¿Qué es una canasta?
Una canasta es una colección de múltiples valores (por ejemplo, acciones, divisas, etc.) que tienen un tema similar o comparten ciertos criterios. Por ejemplo, un fondo cotizado en bolsa (ETF) del sector puede contener una cesta de acciones que pertenecen todas a la misma industria.
Las órdenes de cesta ejecutan múltiples operaciones en estos valores simultáneamente, a menudo requieren un programa que ejecute todas las operaciones a la vez. Debido al elemento del programa, las cestas suelen ser parte de las estrategias comerciales del programa.
Son utilizados por comerciantes institucionales, fondos de cobertura, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) para modificar rápida y eficazmente las asignaciones de su cartera. La mayoría de los corredores minoristas también permiten que un individuo cree cestas y pedidos de cestas.
En economía, una canasta de bienes se refiere a un conjunto fijo de productos y servicios de consumo cuyo precio se evalúa de manera regular, a menudo mensual o anualmente, con el propósito de rastrear la inflación.
Conclusiones clave
- Una canasta de valores son múltiples posiciones relacionadas con un tema central, como cumplir ciertos criterios, adherirse a una determinada estrategia o formar parte de un sector o grupo industrial.
- Una orden de cesta compra o vende simultáneamente varios valores en dicha cesta.
- La mayoría de los corredores ofrecen órdenes de compra a los comerciantes minoristas, y cualquiera puede tener una cesta de valores.
Entendiendo las cestas
Cualquiera puede crear una canasta de valores. Las órdenes de cesta, órdenes que ejecutan múltiples operaciones al mismo tiempo, también están disponibles a través de la mayoría de los corredores en línea.
Los comerciantes a veces se refieren a las colecciones de acciones como cestas. Por ejemplo, un fondo indexado es una canasta de acciones que cumplen con ciertos criterios. Una canasta de monedas tiene varias monedas. Hay otras canastas que pueden contener solo ciertos tipos de activos, como acciones de un determinado sector o contratos de futuros que se alinean con una determinada estrategia.
Es posible que un comerciante minorista desee utilizar una orden de cesta si necesita realizar varias operaciones y no quiere ejecutarlas una por una. También pueden querer usar una orden de cesta si necesitan comprar / vender dos valores diferentes exactamente al mismo tiempo, como con una operación de pares o con una opción de compra cubierta.
Un comerciante minorista también puede querer usar una estrategia de canasta, como comprar o vender todas las acciones que tienen una brecha hacia arriba o hacia abajo en una cierta cantidad. Luego, también podrían usar una orden de compra para cerrar todas esas operaciones.
Una vez que un operador ha ejecutado una operación de canasta, cada posición se muestra individualmente en la cuenta. Las posiciones pueden cerrarse una a una, o cualquier número de ellas, o todas, pueden cerrarse con una orden de compra.
Programa de comercio de cestas
En el comercio institucional o de programas, el término cesta tiene un significado más específico. Según la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), el programa de negociación es de 15 o más acciones negociadas como una canasta que totalizan más de $ 1 millón.
En este caso, una canasta se refiere a una orden que incluye al menos una cierta cantidad de valores, y también tiene una cantidad mínima en dólares, todos ejecutados al mismo tiempo.
Los comerciantes institucionales y de programas utilizan cestas, en grandes cantidades, porque a menudo lo necesitan. Cuando se administran grandes cantidades de dinero o se negocia una cartera que debe cumplir ciertos criterios, es difícil ejecutar todas las operaciones manualmente. Un programa puede realizar todos los intercambios de forma instantánea y simultánea.
Además, los comerciantes institucionales también pueden usar cestas por las razones que haría un comerciante minorista: ejecutar múltiples operaciones para ahorrar tiempo, ejecutar operaciones simultáneas o utilizar cestas como parte de una estrategia comercial.
Fondos indexados
Un fondo indexado es una canasta de acciones que cumplen con ciertos criterios. Los índices y los fondos indexados necesitan ajustar constantemente su cartera para que solo contenga acciones que cumplan con sus criterios (y también para garantizar que las acciones se mantengan en el peso adecuado). A medida que las acciones suben y bajan, su peso dentro de la cartera cambia a diario. El comercio de canastas permite a los administradores de fondos comprar y vender de manera eficiente la cantidad de valores necesarios para reequilibrar la cartera.
Las órdenes de cesta también permiten a los comerciantes minoristas o institucionales crear su propio índice. Con una canasta, un operador puede comprar o vender simultáneamente múltiples posiciones, creando esencialmente una operación a partir de múltiples posiciones.
Por ejemplo, suponga que un inversor quería comprar un fabricante de automóviles pero no estaba seguro de cuál. En lugar de elegir solo uno, podrían hacer una orden de compra para comprar una pequeña cantidad de cada fabricante de automóviles. Ahora tienen una posición que se basa en el desempeño del fabricante de automóviles, pero incluye varias acciones en lugar de solo una.
Canastas de divisas
Una canasta de monedas consta de varias monedas individuales. Los pesos de las monedas los determina el comerciante o de acuerdo con una estrategia o programa. Por ejemplo, si un operador desea acumular una posición en dólares estadounidenses, puede vender EUR / USD, GBP / USD y AUD / USD, así como comprar USD / JPY, USD / CAD y USD / CHF. Luego, pusieron el 20% de los fondos tanto en EUR / USD como en GBP / USD. El otro 60% de los fondos se divide entre los otros cuatro pares de divisas, el 15% en cada uno.
Al igual que con las acciones, los operadores institucionales pueden necesitar ejecutar grandes volúmenes en múltiples pares de divisas rápidamente. Una orden de compra les ayuda a lograr esto.
Otras cestas
Los comerciantes pueden compilar cestas de activos por varias razones. Es posible que quieran una canasta de acciones que formen parte de un determinado sector o grupo industrial. Un ETF sectorial es un ejemplo de esto.
Se podría utilizar una orden de cesta para comprar simultáneamente contratos de todos los metales que cotizan en la bolsa de futuros. Un comerciante también podría compilar una canasta que solo contenga valores que cumplan con una determinada estrategia. Esto podría implicar operaciones algorítmicas, en las que se compran y venden cestas de valores en función de la estrategia para la que está programado el algoritmo.
La estrategia descrita anteriormente es un ejemplo solo con fines informativos y no es una estrategia recomendada sin pruebas exhaustivas y parámetros adicionales establecidos.
Ejemplo de una operación de canasta de valores
Suponga que un comerciante diseña una estrategia para comprar todas las acciones del Dow Jones Industrial Average (DJIA) al final del día y venderlas en la siguiente apertura. Harán esto todo el tiempo que el DJIA esté en una tendencia alcista, según lo definido por varias métricas de análisis técnico.
El comerciante establece una orden de cesta para comprar todas las acciones del DJIA con una orden de compra al cierre del mercado. Este tipo de orden, y la canasta, permiten que todas las operaciones se ejecuten simultáneamente en la campana de cierre.
A la mañana siguiente, se utiliza una orden de cesta para vender simultáneamente todos los valores, utilizando una orden de venta en el mercado abierta. El proceso se repite en cada cierre y cada apertura, asumiendo que el DJIA permanece en una tendencia alcista.
