Cesión de Cuentas por Cobrar Definición

¿Qué es la cesión de cuentas por cobrar?

La cesión de cuentas por cobrar es un acuerdo de préstamo mediante el cual el prestatario cede cuentas por cobrar a la institución de crédito. A cambio de esta cesión de cuentas por cobrar, el prestatario recibe un préstamo por un porcentaje, que puede llegar al 100%, de las cuentas por cobrar.

El prestatario paga intereses, un cargo por servicio sobre el préstamo, y las cuentas por cobrar cedidas sirven como garantía. Si el prestatario no paga el préstamo, el acuerdo permite que el prestamista cobre las cuentas por cobrar asignadas.

Conclusiones clave

  • La cesión de cuentas por cobrar es un método de financiación de deuda mediante el cual el prestamista se hace cargo de las cuentas por cobrar de la empresa prestataria.
  • Esta forma de financiamiento alternativo a menudo se considera menos deseable, ya que puede ser bastante costosa para el prestatario, con APR de hasta el 100 % anualizado.
  • Por lo general, las empresas nuevas y de rápido crecimiento o aquellas que no pueden encontrar financiamiento tradicional en otros lugares buscarán este método.
  • Las cuentas por cobrar se consideran activos líquidos.
  • Si un prestatario no paga su préstamo, el acuerdo de cesión de cuentas protege al prestamista.

Comprender la asignación de cuentas por cobrar

Con una cesión de cuentas por cobrar, el prestatario conserva la propiedad de las cuentas por cobrar cedidas y, por lo tanto, mantiene el riesgo de que algunas cuentas por cobrar no sean pagadas. En este caso, la entidad prestamista podrá exigir el pago directamente al prestatario. Este arreglo se denomina «cesión de cuentas por cobrar con recurso». La cesión de cuentas por cobrar no debe confundirse con la pignoración o con el financiamiento de cuentas por cobrar.

Una cesión de cuentas por cobrar ha sido típicamente más costosa que otras formas de préstamo. A menudo, las empresas que lo utilizan no pueden obtener opciones menos costosas. A veces lo utilizan empresas que están creciendo rápidamente o que tienen muy poco efectivo disponible para financiar sus operaciones.

Nuevas empresas emergentes en Fintech, como C2FO, están abordando este segmento de la financiación de la cadena de suministro mediante la creación de mercados para cuentas por cobrar. Liduidx es otra empresa Fintech que brinda soluciones a través de la digitalización de este proceso y la conexión de proveedores de financiamiento.

Los financistas pueden estar dispuestos a estructurar acuerdos de financiación de cuentas por cobrar de diferentes maneras con diversas disposiciones potenciales.

Consideraciones Especiales

Las cuentas por cobrar (AR, o simplemente «cuentas por cobrar») se refieren a los saldos pendientes de una empresa de facturas facturadas a clientes que aún no han sido pagadas. Las cuentas por cobrar se informan en el balance de una empresa como un activo, generalmente un activo corriente con pagos de facturas que vencen dentro de un año.

Las cuentas por cobrar se consideran un activo relativamente líquido. Como tal, estos fondos adeudados tienen un valor potencial para los prestamistas y financistas. Algunas empresas pueden ver sus cuentas por cobrar como una carga, ya que se espera que se paguen, pero requieren cobros y no se pueden convertir en efectivo de inmediato. Como tal, la asignación de cuentas por cobrar puede ser atractiva para ciertas empresas.

El proceso de cesión de cuentas por cobrar, junto con otras formas de financiamiento, suele conocerse como factoring, y las empresas que se enfocan en él pueden denominarse empresas de factoring. Las empresas de factoraje generalmente se concentrarán sustancialmente en el negocio de financiamiento de cuentas por cobrar, pero el factoraje, en general, es un producto de cualquier financista.

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