Capital especulativo

¿Qué es el capital especulativo?

El capital especulativo incluye los fondos asignados por un inversor con el único propósito de la especulación, lo que significa que esos fondos están destinados a inversiones de alto riesgo / alta recompensa. Este capital a menudo se asocia con una volatilidad extrema y una alta probabilidad de pérdida. La mayoría de los especuladores tienen horizontes de inversión a corto plazo y, a menudo, utilizan un alto grado de apalancamiento en sus esfuerzos por obtener beneficios.

El capital especulativo, también conocido como capital de riesgo, se puede contrastar con el capital paciente, que está destinado a ser a largo plazo y orientado a inversiones de calidad bien investigadas.

Conclusiones clave

  • El capital especulativo se caracteriza por fondos reservados para inversiones especulativas de alto riesgo, pero potencialmente de alta recompensa.
  • Por lo tanto, este capital se asocia a menudo con una volatilidad extrema y una mayor probabilidad de pérdida.
  • Dado que no hay dos inversores idénticos en lo que respecta a la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros, la designación de determinadas partes del capital como «especulativas» variará ampliamente entre los arquetipos de inversores.

Cómo funciona el capital especulativo

El capital especulativo son los fondos que se consideran prescindibles a cambio de la oportunidad de generar ganancias descomunales. Los inversores deben estar dispuestos a perder todo su capital especulativo, por lo que solo debería representar el 10% o menos del capital de la cartera de un inversor típico. Los inversores experimentados con alta tolerancia al riesgo pueden asignar una cuarta parte o más de su cartera a inversiones de mayor riesgo. Dicho esto, cualquier inversión realizada con capital especulativo debe compensarse con inversiones diversificadas más estables para que no se enfrente a la posibilidad de perder toda su cartera.

Cuanto más reacio al riesgo sea el inversor, menor debería ser la proporción de capital especulativo asignada en la cartera total. Si bien los inversionistas más jóvenes, debido a sus horizontes de inversión más largos, pueden tener una proporción más significativa de capital de riesgo en sus carteras, los jubilados generalmente no se sienten cómodos con una alta proporción de especulación, ni deberían estarlo, ya que su tiempo para recuperar pérdidas es limitado. . En términos generales, la inversión especulativa debe segmentarse a los primeros años de inversión y acordonarse a medida que se acerca la edad de jubilación.

Consideraciones Especiales

Dada la probabilidad de pérdida por encima del promedio en las operaciones especulativas, es de vital importancia ejercer una buena gestión de riesgos y no apegarse emocionalmente a una determinada operación. No es raro ver a inversores novatos mantener una posición hasta que pierde casi todo su valor. Dada su experiencia limitada, los traders novatos deberían considerar todo su capital negociable como capital especulativo. En otras palabras, solo deben invertir la cantidad de dinero que puedan permitirse perder sin que su forma de vida se vea afectada materialmente.

Dado que no hay dos inversores idénticos en lo que respecta a la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros, la designación de determinadas partes del capital como «especulativas» variará ampliamente entre los arquetipos de inversores. Quizás un mejor método para identificar el capital especulativo es encontrar la cantidad que un inversionista está dispuesto (o puede) perder sin poner en peligro sus planes de inversión o sus metas financieras. En realidad, siempre que existe la posibilidad de una pérdida, un inversor está especulando. Incluso las letras del tesoro del gobierno virtualmente libres de impagos pueden ser de naturaleza especulativa; en cierto sentido, los inversores están especulando con la inflación.

Contabilidad mental y capital especulativo

La contabilidad mental es una estrategia común de los planificadores financieros para adaptarse a la picazón especulativa del «dinero ficticio» de los inversores. La contabilidad mental se refiere a la tendencia que tienen las personas a separar su dinero en diferentes cuentas basándose en diversos criterios subjetivos, incluida la fuente del dinero y el uso previsto para cada cuenta.

La teoría de la contabilidad mental sugiere que es probable que los individuos asignen diferentes funciones a cada grupo de activos en este caso, cuyo resultado puede ser un conjunto de comportamientos irracionales y perjudiciales. Debido a que a algunos inversionistas les gusta perseguir tendencias, un planificador financiero puede destinar una cierta porción de activos o entradas, como dinero de un bono, para transacciones especulativas. Este enfoque satisface los deseos de los inversores de perseguir rendimientos, o acciones de las que escuchan en las barbacoas del vecindario, pero no arriesga una cartera completa.