad variable que comienza a pagarse antes que la mayoría, pero tiene costos administrativos relativamente altos. Está diseñado para inversores que desean poder comenzar a retirar fondos de una cuenta después de un período de tiempo comparativamente corto. Otras clases de acciones que ofrecen las anualidades variables son las clases de anualidades de acciones A, acciones B, acciones C, acciones O y acciones X.

Conclusiones clave

  • Las anualidades de acciones L son una clase de anualidad variable que permite períodos de rescate más cortos, generalmente de 3 a 4 años.
  • Otras clases de anualidades variables suelen tener períodos de rescate de hasta 10 años o más.
  • Sin embargo, el beneficio de un acceso más temprano para retirar fondos de la anualidad sin penalización viene con cargos administrativos más altos.

Cómo funciona la clase de anualidad de acciones L

Una anualidad variable, en general, es un vehículo de inversión a largo plazo establecido por una compañía de seguros para un inversionista que planea su jubilación. El inversor paga una prima anual, que se invierte en cualquier combinación de activos como acciones, bonos y fondos del mercado monetario.

La riqueza que se acumula de estas inversiones se difiere de impuestos hasta que se retira el dinero y el valor de la anualidad variable se correlaciona con el rendimiento de las inversiones subyacentes.

Además de la prima pagada, el beneficiario —o comprador de la anualidad— también paga una tarifa por riesgo y gastos de mortalidad (M&E) para compensar a la compañía de seguros por el riesgo de que el beneficiario sobreviva su esperanza de vida. La compañía de seguros realiza pagos periódicos anualizados garantizados al inversionista de anualidades.

Las anualidades variables están reguladas por los reguladores de seguros estatales, la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

Consideraciones Especiales

La acción L es más valiosa para los inversores que desean acceder a sus fondos de inversión después de solo cuatro años sin ser sancionados. Considere el siguiente ejemplo. Una anualidad variable estándar con una inversión inicial de $ 100,000 ofrece una tasa de crecimiento del 10% durante cinco años.

El período de renuncia es de ocho años según el contrato estándar con tarifas anuales de MEA del 1,1%. Después de cinco años, la inversión crece a $ 153,157.90, pero el beneficiario no puede acceder a los fondos sin ser sancionado por otros tres años.

Un beneficiario con una clase de anualidad de acciones L con un período de rescate de cuatro años y tarifas anuales de MEA del 1.90% verá que el valor de la inversión después de cinco años es de $ 147,614.30, más bajo que el contrato de anualidad estándar anterior. Pero el beneficiario puede retirar algunos de estos fondos durante este tiempo, lo que no sería posible con otra clase de anualidades. Por lo tanto, el beneficiario pagará tarifas administrativas más altas, pero tendrá acceso más temprano a los ingresos.

Ventajas y desventajas de la clase de anualidad de acciones L

La clase de anualidad de acciones L ofrece algunas ventajas frente a otras clases de anualidad, incluido el acceso más temprano a los fondos y sin cargo de venta.

Ventajas

Hay varias clases de acciones disponibles en rentas vitalicias variables, una de las cuales es la clase de acciones L. La clase de acciones L se diferencia de otras clases de anualidades en términos de cargos de rescate, cargos administrativos y de gastos y el programa de cargos de M&E. El período de rescate es el período de tiempo durante el cual un beneficiario no puede retirar fondos de la cuenta. De lo contrario, se aplicará un cargo de rescate o una multa.

La clase de acciones L tiene un período de rescate de tres a cuatro años, lo que indica que el propietario puede comenzar a retirar dinero después de tres o cuatro años, dependiendo del acuerdo contractual de la institución financiera. Por el contrario, el período de rescate promedio para una anualidad variable es de seis a ocho años, lo que hace que la anualidad de acciones L sea una opción ventajosa.

Otra ventaja de la clase de acciones L es que no tiene una comisión de venta inicial como las clases de acciones A y O. El cargo de venta inicial asociado con las acciones A es una tarifa que se paga cuando se realizan compras de acciones y se deduce del monto de inversión de la cartera. Las clases de acciones O cobran un cargo de venta basado en primas equivalente a un porcentaje fijo del monto invertido de una cuenta.

Desventajas

Sin embargo, existen desventajas para las clases de anualidades de acciones L. Las clases de anualidades de acciones L ofrecen un cargo por riesgo y gastos de mortalidad (M&E) relativamente más alto en comparación con otras clases de anualidades variables. El cargo de M&E es un porcentaje del valor de la cuenta del beneficiario y es un costo continuo que continúa incluso después del período de rescate.

Cuanto mayor sea el porcentaje, menor será el valor de las inversiones. Los cargos de M&E por anualidades variables generalmente oscilan entre el 0,9% y el 1,95%, con las tarifas de la clase de acciones L en el espectro más alto de ese rango.

Las tarifas administrativas y distributivas son los cargos por el servicio y la distribución de los pagos de anualidades. Algunos de estos cargos se relacionan con el costo de transferir fondos entre cuentas y el costo de preparar estados de cuenta mensuales e informes de confirmación.

Las tarifas administrativas de anualidad variable oscilan entre el 0,0% y el 0,6% anual, y las acciones L ofrecen el porcentaje más alto del valor de la cuenta. Algunas instituciones financieras combinan las tarifas de M&E y de administración en una y clasifican la combinación como una tarifa de MEA, lo que significa tarifa anual por mortalidad y gastos y cargo administrativo.

Otras tarifas que se pueden cobrar bajo la clase de anualidad de acciones L incluyen un cargo por servicio anual y tarifas por características especiales como seguro de atención a largo plazo y un beneficio por fallecimiento intensificado.

Es importante que los inversionistas lean los acuerdos contractuales rigurosamente para saber y comprender qué costos estarán asociados con sus cuentas de anualidades.