capitalista de aventura

¿Qué es un capitalista de aventura?

El término «capitalista de aventura» se usa coloquialmente para describir a los inversores de capital de riesgo (VC) que tienen una tolerancia al riesgo particularmente alta. A menudo se involucran activamente en las empresas en las que invierten.

Los capitalistas de aventura generalmente apoyan a las empresas en industrias emergentes. Aunque es muy poco probable que tales empresas tengan éxito, las pocas que lo logran pueden ocasionalmente lograr rendimientos extraordinarios para sus primeros inversores.

Conclusiones clave

  • Los capitalistas de aventura son inversores de capital de riesgo conocidos por su alta tolerancia al riesgo.
  • Por lo general, se enfocan en empresas que buscan tecnologías disruptivas o que buscan convertirse en pioneras en industrias emergentes.
  • Los capitalistas de aventura a menudo se involucran personalmente en las empresas en las que invierten para maximizar sus posibilidades de éxito.

Entendiendo a los capitalistas de aventura

Si bien el campo de la inversión de capital de riesgo es conocido por su alta tolerancia al riesgo, podría decirse que los capitalistas de aventura se sienten aún más cómodos con el riesgo. Sin embargo, el contrapunto a esta tolerancia al riesgo es que los rendimientos potenciales que disfrutan los capitalistas de aventura pueden ser excepcionalmente altos. Es importante destacar que los capitalistas de aventura buscarán maximizar sus posibilidades de éxito contribuyendo personalmente a la gestión de las empresas en las que invierten.

A modo de ejemplo, el mercado de las redes sociales con el que estamos tan familiarizados hoy en día vale cientos de miles de millones de dólares. Sin embargo, a principios de la década de 2000, esta industria era prácticamente inexistente. En aquellos primeros años, los capitalistas de aventura que habían decidido respaldar empresas como Meta (anteriormente Facebook) parecían estar asumiendo un nivel de riesgo casi imprudente. Después de todo, es bastante difícil respaldar empresas emergentes exitosas en industrias establecidas, y mucho menos en industrias que apenas han nacido.

Sin embargo, un capitalista de aventura típico puede haber visto esa situación de manera diferente. Donde otros habrían visto la falta de una industria existente en la que crecer, un capitalista de aventura podría haber visto el potencial de las empresas individuales para ser las pioneras de esa industria, consolidando su posición como líder del mercado. De hecho, los capitalistas de aventura pueden verse especialmente atraídos por situaciones en las que el entorno de la industria en sí está evolucionando rápidamente, debido al potencial de las nuevas empresas en esas industrias para beneficiarse de la ventaja de ser el primero en moverse.

jim rogers

Capitalista de aventuras (2004) es también el título de un libro en el que el autor y ex financista de Wall Street, Jim Rogers, describe su viaje por carretera de tres años y 116 países. Rogers se jubiló a los 37 años y también ha recorrido el mundo en motocicleta, estableciendo récords Guinness en ambos viajes.

Ejemplo de un capitalista de aventura

Emma es una inversionista de capital de riesgo conocida como «capitalista de aventuras» por sus pares. Es conocida por buscar empresas en etapa inicial que intentan alterar radicalmente las industrias o convertirse en pioneras en nuevos sectores industriales.

Como parte de su proceso de inversión, Emma se mantiene al tanto de los nuevos desarrollos tecnológicos que están dentro de su círculo de competencia. Cuenta con una red de contactos académicos y profesionales que pueden ayudarla a seguir el ritmo de las nuevas innovaciones. A través de su red, también puede apoyar a las empresas en las que invierte conectándolas con expertos relevantes.

Por lo general, Emma busca estar en la primera ronda de inversionistas en una empresa, proporcionando fondos incluso antes de que la empresa comience sus rondas formales de recaudación de fondos de la comunidad de VC. A diferencia de algunos capitalistas de riesgo que adoptan un enfoque más pasivo y diversificado, Emma busca involucrarse con la empresa a nivel de directorio, para mejorar sus posibilidades de éxito.

A pesar de su enfoque metódico, Emma reconoce que las posibilidades de éxito de cualquier inversión individual son extremadamente pequeñas. Sin embargo, ella invierte con la filosofía de que si incluso una pequeña fracción de sus inversiones tiene éxito, es probable que la escala de su éxito sea tan grande como para compensar las pérdidas combinadas de todas las demás inversiones.

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